کاهش نرخ سود بدون ایجاد تعادل در بازار ارز، هزینه زاست

بهاالدین حسینی هاشمی در گفت‌و‌گو با اقتصادنیوز با تاکید براینکه یکی از وظایف مهم بانک مرکزی تعیین صحیح نرخ سود است، گفت: نرخ سود بانکی در سیاست‌های پولی‌و بانکی،‌اقتصاد، جهت‌یابی سرمایه‌گذاری و رقابت در بازارهای موازی همگون و ناهمگون بسیار تاثیرگذار است.

او ادامه داد:‌ در اقتصادهای در حال توسعه نرخ پایین سود بانکی به افزایش جذابیت و تمایل به سرمایه‌گذاری در پی کاهش هزینه نهایی پروژه‌ها کمک می‌کند.

وی افزود: در شرایط تورم بالا نرخ سودهای بانکی بالا می‌تواند نقدینگی را در بانک‌ها متمرکز کند و مانعی بر سر‌راه سرازیر شدن نقدینگی به بازار باشد، همچنین در این شرایط باید نقدینگی به سرمایه‌گذاری‌های سودآورتر و قابل اتکا اختصاص یابد.

این کارشناس پولی و بانکی با اشاره به این که منابع بازار پول و بانک و بازار سرمایه، پول است، یادآور شد: متاسفانه بازار سهام کشور بازار کارآمدی نیست و نمی‌تواند پروژه‌ها و طرح‌‌ها را تامین مالی کند و به همین علت همیشه بار تامین نقدینگی را به دوش کشیده‌اند.

او بیان کرد: با این اوصاف نرخ سود بانکی حجم نقدینگی را به میزان واقعی در اقتصاد کنترل می‌کند، مانع از کاهش ارزش پول و تامین کننده‌ای برای جبران کاهش ارزش پول افراد است.

حسینی‌هاشمی با اشاره به این که اگر تقاضا برای پول بیش از عرضه باشد، تنها نرخ و قیمت توانایی تعدیل منابع محدود را دارد، خاطرنشان کرد: کشور و اقتصاد با چالش بزرگ نبود منابع خارجی و عدم پاسخگویی منابع داخلی مواجه است.

او ادامه داد: از گذشته کشور دچار یک تورم مزمن قدیمی است که در برخی مواقع دولت‌ها میزان کمتری از واقعیت را برای این شاخص اعلام می‌کنند و این در حالی است که مردم کاهش تورم را حس نمی‌کنند.

این کارشناس پولی و بانکی با تاکید بر این که نرخ رشد تورم کاهش پیدا می‌کند نه خود تورم، خاطرنشان کرد: تورم یکی از عوامل تاثیرگذار بر نرخ سود بانکی است اما تنها دلیل نیست. اگر در زمان بالا بودن نرخ تورم، نرخ سود بانکی را بالا اعلام می‌کردیم مانع از فرهنگ سازی غلط اتکا به تورم برای نرخ سود بانکی می‌شدیم که این موضوع باعث حذف تقاضاهای کاذب بود.


حسینی‌هاشمی گفت: کشور و اقتصاد با دو مشکل بزرگ روبرو است و تا زمانی که این دو موضوع حل نشود نمی‌توان کاری انجام داد. تک نرخی کردن ارز بدون تبعیت از نرخ ارز بازار آزاد و عدم توجه سود و بهره بانکی به تعادل بازار امکانپذیر نیست.

او تاکید کرد که برای تک نرخی کردن ارز نیز باید نرخ بازار آزاد مبنا قرار گرفته شود چراکه اگر این نرخ مبنا نباشد در این شرایط اگر نرخ سود بانکی کاهش یابد پول به بازارهای سیاه و سوداگرانه ورود خواهد کرد.

او با تاکید بر این که با کاهش عرضه و تقاضا در کف بازار به طور ناخودآگاه سود بانکی کاهش پیدا خواهد کرد،‌ گفت: بازار باید کاملا رقابتی و آزاد باشد که در این شرایط مقامات و مسوولان نیز باید به بازار جهت بدهند اما بر آن حکومت نکنند.


او ادامه داد: تا زمانی که نرخ جریمه بانک مرکزی برای بانک‌ها وعدم وصول مطالبات بانکی به سطح قابل قبولی نرسد نرخ سود بانکی را نمی‌توان کاهش داد زیرا بانک‌ها زیر بار نخواهند رفت.