پیش‌بینی قیمت طلا و نقره؛ اونس در دو راهی فدرال رزرو و تنگه هرمز | طلا به سمت ۴۵۰۰ دلار می‌رود؟ | ضعف دلار و عقب‌نشینی فدرال رزرو، بازار را به مرزهای بالاتر برد

به گزارش اقتصادنیوز، بازار جهانی طلا در شرایطی هفته را به پایان رساند که معامله‌گران میان دو نیروی متضاد در حال ارزیابی مسیر آینده فلز زرد هستند؛ از یک سو، داده‌های ضعیف‌تر اقتصاد آمریکا، کاهش انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو و افت شاخص دلار، تقاضا برای دارایی‌های بدون بازده مانند طلا را تقویت کرده است و از سوی دیگر، افزایش قیمت نفت و تداوم تنش‌های ژئوپلیتیک در خاورمیانه، نگرانی‌های تورمی را زنده نگه داشته است.

در این میان، چشم‌انداز سیاست پولی آمریکا و تحولات تنگه هرمز همچنان دو عامل کلیدی تعیین‌کننده مسیر بعدی طلا در بازارهای جهانی هستند.

براساس گزارش کیتکونیوز، قیمت نقدی طلا و نقره در معاملات اواخر بعدازظهر روز جمعه در آمریکا افزایش یافت؛ زیرا تضعیف دلار آمریکا و کاهش انتظارات درباره افزایش نرخ بهره فدرال رزرو، اثر افزایش بازده اوراق خزانه‌داری را که به‌دلیل تشدید دوباره ریسک در بازار نفت رخ داده بود، خنثی کرد. در زمان نگارش این گزارش، هر اونس طلای نقدی در محدوده ۴۳۷۳.۵۰ دلار معامله می‌شد که ۰.۵۳ درصد افزایش داشت. هر اونس نقره نیز با ۰.۳۲ درصد رشد به ۶۴.۵۳۰ دلار رسید.

بازارهای سهام آمریکای شمالی پس از آنکه در ابتدای هفته به محدوده‌های رکوردی رسیده بودند، معاملات روز جمعه را با اندکی کاهش به پایان رساندند. شاخص S&P 500 با افت ۰.۲ درصدی به ۷۷۸۵.۷۶ واحد رسید، میانگین صنعتی داوجونز نیز ۰.۲ درصد کاهش یافت و در سطح ۵۳۷۳۲.۴۱ واحد قرار گرفت. شاخص نزدک کامپوزیت ۰.۳ درصد افت کرد و به ۲۶۷۲۹.۱۶ واحد رسید، در حالی که شاخص راسل ۲۰۰۰ با رشد ۰.۵ درصدی در سطح ۳۰۶۸.۴۲ واحد بسته شد.

بازارهای اروپایی نیز عملکردی ترکیبی داشتند. شاخص CAC 40 فرانسه ۰.۱۶ درصد کاهش یافت و به ۸۶۳۶.۸۰ واحد رسید، شاخص FTSE 100 انگلیس با افت ۰.۲۱ درصدی در سطح ۱۰۷۵۰.۱۱ واحد قرار گرفت، شاخص DAX آلمان ۰.۵۱ درصد افزایش یافت و شاخص Stoxx 600 نیز ۰.۲۱ درصد افت کرد.

فروش خرده‌فروشی آمریکا سقوط کرد؛ احتمال افزایش نرخ بهره کاهش یافت

آخرین داده‌های اقتصادی آمریکا همچنان میان دو سناریوی متفاوت در نوسان است؛ از یک سو نشانه‌های ضعف رشد اقتصادی و از سوی دیگر، ریسک تورمی ناشی از افزایش قیمت نفت قرار دارد. فروش خرده‌فروشی آمریکا در ماه ژوئیه ۰.۶ درصد کاهش یافت، در حالی که اقتصاددانان انتظار افزایش ۰.۱ درصدی آن را داشتند. همچنین شاخص اولیه اعتماد مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان در ماه اوت از ۵۵.۲ به ۵۱.۰ کاهش یافت.

ضعف غیرمنتظره فروش خرده‌فروشی، در کنار کاهش نرخ تورم مصرف‌کننده در روز چهارشنبه و ثبات شاخص کلی قیمت تولیدکننده (PPI) در روز پنجشنبه، باعث شد احتمال ضمنی بازار برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست سپتامبر به حدود ۲۹ درصد کاهش یابد؛ این رقم پنجشنبه شب حدود ۳۴ درصد بود.

کاهش انتظارات نرخ بهره از طریق کانال دلار از قیمت طلا حمایت کرد، اما بازده اوراق خزانه‌داری ۱۰ ساله آمریکا همچنان در محدوده ۴.۷ درصد باقی ماند؛ زیرا قیمت نفت افزایش یافت و معامله‌گران در انتظار انتشار گزارش‌های اشتغال و تورم ماه اوت هستند که پیش از نشست سپتامبر فدرال رزرو منتشر خواهند شد.

تنگه هرمز همچنان موتور ریسک نفت و تقاضای پناهگاه امن

تنگه هرمز همچنان مهم‌ترین کانال ژئوپلیتیک اثرگذار بر بازار نفت، انتظارات تورمی و تقاضا برای دارایی‌های امن محسوب می‌شود. مذاکرات میان آمریکا و ایران درباره بازگشایی این آبراه همچنان متوقف مانده، دو کشتی دیگر مورد حمله قرار گرفته‌اند و واشنگتن نیز اعلام کرده است که می‌تواند محاصره دریایی ایران را برای مدت نامحدود ادامه دهد.

در این شرایط، نفت برنت در محدوده ۸۸ دلار و نفت خام WTI در محدوده ۸۲ دلار در هر بشکه معامله شد؛ زیرا بن‌بست موجود همچنان ریسک اختلال در عرضه انرژی را در بازار حفظ کرده است.

تأثیر این شرایط بر طلا همچنان دوگانه است. از یک سو، داده‌های اقتصادی ضعیف‌تر آمریکا و کاهش ارزش دلار از فلزات بدون بازده مانند طلا حمایت می‌کند و از سوی دیگر، محدود شدن کشتیرانی در خلیج فارس و افزایش قیمت نفت، صرف ریسک تورمی را بالا نگه داشته و مانع از کاهش بیشتر بازده اوراق می‌شود.

در بازارهای خارجی کلیدی، قیمت نفت خام WTI در بورس نایمکس افزایش یافت و در محدوده ۸۲.۷۸ دلار در هر بشکه معامله شد، در حالی که نفت برنت در حوالی ۸۸.۴۵ دلار قرار داشت. بازده اوراق خزانه‌داری ۱۰ ساله آمریکا نیز در محدوده ۴.۷ درصد معامله شد و شاخص دلار آمریکا کاهش یافت.

مقاومت ۴۴۱۶ دلاری؛ طلا در آستانه آزمون مرزهای بالاتر

از منظر تکنیکال، هدف بعدی صعودی خریداران طلای نقدی، بازگشت قیمت به بالای سطح مقاومتی ۴۴۱۶.۸۲ دلار است. در صورت عبور و تثبیت بالای این سطح، اهداف بعدی در ۴۴۸۱.۷۸ دلار و سپس ۴۵۰۳.۱۹ دلار قرار دارند.

در سمت مقابل، هدف نزولی بعدی فروشندگان، شکسته شدن حمایت ۴۳۱۱.۰۴ دلار است. در صورت از دست رفتن این سطح، اهداف پایین‌تر ۴۱۹۵.۹۶ دلار و سپس ۴۱۳۶.۰۵ دلار خواهند بود. بنابراین نخستین مقاومت طلا در ۴۴۱۶.۸۲ دلار و پس از آن ۴۴۸۱.۷۸ دلار قرار دارد و حمایت‌های نخست نیز ۴۳۱۱.۰۴ دلار و ۴۱۹۵.۹۶ دلار هستند.

در بازار نقره نیز هدف بعدی خریداران، عبور قیمت از ۶۵.۴۴ دلار است که در صورت تحقق، مسیر را برای حرکت به سمت ۶۶.۸۳ دلار و سپس ۷۱ دلار باز می‌کند. در طرف مقابل، هدف نزولی فروشندگان شکستن حمایت ۶۴.۱۶ دلار است و در صورت تداوم فشار فروش، سطوح ۶۳.۱۰ دلار و سپس ۶۰.۸۷ دلار به‌عنوان اهداف پایین‌تر مطرح هستند.

نخستین مقاومت نقره در ۶۵.۴۴ دلار و پس از آن ۶۶.۸۳ دلار قرار دارد. حمایت‌های این فلز نیز در سطوح ۶۴.۱۶ دلار و ۶۳.۱۰ دلار قرار گرفته‌اند.