سقوط آزاد طلا و نقره در سایه ریزش وال‌استریت | موج فروش سهام فناوری و نگرانی از تداوم سیاست پولی انقباضی | اونس زیر ۳۹۰۰ دلار آرام گرفت!
به گزارش اقتصادنیوز، بازارهای جهانی در هفته‌ای که گذشت، میان دو نیروی متضاد گرفتار بودند؛ از یک سو نگرانی‌های ژئوپلیتیکی و احتمال اختلال در عرضه انرژی، تقاضا برای دارایی‌های امن را تقویت می‌کرد و از سوی دیگر، تداوم فشارهای تورمی و چشم‌انداز نرخ بهره بالا، مسیر سرمایه‌گذاری در بازارهای جهانی را با ابهام مواجه کرده بود.
در چنین فضایی، سرمایه‌گذاران علاوه بر تحولات خاورمیانه، تحرکات فدرال رزرو و داده‌های اقتصادی آمریکا، با نگرانی تازه‌ای درباره ارزش‌گذاری شرکت‌های فناوری و بازده سرمایه‌گذاری‌های مرتبط با هوش مصنوعی روبه‌رو شدند؛ نگرانی‌ای که به‌تدریج از بازار سهام فراتر رفت و بر سایر بازارهای مالی نیز سایه انداخت.
از سوی دیگر، افزایش حساسیت بازارها به تحولات تنگه هرمز و آینده روابط تهران و واشنگتن، بار دیگر امنیت عرضه انرژی را به یکی از متغیرهای تعیین‌کننده اقتصاد جهانی تبدیل کرد. در این میان، افزایش قیمت نفت و احتمال ماندگاری تورم در سطوح بالا، معادلات سیاست پولی بانک‌های مرکزی را پیچیده‌تر کرده است.
مجموع این تحولات، شرایطی را رقم زده که در آن حتی دارایی‌هایی مانند طلا و نقره نیز از موج بی‌اعتمادی و خروج سرمایه در بازارهای مالی مصون نمانده‌اند؛ وضعیتی که بررسی رفتار اخیر فلزات گران‌بها و عوامل اثرگذار بر مسیر آتی آنها را ضروری می‌کند.
براساس گزارش کیتکو نیوز، قیمت جهانی طلا و نقره در معاملات پایانی روز جمعه در بازار آمریکا با افت شدیدی مواجه شد. تشدید موج فروش در بازار سهام، به‌ویژه در بخش فناوری، فشار نقدینگی و فروش اجباری دارایی‌ها را در بازار فلزات گران‌بها افزایش داد و حمایت معمول ناشی از کاهش بازده اوراق خزانه‌داری و تشدید نااطمینانی‌های ژئوپلیتیکی را تحت‌الشعاع قرار داد.
در همین حال، قیمت نفت خام پس از حمله دیگری به یک نفتکش در تنگه هرمز بیش از ۲ درصد افزایش یافت؛ اتفاقی که نگرانی‌ها درباره تورم و تداوم سیاست پولی انقباضی فدرال رزرو را تقویت کرد. هر اونس طلای نقدی در محدوده ۳ هزار و ۸۷۹ دلار و ۹۰ سنت معامله شد که کاهش ۱۴۱ دلار و ۶۰ سنتی، معادل ۳.۵۲ درصد را نشان می‌دهد. نقره نیز با افت ۳ دلار و ۱۵ سنتی، معادل ۶.۰۶ درصد، به حدود ۴۹ دلار و یک سنت در هر اونس رسید.
سقوط طلا به زیر مرز ۳۹۰۰ دلار؛ فشار فروش بر بازار فلزات گران‌بها تشدید شد
گزارش‌های اقتصادی آمریکا که روز جمعه منتشر شدند، تصویری دوگانه از وضعیت اقتصاد این کشور ارائه کردند؛ از یک سو رشد دستمزدها تعدیل شده و از سوی دیگر فعالیت بخش تولید منطقه‌ای تضعیف شده است.
شاخص هزینه اشتغال در سه‌ماهه سوم ۰.۸ درصد افزایش یافت؛ رقمی که مطابق با انتظارات بازار بود و در مقایسه با رشد ۰.۹ درصدی سه‌ماهه دوم کاهش نشان می‌داد.
همچنین شاخص مدیران خرید شیکاگو در ماه اکتبر از ۵۸.۸ واحد در سپتامبر به ۵۵.۳ واحد رسید. این رقم پایین‌تر از پیش‌بینی بازار در محدوده ۵۶.۱ واحد بود، اما همچنان بالاتر از مرز ۵۰ واحد قرار داشت؛ سطحی که محدوده انقباض و انبساط فعالیت اقتصادی را از یکدیگر جدا می‌کند.
داده‌های ضعیف‌تر دستمزد و تولید در روز جمعه، پس از انتشار گزارش قدرتمندتر از انتظار تولید ناخالص داخلی آمریکا در روز پنج‌شنبه منتشر شد. این گزارش نشان می‌داد اقتصاد آمریکا در سه‌ماهه سوم با نرخ سالانه‌شده ۳.۴ درصد رشد کرده است؛ در حالی که رشد اقتصادی این کشور در سه‌ماهه دوم ۲.۲ درصد بود.
از سوی دیگر، تورم شاخص اصلی مخارج مصرف شخصی (PCE) در ماه سپتامبر به ۳.۶ درصد در مقیاس سالانه رسید. تورم هسته این شاخص نیز ۳.۱ درصد افزایش یافت؛ موضوعی که نگرانی‌ها درباره تداوم فشارهای تورمی در اقتصاد آمریکا را تقویت کرد.
در مجموع، موقعیت‌گیری معامله‌گران در بازار همچنان تحت تأثیر سه عامل متفاوت قرار دارد: تاب‌آوری رشد اقتصادی، تداوم تورم و افزایش خطر بی‌ثباتی در بازارهای مالی.
فدرال رزرو روز چهارشنبه نرخ بهره معیار خود را در محدوده ۳.۷۵ تا ۴ درصد بدون تغییر نگه داشت؛ با این حال، دو مقام سیاست‌گذار با این تصمیم مخالفت کرده و خواستار افزایش فوری ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره بودند.
معاملات آتی نرخ بهره همچنان احتمال قابل‌توجهی برای تشدید بیشتر سیاست پولی در ماه دسامبر را منعکس می‌کردند. با این حال، کاهش رشد هزینه‌های اشتغال و افت شدید بازار سهام در روز جمعه، تا حدودی در برابر آثار تورمی رشد قدرتمند تولید ناخالص داخلی و افزایش قیمت انرژی قرار گرفتند.
در همین حال، با افزایش تقاضا برای اوراق قرضه دولتی به‌عنوان دارایی‌های نسبتاً امن، بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا کاهش یافت. بازده اوراق ۱۰ساله به محدوده ۴.۹۳ درصد و بازده اوراق دوساله به نزدیکی ۴.۵۸ درصد عقب نشست.
با وجود کاهش بازده اوراق، قیمت طلا همچنان افت کرد. این رفتار نشان می‌دهد فشار فروش اجباری، بازتنظیم سبد سرمایه‌گذاری‌ها و چشم‌انداز تداوم سیاست پولی انقباضی، در معاملات روز جمعه بر تقاضای کوتاه‌مدت برای دارایی امن غلبه کرده‌اند.
حمله جدید به نفتکش در تنگه هرمز؛ نگرانی از تشدید تنش میان ایران و آمریکا
وضعیت تنگه هرمز و تحولات مرتبط با ایران و آمریکا در روز جمعه همچنان یکی از مهم‌ترین منابع نااطمینانی در بازار انرژی بود؛ زیرا یک نفتکش تجاری دیگر در این آبراه راهبردی هدف حمله قرار گرفت.
این کشتی با استفاده از مواد منفجره‌ای که توسط یک قایق کوچک به بدنه آن متصل شده بود، مورد حمله قرار گرفت. این حادثه بار دیگر آسیب‌پذیری حمل‌ونقل تجاری دریایی را نشان داد؛ آن هم در شرایطی که تلاش‌های دیپلماتیک منطقه‌ای برای کاهش تنش‌ها ادامه دارد.
تا زمان انتشار این گزارش، مسئولیت این حمله مشخص نشده بود.
این حادثه نگرانی‌ها درباره احتمال ازسرگیری رویارویی نظامی میان ایران و آمریکا و تأثیر آن بر صادرات انرژی خاورمیانه را افزایش داد؛ به‌ویژه در شرایطی که بازارها احتمال اقدامات نظامی بیشتر پس از انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا در سوم نوامبر را ارزیابی می‌کردند.
مذاکرات میان واشنگتن، تهران و میانجی‌گران منطقه‌ای تاکنون به توافق قطعی منجر نشده است و اختلاف‌نظرها درباره تحریم‌ها، امنیت دریایی و آینده دسترسی تجاری به تنگه هرمز همچنان پابرجاست.
جهش بیش از ۲ درصدی نفت؛ برنت به ۱۱۷ دلار و ۶۴ سنت رسید
قیمت قراردادهای آتی نفت خام در معاملات روز جمعه بیش از ۲ درصد افزایش یافت و به بالاترین قیمت‌های تسویه از اواخر آوریل رسید. معامله‌گران در این روز احتمال اختلال مجدد در عرضه انرژی خلیج فارس را ارزیابی می‌کردند.
قراردادهای آتی نفت برنت برای تحویل ماه دسامبر با افزایش ۲ دلار و ۷۶ سنتی، معادل ۲.۴ درصد، در سطح ۱۱۷ دلار و ۶۴ سنت به ازای هر بشکه تسویه شدند. قیمت این قرارداد در جریان معاملات حتی به ۱۱۸ دلار نیز رسید.
قرارداد فعال‌تر نفت برنت برای تحویل ماه ژانویه نیز ۲ دلار و ۶۳ سنت افزایش یافت و به ۱۱۳ دلار و ۴۳ سنت رسید.
همچنین قراردادهای آتی نفت وست تگزاس اینترمدیت (WTI) در بورس کالای نیویورک با رشد ۲ دلار و ۱۲ سنتی، معادل ۲.۰۸ درصد، در قیمت ۱۰۴ دلار و ۱۲ سنت به ازای هر بشکه بسته شدند.
بررسی عملکرد ماهانه بازار نفت نشان می‌دهد قیمت برنت در ماه اکتبر حدود ۱۳.۶ درصد و نفت وست تگزاس اینترمدیت ۱۵.۲ درصد افزایش یافته است. این رشد، بازتاب‌دهنده نگرانی‌های مستمر درباره امنیت عرضه نفت خاورمیانه و پیامدهای تورمی درگیری‌های منطقه‌ای است.
برای بازار طلا، حمله اخیر در تنگه هرمز از یک سو تقاضای ناشی از ریسک‌های ژئوپلیتیکی را تقویت کرد، اما از سوی دیگر افزایش قیمت نفت، احتمال تداوم تورم و حفظ سیاست پولی انقباضی فدرال رزرو را افزایش داد.
افت شدید قیمت شمش طلا با وجود کاهش بازده اوراق خزانه‌داری نشان می‌دهد که در معاملات روز جمعه، فشار فروش گسترده در بازارهای مالی اثر فوری و قدرتمندتری داشته است.
نقره نیز به‌مراتب افت بیشتری را تجربه کرد؛ زیرا ضعف بازار فلزات گران‌بها با نگرانی‌ها درباره تقاضای صنعتی، ارزش‌گذاری سهام و شرایط سخت تأمین مالی هم‌زمان شد. افزایش نسبت قیمت طلا به نقره نیز نشان‌دهنده حساسیت بیشتر نقره به تضعیف تمایل سرمایه‌گذاران به پذیرش ریسک و نگرانی‌ها درباره فعالیت بخش تولید بود.
سقوط شاخص‌های وال‌استریت؛ نزدک ۲.۹ درصد افت کرد
بازارهای سهام آمریکای شمالی در پایان معاملات روز جمعه با افت شدیدی مواجه شدند. انتشار گزارش‌های مالی ناامیدکننده شرکت‌ها و نگرانی‌ها درباره سرمایه‌گذاری‌های مرتبط با هوش مصنوعی، موج سنگینی از فروش را به‌ویژه در سهام شرکت‌های فناوری ایجاد کرد.
شاخص صنعتی داوجونز با افت حدود ۱.۱ درصدی در سطح ۵۱ هزار و ۷۷۰.۳۱ واحد بسته شد. شاخص S&P 500 نیز ۱.۸ درصد کاهش یافت و به ۷ هزار و ۵۸۰.۰۷ واحد رسید؛ این بزرگ‌ترین افت روزانه این شاخص از ماه ژوئن بود.
شاخص نزدک کامپوزیت نیز با کاهش ۲.۹ درصدی در محدوده ۲۵ هزار و ۴۳۷ واحد به کار خود پایان داد. ضعف سهام شرکت‌های نیمه‌رسانا و غول‌های فناوری، عامل اصلی فشار بر این شاخص بود.
سهام شرکت اینتل پس از انتشار چشم‌انداز ناامیدکننده سودآوری، نزدیک به ۲۹ درصد سقوط کرد. نگرانی‌ها درباره هزینه‌های سرمایه‌ای شرکت آمازون نیز فشار بیشتری بر بخش فناوری وارد کرد.
شاخص راسل ۲۰۰۰ نیز با افت ۱.۷ درصدی به ۲ هزار و ۸۱۱.۸۴ واحد رسید؛ موضوعی که نشان می‌داد موج فروش تنها به شرکت‌های بزرگ فناوری محدود نبوده و بخش گسترده‌تری از بازار سهام را درگیر کرده است.
در کانادا نیز شاخص ترکیبی S&P/TSX بیش از ۲ درصد کاهش یافت. افت سهام شرکت‌های استخراج فلزات گران‌بها و سایر شرکت‌های فعال در بخش منابع طبیعی، فشار ناشی از تضعیف کلی تمایل به پذیرش ریسک را تشدید کرد.
بازارهای سهام اروپا نیز روز جمعه عمدتاً با افت بسته شدند. ضعف بخش فناوری و نگرانی درباره بالا ماندن قیمت انرژی، بر احساسات سرمایه‌گذاران سایه انداخت.
شاخص اروپایی استاکس ۶۰۰ حدود ۰.۴ درصد کاهش یافت و به ۶۴۶.۷۳ واحد رسید. شاخص داکس آلمان نیز با افت ۰.۹ درصدی در محدوده ۲۵ هزار و ۸۱۹ واحد قرار گرفت.
شاخص کک ۴۰ فرانسه ۰.۱ درصد کاهش یافت و به حدود ۷ هزار و ۹۶۲ واحد رسید؛ در مقابل، شاخص فوتسی ۱۰۰ بریتانیا عملکرد بهتری داشت و با رشد ۰.۱ درصدی در محدوده ۱۰ هزار و ۷۳۶ واحد ایستاد.
شاخص یورواستاکس ۵۰ نیز حدود ۱.۲ درصد افت کرد که نشان‌دهنده کاهش بیشتر ارزش سهام شرکت‌های بزرگ قاره اروپا بود.
سهام شرکت‌های فناوری اروپا به‌ویژه تحت فشار قرار گرفتند؛ زیرا موج فروش سهام نیمه‌رساناها در آمریکا، ارزش‌گذاری شرکت‌های فناوری در بازارهای جهانی را تحت تأثیر قرار داد. افزایش قیمت نفت خام نیز نگرانی‌ها درباره تورم، حاشیه سود شرکت‌ها و چشم‌انداز سیاست پولی منطقه را افزایش داد.
با وجود افت روز جمعه، شاخص استاکس ۶۰۰ در مجموع ماه اکتبر را با بازدهی مثبت به پایان رساند؛ موضوعی که حاصل رشد این شاخص در بخش‌های ابتدایی ماه بود.
افت بازده اوراق خزانه‌داری و تقویت دلار؛ چشم‌انداز تکنیکال طلا و نقره
در میان سایر بازارهای اثرگذار، قراردادهای آتی نفت وست تگزاس اینترمدیت با افزایش قیمت در سطح ۱۰۴ دلار و ۱۲ سنت به ازای هر بشکه تسویه شدند. قراردادهای آتی نفت برنت برای تحویل دسامبر نیز در قیمت ۱۱۷ دلار و ۶۴ سنت بسته شدند.
بازده اوراق قرضه ۱۰ساله خزانه‌داری آمریکا هم‌زمان با افزایش تقاضا برای اوراق دولتی در جریان ریزش بازار سهام، به محدوده ۴.۹۳ درصد کاهش یافت.
دلار آمریکا نیز در مقایسه با سایر ارزها عملکرد نسبتاً قدرتمندی داشت. تقاضای احتیاطی برای دلار و انتظارات مربوط به تداوم سیاست پولی انقباضی فدرال رزرو از عوامل حمایت‌کننده این ارز بودند.
شاخص جهانی طلای کیتکو (Kitco Global Index) نیز نشان می‌دهد چه میزان از تغییرات روزانه قیمت طلا ناشی از نوسانات دلار و چه میزان حاصل تغییرات مستقل در بازار خود طلا بوده است.
چشم‌انداز تکنیکال طلا
از منظر تحلیل تکنیکال، هدف بعدی خریداران طلا بازگرداندن قیمت به بالای محدوده مقاومتی ۳ هزار و ۸۹۰ تا ۳ هزار و ۹۱۰ دلار است. در صورت تثبیت قیمت بالاتر از این محدوده، اهداف صعودی بعدی در سطوح ۳ هزار و ۹۴۳ دلار و سپس ۳ هزار و ۹۷۵ دلار قرار دارند.
در مقابل، هدف کوتاه‌مدت فروشندگان حفظ قیمت در زیر سطح ۳ هزار و ۸۹۰ دلار است. در صورت تداوم فشار فروش، محدوده‌های ۳ هزار و ۸۰۰ دلار و سپس ۳ هزار و ۷۸۰ دلار به‌عنوان اهداف نزولی بعدی مطرح می‌شوند.
نخستین مقاومت پیش روی طلا در سطح ۳ هزار و ۸۹۰ دلار قرار دارد و پس از آن محدوده ۳ هزار و ۹۱۰ دلار مقاومت بعدی خواهد بود.
از سوی دیگر، پس از شکست حمایت قبلی در محدوده ۳ هزار و ۸۹۰ دلار، محدوده ۳ هزار و ۷۸۰ تا ۳ هزار و ۸۰۰ دلار به‌عنوان ناحیه حمایتی بعدی شناخته می‌شود.
چشم‌انداز تکنیکال نقره
در بازار نقره، هدف بعدی خریداران بازگرداندن قیمت به بالای محدوده مقاومتی ۵۱ تا ۵۲ دلار است. در صورت تثبیت قیمت بالاتر از این محدوده، اهداف صعودی بعدی در سطوح ۵۲ دلار و ۶۹ سنت و سپس ۵۵ دلار قرار خواهند داشت.
در سمت مقابل، فروشندگان به دنبال تثبیت قیمت در زیر سطح ۴۹ دلار هستند. در صورت شکست پایدار این محدوده، اهداف نزولی بعدی در سطوح ۴۸ دلار و سپس ۴۷ دلار قرار می‌گیرند.
نخستین مقاومت نقره در سطح ۵۱ دلار و مقاومت بعدی در ۵۲ دلار قرار دارد. در سمت حمایتی نیز ابتدا سطح ۴۹ دلار و پس از آن محدوده ۴۷ تا ۴۸ دلار اهمیت خواهد داشت.
ارسال نظر