افزایش قیمت طلا و افت بهای نفت با تقویت امیدها به صلح | آرامش نسبی در خاورمیانه و توافق آتش‌بس اسرائیل و لبنان محرک رشد بازارها شد

به گزارش اقتصادنیوز، بازارهای جهانی در حالی به استقبال روز پنج‌شنبه رفتند که سیگنال‌های مثبت از تحولات سیاسی خاورمیانه، معادلات بازارهای مالی را دستخوش تغییر کرد.

توافق آتش‌بس میان اسرائیل و لبنان و افزایش امیدها به حل‌وفصل درگیری‌های منطقه‌ای، موجب افت قیمت نفت و تضعیف دلار آمریکا شد؛ شرایطی که به رشد قیمت طلا انجامید و این فلز گران‌بها را بار دیگر در کانون توجه سرمایه‌گذاران قرار داد.

آرامش نسبی در خاورمیانه، محرک رشد بازار طلا

رویترز نوشت، قیمت طلا روز پنج‌شنبه با افزایش همراه شد؛ اتفاقی که در پی افزایش امیدها به حل‌وفصل تنش‌های خاورمیانه و در نتیجه کاهش ارزش دلار آمریکا و افت قیمت نفت رخ داد. این تحولات نگرانی‌ها درباره افزایش فشارهای تورمی و احتمال تشدید سیاست‌های انقباضی بانک‌های مرکزی را تا حدی کاهش داده است.

بر این اساس، بهای هر اونس طلای نقدی (Spot Gold) با رشد 0.7 درصدی به 4 هزار و 464 دلار و 79 سنت رسید. همچنین قراردادهای آتی طلای آمریکا برای تحویل در ماه اوت نیز 0.6 درصد افزایش یافت و در سطح 4 هزار و 491 دلار و 80 سنت معامله شد.

کاهش ارزش دلار آمریکا نیز از دیگر عوامل حمایت‌کننده بازار طلا بود؛ چراکه افت ارزش اسکناس سبز، خرید طلا را برای سرمایه‌گذارانی که از ارزهای دیگر استفاده می‌کنند ارزان‌تر و جذاب‌تر می‌کند.

طلا در ساعت 15:40 به وقت ایران در نرخ 4497 دلار در معامله بود.

توافق آتش‌بس اسرائیل و لبنان؛ سیگنالی مثبت برای بازارهای جهانی

بازارهای مالی به‌طور ویژه تحت تأثیر تحولات سیاسی خاورمیانه قرار گرفتند. دولت آمریکا روز چهارشنبه اعلام کرد که اسرائیل و لبنان بر سر اجرای یک آتش‌بس به توافق رسیده‌اند؛ توافقی که با هدف پایان دادن به درگیری‌ها میان دو طرف حاصل شده است.

این خبر امیدها را نسبت به دستیابی به توافقی گسترده‌تر برای پایان دادن به جنگ میان آمریکا، اسرائیل و ایران افزایش داد. همزمان، مجلس نمایندگان آمریکا که تحت کنترل جمهوری‌خواهان قرار دارد، قطعنامه‌ای را تصویب کرد که می‌تواند مانع ادامه حضور نظامی دولت دونالد ترامپ در جنگ علیه ایران شود.

مجموع این تحولات از نگاه فعالان بازار، نشانه‌ای از کاهش ریسک‌های ژئوپلیتیکی و احتمال بازگشت ثبات به منطقه تلقی شده است؛ عاملی که بر بازارهای ارز، انرژی و فلزات گران‌بها اثرگذار بوده است.

خبر مرتبط

افزایش خرید طلا در سایه تنش‌های ژئوپولیتیک | بانک‌های مرکزی از دارایی‌های دلاری فاصله گرفتند

اقتصادنیوز: گزارش تازه بانک مرکزی اروپا نشان می‌دهد طلا با عبور از اوراق خزانه‌داری آمریکا به مهم‌ترین دارایی ذخیره‌ای جهان تبدیل شده و سهم آن در ذخایر جهانی به ۲۷ درصد رسیده است؛ تغییری که بازتاب مستقیم خریدهای سنگین بانک‌های مرکزی و تشدید تنش‌های ژئوپولیتیک است.

افت نفت و کاهش نگرانی‌های تورمی؛ عاملی به نفع طلا

«نیکوس تزابوراس»، تحلیلگر ارشد بازار در شرکت Tradu.com، معتقد است که موفقیت مسیر دیپلماسی می‌تواند جریان عرضه نفت خام را به حالت عادی بازگرداند و نگرانی‌های مربوط به تورم را کاهش دهد.

به گفته وی، کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی و افت قیمت نفت، فشار نزولی بر دلار آمریکا وارد می‌کند و این شرایط می‌تواند زمینه ادامه روند بازیابی قیمت طلا را فراهم سازد.

پس از اعلام آتش‌بس میان اسرائیل و لبنان، قیمت نفت کاهش یافت. این در حالی است که از زمان آغاز درگیری‌های مرتبط با ایران در اواخر فوریه، قیمت طلا حدود 16 درصد افت کرده است؛ زیرا همزمان جهش قیمت نفت، نگرانی‌ها درباره افزایش تورم را تشدید کرده بود.

افزایش قیمت نفت معمولاً به رشد هزینه‌های تولید و حمل‌ونقل منجر می‌شود و در نهایت فشارهای تورمی را افزایش می‌دهد. در چنین شرایطی بانک‌های مرکزی ممکن است برای مهار تورم نرخ‌های بهره را بالا نگه دارند یا حتی افزایش دهند.

هرچند طلا به‌طور سنتی به عنوان پوششی در برابر تورم شناخته می‌شود، اما افزایش نرخ‌های بهره معمولاً به زیان این فلز گران‌بها تمام می‌شود؛ زیرا طلا سود یا بازدهی دوره‌ای ایجاد نمی‌کند و در محیط نرخ بهره بالا جذابیت خود را نسبت به دارایی‌های بهره‌دار از دست می‌دهد.

چشم‌انداز بازار؛ تداوم چالش‌های کوتاه‌مدت و امید به بازگشت روند صعودی

مؤسسه مشاوره‌ای Metals Focus پیش‌بینی کرده است که بازار طلا در نیمه دوم سال 2026 بار دیگر وارد مسیر صعودی شود و روند افزایشی خود را از سر بگیرد.

با این حال، این مؤسسه انتظار دارد تقاضای جهانی طلا در سال 2026 حدود 2 درصد کاهش یابد؛ موضوعی که عمدتاً ناشی از افت دو رقمی تقاضا در بخش جواهرات و همچنین کاهش خرید بانک‌های مرکزی خواهد بود.

تزابوراس نیز معتقد است که چشم‌انداز کوتاه‌مدت بازار طلا همچنان با چالش همراه است. به گفته او، این فلز گران‌بها ممکن است در روزهای آینده بیش از پیش وارد محدوده نزولی شود. از دید این تحلیلگر، ترکیب ریسک‌های ژئوپلیتیکیِ همچنان پابرجا و تداوم نرخ‌های بهره بالا برای مدت طولانی، از دلار آمریکا حمایت می‌کند و مانع مهمی بر سر راه رشد قیمت طلا محسوب می‌شود.

نگاه بازارها به گزارش اشتغال آمریکا

سرمایه‌گذاران اکنون در انتظار انتشار آمار اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا (Nonfarm Payrolls) برای ماه مه هستند که قرار است روز جمعه منتشر شود. این گزارش یکی از مهم‌ترین شاخص‌های اقتصادی آمریکا به شمار می‌رود و می‌تواند سرنخ‌های مهمی درباره مسیر آینده سیاست پولی فدرال رزرو و زمان احتمالی تغییر نرخ‌های بهره ارائه کند.

هرگونه نشانه از ضعف بازار کار ممکن است احتمال کاهش نرخ بهره را افزایش دهد و به نفع طلا تمام شود؛ در مقابل، انتشار آمار قوی‌تر از انتظار می‌تواند از دلار حمایت کرده و فشار بیشتری بر بازار فلزات گران‌بها وارد کند.

در سایر بازارهای فلزات ارزشمند نیز روندی صعودی مشاهده شد. بهای نقره با رشد 0.8 درصدی به 73 دلار و 31 سنت در هر اونس رسید. پلاتین 1.3 درصد افزایش یافت و در سطح یک هزار و 883 دلار و 15 سنت معامله شد. پالادیوم نیز با رشد 0.5 درصدی به یک هزار و 308 دلار و 6 سنت رسید.