بهترین نسخه سرمایه‌گذاری در روزهای پرریسک | پیمان مولوی: 30 درصد دارایی‌ها طلا، دلار و صندوق‌های درآمد ثابت باشد

به گزارش اقتصادنیوز، در حالی که شوک‌های سیاسی و نااطمینانی‌های اقتصادی بر معیشت مردم و کسب‌وکارها سایه انداخته، مدیریت دارایی و ارزش‌گذاری سرمایه‌ها سوالی است که این روزها بیش از همیشه ذهن را مشغول کرده است

در همین رابطه، پیمان مولوی، تحلیلگر بازارهای مالی در گفتگو با اقتصادنیوز، به صاحبان سرمایه توصیه کرد که بخشی از دارایی خود را در طلا، دلار و صندوق درآمد ثابت سرمایه گذاری کنند. 

بهترین استراتژی سرمایه‌گذاری برای روزهای پر ریسک

مولوی درباره بهترین استراتژی برای سرمایه‌گذاری در شرایط پرریسک فعلی کشور گفت: اگر بخواهیم حرفه‌ای نگاه کنیم در وهله اول، میزان سرمایه در گردش بنگاه‌ها اعم از بزرگ، متوسط و حتی مردم عادی باید مدیریت شده و از تزریق بیش از حد سرمایه در گردش جلوگیری به عمل آید.

وی ادامه داد: صاحبان سرمایه باید در ترازنامه خود، بخشی را برای سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت ایجاد کنند، تا بتوانند از محل سرمایه در گردش و فروش روزانه، ترکیبی از صندوق‌های طلا، درآمد ثابت و دلار را حفظ و نگهداری کنند. تقریباً عددی نزدیک به ۳۰ درصد از دارایی‌های جاری، باید در صندوق‌های طلا و صندوق‌های درآمد ثابت که دارایی‌هایی با نقدشوندگی بالا و ضد تورمی هستند، نگهداری شود.

این کارشناس اقتصادی تاکید کرد: به غیر از این مسیر با شوک‌های اقتصادی که در آینده خواهیم داشت و تورم افسارگسیخته و نوسانات بسیار شدیدی که وجود دارد، امکان بقا برای بنگاه‌ها نخواهد بود. این اقدام کمک می‌کند تا تلورانس و حرکات سینوسی اقتصاد کمی کنترل شود.

توصیه به کسب‌وکارهای زنجیره‌ای 

وی گفت: به نظر بنده، کسب‌وکارهای زنجیره‌ای پیش از آنکه تحت فشار شدید قرار بگیرند، اگر دارای شعب متعددی هستند، باید تعداد شعب خود را کاهش داده و سعی کنند معتدل‌تر حرکت کرده و با مصارف بسیار زیاد پیش نروند.

مولوی در مورد متقاضیان ورود به بازار کار نیز توصیه کرد که «افرادی که تازه قصد ایجاد کسب‌وکار دارند، باید کمی صبر کرده و در این شرایط وارد نشوند. اگر هم اصرار به ورود دارند، کسب‌وکارها باید بیشتر در حوزه آنلاین باشد و از اجاره مغازه یا ایجاد دارایی ثابت و الگوریتم‌های سنتی پرهیز کنند».

این تحلیلگر بازارها گفت: این مدل از سرمایه‌گذاری را که اشاره کردم، برای یک فرد بازنشسته تا یک بنگاه سه نفره، قنادی، شیرینی‌فروشی یا کسی که آنلاین‌شاپ دارد، تفاوت زیادی نمی‌کند. به طور کلی باید ۳۰ درصد از کل دارایی شما، فرقی نمی‌کند فرد باشید یا بنگاه، دارایی نقدشونده باشد که امروزه شامل طلا، دلار و صندوق‌های درآمد ثابت است.

گزینه‌ای با عنوان بهترین بازار نداریم

مولوی در خصوص انتخاب بهترین بازار برای سرمایه‌گذاری گفت: ما بازاری را به عنوان «بهترین» در مدیریت ریسک نداریم. امروز این جایگاه متعلق به طلا، دلار و صندوق درآمد ثابت است؛ در حالی که در سال‌های 97 و 98 حدود 50 درصد این پرتفوی ۲۰ درصدی، شامل صندوق‌های سهامی و بورس بود و قسمتی از آن نیز به طلا و حتی ملک‌های کوچک اختصاص داشت.

به گفته این تحلیلگر بازارهای مالی؛ این ترکیب بر اساس زمان و شرایط تغییر می‌کند. امروز با توجه به اینکه تورم نقطه‌به‌نقطه تا انتهای سال به سمت ۶۵ درصد حرکت می‌کند و تورم سالیانه به عددی بالای ۵۵ درصد می‌رسد، به نظر می‌رسد تورم تا سال آینده در محدوده بین ۶۵ تا ۹۰ درصد خواهد بود.

مولوی افزود: بر همین اساس، توصیه می‌شود که افراد دارایی‌های با نقدشوندگی بالا و ریسک کم، که طلا، صندوق‌های درآمد ثابت و دلار را شامل می‌شود، در پرتفوی خود داشته باشند و این باید حداقل ۲۰ درصد از کل دارایی آن‌ها را تشکیل دهد.

بزرگترین شوک اقتصادی، کاهش درآمدهای نفتی

وی در ادامه به موضوع شوک‌های اقتصادی آینده پرداخت و گفت: ما در حوزه مدیریت ریسک فعالیت می‌کنیم و از اتفاقات رخ‌داده شوکه نشدیم، چرا که از ابتدای سال مشخص بود به این سمت حرکت می‌کنیم. روند اجرایی دولت، عدم تصمیم‌گیری درست، عدم دانش کافی و نداشتن درک صحیح مسئله، نشان می‌داد که ما به سمت شوک‌های بیشتری می‌رویم و البته ریسک‌های بین‌المللی نیز وجود دارد.

این تحلیلگر بازارهای مالی، یکی از بزرگ‌ترین شوک‌های فعلی را کاهش درآمدهای نفتی دانست و گفت: در کنار این موضوع، با شوک افزایش حرکت نقدینگی از ۳۷ به ۴۰ درصد روبرو هستیم که خود باعث ایجاد شوک تورمی می‌شود. این چرخه شوک تورمی، نوسانات ارزی را سرعت می‌بخشد و همان‌طور که دیدیم، حرکت دلار را از ۱۰۰ به ۱۶۰ (واحد فرضی) در پی دارد.

شاهد تعدیل نیرو و افزایش بیکاری خواهیم بود

وی همچنین هشدار داد: شوک بعدی، شوک بیکاری است؛ یعنی ما شاهد تعدیل نیرو و افزایش بیکاری خواهیم بود، مخصوصاً با اتفاقاتی که در دی‌ماه افتاده است، شما شاهد عدم رشد اقتصادی هستید که ناخودآگاه رشد بیکاری را به دنبال دارد.

این تحلیلگر ریسک بعدی را مربوط به شاخص مدیران خرید (شامخ) دانست و گفت: برآورد من این است که عدد شامخ در فروردین و اردیبهشت به زیر ۴۰ برسد؛ یعنی ما از فروردین ۱۴۰۳ تا الان بر اساس گزارش شامخ مرکز پژوهش‌های اتاق بازرگانی در رکود قرار گرفته‌ایم و این روند ادامه‌دار خواهد بود. همه این‌ها به معنای تضعیف و کوچک‌تر شدن اقتصاد، حذف شرکت‌های ضعیف و بیکاری است و این چرخه همین‌طور ادامه می‌یابد.

وی تأکید کرد: نباید دنبال شوک خیلی عجیبی باشید، چرا که ما هم‌اکنون در داخل یک شوک بزرگ هستیم.

این تحلیلگر مسائل اقتصادی گفت: برخی نمی‌دانند منتظر چه هستند، اما فروپاشی اقتصادی، یعنی همین بیکاری بسیار زیاد؛ به طوری که به نظر من بسیاری از روزنامه‌ها و وب‌سایت‌ها در سال آینده نمی‌توانند به کار خود ادامه دهند و همه، از اهالی رسانه تا صاحبان آنلاین‌شاپ‌ها، دچار بیکاری می‌شوند.