ریزش قیمت بیت‌کوین زیر ۶۱,۵۰۰ دلار | فشار بر بازار رمزارزها پیش از انتشار داده‌های تورم آمریکا | معامله‌گران روی افت بیشتر شرط‌بندی کردند

به گزارش اقتصادنیوز، در آستانه انتشار یکی از مهم‌ترین داده‌های اقتصادی ماه‌های اخیر در آمریکا، بازار جهانی رمزارزها دوباره در وضعیت شکننده قرار گرفته است؛ جایی که معامله‌گران با افزایش نگرانی از تورم و سیاست‌های پولی فدرال رزرو، به‌تدریج از موقعیت‌های خرید خارج شده و وزن بازار را به سمت سناریوهای نزولی سنگین‌تر سوق داده‌اند.

به گزارش کوین‌دسک، بازار رمزارزها در حالی زیر فشار قرار گرفته که معامله‌گران پیش از انتشار داده‌های مهم تورم آمریکا در روز چهارشنبه، روی ادامه ضعف قیمت بیت‌کوین شرط‌بندی کرده‌اند. در این فضای احتیاطی، توکن‌های زی‌کش (ZEC) و HYPE متعلق به صرافی غیرمتمرکز هایپرلیکویید، هرکدام در ۲۴ ساعت گذشته بیش از ۱۰ درصد افت کرده‌اند؛ نشانه‌ای از افزایش گریز از ریسک در کل بازار.

در همین حال، رمزارزهای ADA، ONDO و BCH نیز بیش از ۴ درصد کاهش قیمت را تجربه کرده‌اند. شاخص CoinDesk 20 نیز در همین بازه زمانی حدود ۳ درصد افت کرده است.

عقب‌نشینی بیت‌کوین و شکست یک سطح تکنیکال مهم

بیت‌کوین پس از جهش آخر هفته که قیمت آن را در برخی صرافی‌ها به بالای ۶۴ هزار دلار رسانده بود، اکنون به زیر ۶۱ هزار و ۵۰۰ دلار بازگشته است. این حرکت عملاً بخش زیادی از رشد روز یکشنبه را خنثی کرده است.

اهمیت این افت زمانی بیشتر می‌شود که قیمت بیت‌کوین اکنون پایین‌تر از میانگین متحرک ساده ۲۰۰ هفته‌ای (SMA) قرار گرفته؛ سطحی که به‌طور گسترده توسط معامله‌گران به‌عنوان یک شاخص کلیدی روند بلندمدت دنبال می‌شود.

الکس کوپتسیکویچ، تحلیلگر ارشد بازار در FxPro، در این‌باره گفته است: «تاریخچه میانگین متحرک ۲۰۰ هفته‌ای در ۱۱ سال گذشته (پیش از آن بازار هرگز به زیر آن نرفته بود) نشان می‌دهد که میانگین زمان باقی‌ماندن قیمت در نزدیکی آن تقریباً ۱۱ ماه است؛ موضوعی که می‌تواند نشان‌دهنده یک بازار نزولی بسیار طولانی باشد.»

افزایش موقعیت‌های شورت در بازار مشتقات

در بازار مشتقات، نشانه‌های فشار فروش به‌وضوح دیده می‌شود. حجم معاملات آتی رمزارزها در ۲۴ ساعت گذشته ۱.۲ درصد افزایش یافته و به ۱۹۳ میلیارد دلار رسیده است، اما در مقابل، موقعیت‌های باز (Open Interest) با افت ۱.۵ درصدی به ۱۰۲.۲۷ میلیارد دلار کاهش یافته‌اند.

همزمان، حجم لیکوییدیشن‌ها ۳۸ درصد جهش کرده و به ۴۱۸ میلیون دلار رسیده است که بیش از ۳۰۰ میلیون دلار آن مربوط به موقعیت‌های خرید (لانگ) بوده است؛ همزمان با بازگشت بیت‌کوین به محدوده ۶۱ هزار دلار.

نکته مهم دیگر اینکه موقعیت‌های باز قراردادهای آتی بیت‌کوین از ۷۱۲ هزار BTC به ۷۲۸ هزار BTC افزایش یافته، در حالی که قیمت کاهش پیدا کرده است؛ موضوعی که معمولاً به ورود معاملات جدید در سمت فروش (شورت) تعبیر می‌شود.

این وضعیت با نرخ‌های منفی تأمین مالی (Funding Rates) و همچنین منفی بودن شاخص CVD تعدیل‌شده در ۲۴ ساعت گذشته تقویت می‌شود؛ به این معنا که فروشندگان به‌جای سفارش‌های محدود، در حال فروش در قیمت بازار هستند.

این الگوی نزولی در سایر رمزارزهای بزرگ از جمله اتریوم و XRP نیز دیده می‌شود و تنها استثنا، مونرو (XMR) است که جریان خرید در آن اندکی مثبت بوده است.

افزایش نوسان و تقاضای پوشش ریسک پیش از CPI

شاخص نوسان ضمنی ۳۰ روزه بیت‌کوین به ۵۱.۲۱ درصد رسیده که نسبت به ۴۵.۸ درصد در روز دوشنبه افزایش یافته است؛ نشانه‌ای از افزایش نگرانی معامله‌گران پیش از انتشار داده تورم آمریکا (CPI).

در بازار آپشن نیز، قراردادهای فروش (Put) کوتاه‌مدت همچنان با پریمیوم بالاتر نسبت به قراردادهای خرید (Call) معامله می‌شوند؛ موضوعی که نشان‌دهنده افزایش تقاضا برای پوشش ریسک نزولی است.

همچنین در بازار Deribit، استراتژی‌هایی مانند «لانگ باترفلای» برای سررسید ۳۱ ژوئیه شکل گرفته که بر تثبیت قیمت بیت‌کوین در محدوده ۷۵ هزار دلار شرط بسته‌اند؛ موضوعی که نشان می‌دهد برخی بازیگران بزرگ، فعلاً جهت‌گیری مشخصی برای روند کوتاه‌مدت ندارند.

سیگنال‌های متناقض در دیفای؛ از جهش کاذب TVL تا فرصت‌های خرید

در بخش دیفای، ارزش کل قفل‌شده (TVL) یونی‌سواپ V4 در ظاهر بیش از ۳۵۰ درصد رشد کرده و به حدود ۲ میلیارد دلار رسیده است؛ جهشی که در نگاه اول نشانه ورود گسترده نقدینگی به این پروتکل تلقی شد.

اما بررسی‌ها نشان داد این افزایش واقعی نبوده و ناشی از هک شدن توکن H در پروژه Humanity Protocol و ضرب نامحدود آن بوده است؛ توکن‌هایی بی‌ارزش که در استخرهای نقدینگی شبکه BNB قرار گرفته و داده‌های داشبورد را به‌طور مصنوعی متورم کرده‌اند.

ورود بازار به محدوده «فرصت خرید» از نگاه داده‌های آنچین

در مقابل فشار فروش کوتاه‌مدت، برخی شاخص‌های آنچین سیگنال متفاوتی ارائه می‌دهند. بر اساس داده‌های Santiment، شاخص MVRV سی‌روزه نشان می‌دهد میانگین خریداران اخیر در بازار در ضرر قرار دارند: حدود ۱۰ درصد در بیت‌کوین، ۱۲ درصد در اتریوم، ۹ درصد در چین‌لینک، ۸ درصد در XRP و حدود ۱۸ درصد در کاردانو.

این شرکت این وضعیت را برای برخی دارایی‌ها در محدوده «فرصت خرید» و برای کاردانو در محدوده «خرید قوی» ارزیابی کرده است.

در همین حال، توکن MORPHO پس از جذب ۱۷۵ میلیون دلار سرمایه در یکی از بزرگ‌ترین دورهای تأمین مالی تاریخ دیفای، طی ۲۴ ساعت ۱۲ درصد رشد کرد. این سرمایه‌گذاری با مشارکت شرکت‌هایی مانند Paradigm، a16z Crypto و Ribbit Capital انجام شده و ارزش این پروتکل را تا حدود ۲ میلیارد دلار افزایش داده است؛ هرچند بخشی از این رشد در ادامه تعدیل شد.