آیا سیمانی‌ها به دوران اوج بازمی‌گردند؟
به گزارش اقتصادنیوز، گروه سهام سیمان در بازار سرمایه، یکی از گروه هایی است که در چندماه اخیر بازار را دوقطبی کرده است و باعث شده عده‌ای مخالف و عده‌ای موافق این گروه باشند. پس از درخواست انجمن سیمان برای افزایش قیمت این کالا و مخالفت وزیر صنعت، برای مدتی این گروه با ریزش‌های شدید روبرو بود، اما این روزها مجددا خبرهایی از مراجع غیر رسمی به گوش می رسد که قرار است این محصولات گران شود.
در همین رابطه امیرحسین محمدی، تحلیلگر بنیادی کارگزاری ساوآفرین در گفت و گو با اقتصادنیوز، گفت: سیمان به عنوان یکی از مهمترین عناصر توسعه ای در تأمین زیرساخت‌های اقتصادی کشور، نهاده ای استراتژیک محسوب می شود. به طوری که بین فرآیند رشد اقتصادی و سرانه مصرف سیمان در هر کشور، همبستگی بالایی وجود دارد. این مقدار در ایران بیش از ۹۵درصد است که این نسبت نشان دهنده رابطه خطی و از نوع مثبت بین ارزش افزوده سیمان و تولید ناخالص ملی است.
او افزود: کشور ایران در سال ۲۰۱۳ با حدود 75 میلیون تن تولید سیمان اولین صادرکننده این محصول، سومین تولید کننده کلینکر، چهارمین تولیدکننده سیمان و پنجمین مصرف کننده سیمان در جهان و سومین تولیدکننده در آسیا و اولین تولیدکننده سیمان در خاورمیانه بوده است. میزان تولید سیمان کشور در سال 1393 بر اساس آمارهای رسمی 72 واحد تولیدی با ظرفیت 79.40 میلیون تن در سال بالغ بر 66.5 میلیون تن و میزان تحویل در سال مزبور حدود 66.30 میلیون تن بوده است که وضعیت آن در قیاس با سال 1392 تولید منفی 4.5 درصد و از نظر تحویل 5.1 درصد منفی بوده است.
محمدی خاطرنشان کرد: مقایسه تولید و تحویل و وضعیت انباشت محصول در مجموع بیانگر فزونی عرضه بر تقاضا در بازار داخل است. مقایسه روند تولید و مصرف سیمان در ایران نشان می دهد که فعالیت این صنعت در دو سال اخیر با مشکلات ناشی از فزونی عرضه و رکود در بازار مصرف مواجه بوده است و عملکرد سال 1393 برای دومین بار پیاپی رکوردهای منفی از لحاظ آمار تولید نسبت به مقدار اوج خود در سال 1391 را ثبت کرده است. امید است با توسعه فعالیت های اقتصادی بهبود شرایط را شاهد باشیم.
به گفته این تحلیلگر بازارسهام، افق سرمایه گذاری در شرکت های بورسی این صنعت در سال مالی 1394 دارای تهدید ها و فرصت هایی است از جمله پیش بینی‌های محافظه کارانه تولید و فروش نسبت به سال مالی 1393 به مقدار حدودی 10 درصد، که می تواند با بهبود فضای ساخت و ساز و خروج از رکود در این بازار و همچنین رفع تهدید های گروه‌های تروریستی فعال در کشورهای همسایه، که از بازار های جذاب صادراتی برای این صنعت به شمار می روند، مقدار فروش از نظر حجمی و ریالی بهبود یافته و موجب افزایش مقدار سود عملیاتی شرکتهای این صنعت شود.
محمدی گفت: از سوی دیگر با توجه به افت بیش از 30 درصدی حاشیه سود ناخالص صنعت سیمان که ناشی از عدم دریافت افزایش نرخ فروش متناسب با تورم هزینه های عملیاتی صنعت، به دلیل رکود بازار و وجود زمزمه هایی مبنی بر افزایش نرخ 5 الی 10 درصدی در فصل اوج ساخت و ساز تابستان بودجه ی این شرکت ها در صورت پوشش مقداری فروش پوشش داده خواهند شد. در ضمن با توجه به رکود موجود در بازار و به تبع آن افت بیش از 60 درصدی شاخص صنعت سیمان و ارزش جایگزینی بیش از 4 برابر ارزش بازاری شرکت ها و همچنین مقدار سود نقدی بالا و نسبت قیمت به درآمدی در حدود 3.5 شرکتهای سیمانی، این صنعت در افق نگاه بلند مدت از صنایع پرپتانسیل محسوب می‌گردد.
تحليل تكنيكال شاخص سيمان
مسعود صدری، تحلیلگر تکنیکال بازار سرمایه در گفت و گو با اقتصادنیوز، درباره گروه سیمان گفت: نمودار شاخص سيمان نمايانگر اين است كه يك سيكل كامل 5 موجي را به اتمام رسانده و وارد فاز اصلاحي اصلي شده است.
او افزود: امواج اليوت به صورت ساده اينگونه مطرح می شود كه در جهت روند اصلي به صورت 5 موج و در روندهای اصلاحي به صورت 3يا 5 موج است. با توجه به اين توضيح كوتاه و نمودار شاخص سيمان می توان اینچنین برداشت کرد كه دوره اصلي فعلی شاخص يك روند اصلاحی و بلند مدت است. نمودار سيمان يك روند جنبشي صعودی قوی را طی 18 ماه به اتمام رسانده و پس از شكست خط روند صعودی خود وارد اصلاح شده است. اين روند اصلاحی در يك كانال نزولی (كانال قرمز رنگ) در حال كاهش است.
صدری خاطرنشان کرد: باید توجه کرد كه روند اصلاحی نمی تواند بيش از 5 موج داشته باشد. در حال حاضر هم در انتهاي پنجمين موج ريزشي هستيم که كف اين كانال 640 واحد است كه پايين تر از اين محدوده براي شاخص سيمان متصور نيست.
به گفته این تحلیلگر از طرفي تراز 50 درصدی اصلاحي موج صعودي قبلي 639 است. معمولا در انتهاي امواج اصلاحي بازار شروع به در جا زدن و تحركات بدون جهت و به عبارتی گيج گونه است. در قسمت انتهايي موج فعلی يك مثلث پهن شونده رسم شده است (به رنگ آبی) كه اين موضوع را تاييد می كند که بازار نمی تواند بين ريزش بيشتر و تغيير روند را انتخاب كند. معمولا داخل مثلث هاي اين چنينی هم 5 برخورد با اضلاع داريم. اين 5 موج هم تقريبا به اتمام رسيده است.
او افزود: تمام اين گفته ها نشان از كف بودن شاخص سيمان دارد اما از نظر معامله گري فعلا روند نزولي است و فروشنده قوي است. اگر بخواهيم نمادهاي سيماني را معامله كنيم بهترين كار اين است كه هرزمان شاخص سيمان بالای 710 واحد تثبيت شد وارد موقعيت خريد شويم. با حد ضرر 695 واحد و حد سود 740واحد (اين نوع معامله خريد يك معامله با ريسك بالا محسوب ميشود چرا كه خلاف روند اصلي كه همان روند نزولي است معامله مي كنيم ).
صدری تصریح کرد: كم ريسك ترين نوع خريد در شاخص سيمان اين است كه شاخص بالاي 740واحد تثبيت شود و از كانال نزولي خود خارج شده و آخرين سقف فرعي را شكسته و سيگنال قطعی و قوي خريد را صادر كند. در صورتي كه شاخص سيمان بالاي 740 واحد تثبيت شود حداقل می تواند تا 880-930 واحد رشد كند كه اين يك صعود خوب محسوب می شود. از نظر زمانی هم همانطوری كه در نمودار مشخص شده این گروه در محدوده برگشتی خوبی قرار گرفته است و هم زمان سيكل اصلي پر شده و هم از نظر امواج فرعی بازار در محدوده برگشت مناسب است. شاخص سيمان مي تواند طی 17-30 روز كاری به محدوده برگشت زمانی خود واكنش مثبت نشان دهد و تغيير روند دهد و به مدت 46-65 روز كاری می تواند در روند صعودی خود باقی بماند. 
