سقوط سهام و صعود دلار | سیگنال جدید نرخ بهره، بازارهای جهانی را لرزاند | خروج سرمایه از نمادهای هوش مصنوعی | سهام، طلا و رمزارزها زیر سایه قدرت‌نمایی دلار

به گزارش اقتصادنیوز، بازارهای مالی جهان روز سه‌شنبه تحت تأثیر بازنگری سرمایه‌گذاران در مسیر آینده سیاست پولی آمریکا قرار گرفتند. در حالی که کاهش قیمت نفت می‌توانست از دارایی‌های ریسکی حمایت کند، معامله‌گران بیش از هر چیز نگران پیامدهای تورمی و احتمال افزایش بیشتر نرخ‌های بهره از سوی فدرال رزرو هستند؛ موضوعی که فشار گسترده‌ای بر سهام فناوری، فلزات گران‌بها و بازار رمزارزها وارد کرده است.

به گزارش رویترز، بازارهای سهام جهان روز سه‌شنبه تحت تأثیر افزایش انتظارات نسبت به تشدید سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو آمریکا با افت گسترده مواجه شدند؛ موضوعی که باعث شد سرمایه‌گذاران کاهش ۱۶ درصدی قیمت نفت در ماه جاری را نادیده بگیرند و بیش از هر چیز بر پیامدهای تورمی و پولی آن تمرکز کنند.

شاخص‌های سهام در اروپا، آسیا و بازارهای آتی آمریکا همگی در مسیر نزولی قرار گرفتند؛ در حالی که بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و ارزش دلار به بالاترین سطوح چند ماه اخیر صعود کردند. این تحولات نشان می‌دهد بازارها به‌طور فزاینده‌ای خود را برای افزایش بیشتر نرخ‌های بهره در ایالات متحده آماده می‌کنند.

ریزش گسترده سهام فناوری؛ خروج سرمایه از نمادهای هوش مصنوعی

شاخص پان‌اروپایی STOXX 600 با افت ۱.۲ درصدی مواجه شد. این کاهش عمدتاً ناشی از افت سهام تولیدکنندگان تراشه و تجهیزات نیمه‌هادی در اروپا بود؛ روندی که در ادامه فروش گسترده سهام فناوری در بازارهای ژاپن و کره‌جنوبی شکل گرفت.

در کره‌جنوبی، شاخص KOSPI حدود ۱۰ درصد سقوط کرد و بزرگ‌ترین افت روزانه خود از ماه مارس تاکنون را به ثبت رساند.

همزمان در آمریکا نیز قراردادهای آتی شاخص نزدک بیش از ۲.۵ درصد کاهش یافتند و این موضوع احتمال تداوم افت ۱.۳ درصدی روز گذشته را تقویت کرد. قراردادهای آتی شاخص S&P500 نیز حدود ۱.۵ درصد پایین آمد.

در میان شرکت‌های بزرگ فناوری، سهام اسپیس‌ایکس پس از رشد چشمگیر ناشی از عرضه اولیه سهام در اوایل ماه جاری، روز دوشنبه نزدیک به ۱۷ درصد سقوط کرد. سهام غول‌های فناوری از جمله آلفابت، متا و مایکروسافت نیز با کاهش قابل توجهی مواجه شدند.

«کریس وستون»، مدیر تحقیقات مؤسسه Pepperstone در ملبورن، گفت: بازارها به هیچ وجه آرام و کم‌نوسان نیستند. رهبران سنتی بازار در حال از دست دادن شتاب خود هستند و سرمایه‌گذاران سرمایه‌هایشان را به سمت بخش‌های دفاعی‌تر، کمتر وابسته به هوش مصنوعی و دارای جریان نقدی باثبات‌تر منتقل می‌کنند.

سقوط نفت به کمترین سطح چند ماه اخیر

در بازار انرژی، قیمت نفت برنت برای نخستین بار از اوایل ماه مارس به زیر ۷۶ دلار در هر بشکه سقوط کرد. افزایش تعداد نفتکش‌های عبوری از تنگه هرمز و بازگشت تدریجی شرایط بازار فیزیکی نفت به وضعیت پیش از جنگ، از مهم‌ترین عوامل کاهش قیمت‌ها عنوان شده‌اند.

قیمت نفت خام برنت در ساعت 13:48 به وقت ایران در نرخ 77.39 دلار قرار دارد.

به‌طور معمول افت قیمت نفت می‌تواند به نفع بازار سهام باشد، زیرا نگرانی‌ها درباره تورم را کاهش می‌دهد؛ اما این بار سرمایه‌گذاران بیش از کاهش قیمت انرژی، بر تأثیر جهش‌های اخیر قیمت نفت بر تصمیمات بانک‌های مرکزی تمرکز کرده‌اند.

بازارها معتقدند «کوین وارش»، رئیس جدید فدرال رزرو، رویکردی سختگیرانه‌تر در مقابله با تورم اتخاذ خواهد کرد؛ موضوعی که چشم‌انداز افزایش بیشتر نرخ‌های بهره را تقویت کرده است.

جهش بازده اوراق و قدرت‌نمایی دلار

در واکنش به این انتظارات، بازده اوراق خزانه‌داری دوساله آمریکا که حساس‌ترین شاخص نسبت به تغییرات سیاست پولی محسوب می‌شود، به بالاترین سطح خود در ۱۶ ماه گذشته رسید و در محدوده ۴.۱۸۸ درصد معامله شد.

بازده اوراق بلندمدت نیز به‌طور محسوسی افزایش یافت؛ نشانه‌ای از آنکه بازارها انتظار دارند نرخ‌های بهره برای مدت طولانی‌تری در سطوح بالا باقی بماند.

«لی هاردمن»، استراتژیست ارزی بانک MUFG، در این‌باره گفت: افزایش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا، پس از رشد قدرتمند بازارها در ماه‌های گذشته، شرایط دشوارتری را برای دارایی‌های پرریسک در کوتاه‌مدت ایجاد کرده است.

بازارهای پولی اکنون تقریباً افزایش نرخ بهره در نشست ماه سپتامبر فدرال رزرو را به‌طور کامل در قیمت‌ها لحاظ کرده‌اند. در نتیجه، شاخص دلار آمریکا به بالاترین سطح خود در یک سال اخیر در برابر سبدی از ارزهای معتبر جهانی رسیده است.

فشار بر ین و پوند؛ نگرانی از مداخله ارزی ژاپن

بخش عمده تقویت دلار به زیان ین ژاپن تمام شده است. نرخ برابری ین در برابر دلار روز سه‌شنبه در سطح ۱۶۱.۴۷ واحد قرار گرفت؛ سطحی که فاصله چندانی با ضعیف‌ترین ارزش این ارز در چهار دهه اخیر ندارد.

در همین حال، «ساتسوکی کاتایاما» وزیر دارایی ژاپن اعلام کرد روز گذشته گفت‌وگویی آنلاین با «اسکات بسنت» وزیر خزانه‌داری آمریکا درباره وضعیت بازارهای مالی جهانی داشته است. تحلیلگران این دیدار را نشانه افزایش احتمال مداخله دولت ژاپن برای حمایت از ارزش ین ارزیابی می‌کنند.

در اروپا نیز همزمان با دهمین سالگرد همه‌پرسی برگزیت، ارزش پوند انگلیس ۰.۳ درصد کاهش یافت و به ۱.۳۲۱۵ دلار رسید. این افت پس از آن رخ داد که «کیر استارمر» نخست‌وزیر بریتانیا از برنامه خود برای کناره‌گیری خبر داد؛ اقدامی که راه را برای انتقال قدرت به «اندی برنهام» هموار می‌کند.

طلا و رمزارزها نیز قربانی انتظارات انقباضی شدند

افزایش انتظارات برای رشد نرخ بهره در آمریکا تنها بازار سهام را تحت تأثیر قرار نداد، بلکه فشار قابل توجهی بر بازار دارایی‌های جایگزین نیز وارد کرد.

قیمت جهانی طلا حدود ۲ درصد کاهش یافت و به محدوده ۴۱۰۰ دلار در هر اونس رسید. همزمان بازار رمزارزها نیز روزی منفی را پشت سر گذاشت؛ به‌طوری‌که بیت‌کوین با افت ۳.۱ درصدی به زیر ۶۳ هزار دلار سقوط کرد و اتریوم نیز نزدیک به ۵ درصد از ارزش خود را از دست داد و به حوالی ۱۶۵۰ دلار رسید.

قیمت طلای جهانی در ساعت 13:50 به وقت ایران، در نرخ 4130 دلار قرار دارد.

به این ترتیب، افزایش انتظارات نسبت به تداوم سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو، در حال تغییر جهت جریان سرمایه در بازارهای جهانی است؛ روندی که فعلاً به نفع دلار و اوراق خزانه‌داری آمریکا و به زیان سهام فناوری، فلزات گران‌بها و دارایی‌های پرریسک تمام شده است.