تحلیل تکنیکال قیمت نفت طی 30 سال اخیر/پیش‌بینی نفت 80 دلاری برای نیمه اول سال 2018 / می‌توان سیکل کاهشی را پایان یافته دانست

 فرشید یوسف‌پور، تحلیلگر بازار در تحلیل تکنیکال خود از بازار نفت ابتدا به اقتصادنیوز می‌گوید: تحلیل را با نگاهی به چارت ماهانه نفت از سال 1985 تاکنون آغار می‌کنیم. قیمت نفت تا سال 2004 در بازه قیمت 10 تا 40-36 دلار در نوسان بوده و در این سال موفق به شکست این سطح شد. در بازه زمانی 1986-1990 (حدود 4 سال ) قیمت نفت 300 درصد افزایش یافت و از 10 دلار به 40 دلار رسید. در سال 2004 و پس از دو بار تلاش سقف 38 دلار شکسته شد و مجددا طی چهار سال قیمت نفت رشدی حدود 300 درصدی را تجربه کرد و به عدد 145 دلار به ازای هر بشکه رسید.

وی ادامه داد: عدد 37 دلار ( به طور میانگین ) منطقه ای است که نفت طی 30 سال گذشته بارها به آن رجوع کرده و به این عدد حساس بوده است. اگر دقت کنیم مضرب‌های این عدد نیز روی چارت محدوده‌های مهم همراه با واکنش‌های قیمتی ایده‌آل است. در جهت عکس نیز پس از رویت 40 و 145 دلار مجدد تمام رشد چهار ساله خنثی شده و قیمت مجدد به محدوده کف برگشت کرده است.

پیش‌بینی آینده
یوسف‌پور در ادامه اضافه کرد: همان‌طور که در چارت فوق نیز مشخص است طی 30 سال گذشته نفت دو بار درگیر فاز کاهشی بوده؛ اولی از سال 1990 به مدت هشت سال و دومی از سال 2008 با صرف همین میزان زمان. در نتیجه و با توجه به رفتار اندیکاتورها می‌توان سیکل کاهشی را پایان یافته دانست. با فرض بر اینکه کف 26 دلار پایین‌ترین قیمت سال‌های آینده باشد (اصلاح 88.6 درصد)می‌توان به رشد نفت تا سال 2026 امیدوار بود. البته این رشد با نوسانات بسیار همراه خواهد بود و اینکه احتمالا دو سال آتی قیمت نفت در دوره زمانی گذار قرار دارد و رشد قوی‌تر احتمالا از سال 2019 به بعد خواهد بود که در ادامه توضیح خواهم داد.

وی تصریح کرد: با توجه به سقف‌های اصلی سال 1990 و 2008 (18 سال فاصله) انتظار داریم سقف بعدی 18 سال بعد از سال 2008 تشکیل شود. از طرفی رشد قبلی نفت از سال 1998 تا سال 2008 دقیقا 10 سال ادامه داشته که اگر این میزان زمان رشد را از سال 2016 شاهد باشیم سال 2026 به عنوان سقف قیمتی بعدی تایید می‌شود. اما با توجه به دوره‌های سال‌های 1998 و اواخر 2008 انتظار یک کف قیمتی دیگر حدود 2019 دور از انتظار نیست که احتمالا پایان دوران گذار مقارن با همین تاریخ باشد اما قیمتی به مراتب بالاتر از 26 دلار.

اهداف قیمتی در بلند‌مدت
این تحلیلگر بازار در ادامه تحلیلش به اقتصادنیوز گفت: قیمت نفت در سال 1998 از 12دلار طی 10سال 133دلار رشد کرد. سپس تا 30 دلار کاهش یافت.مجدد از 30 دلار به 114 دلار رسید یعنی 84 دلار رشد که می‌شود حدود 61.8 درصد رشد قبلی (133 دلار).حال اهدافی که می‌توان برای سال 2026 پیش‌بینی کرد، به طور کلاسیک 109 دلار یا 160 دلار به عنوان 61.8 درصد و 100 درصد از همان 133دلار؛ منتها این بار از مبدا 26 دلار و در حالت بدبینانه 61.8 درصد رشد از 84 دلار یا به عبارتی 78 دلار است .

تحلیل میان‌مدت و کوتاه‌مدت
وی همچنین بیان کرد:با توجه به چارت زیر هدف کلاسیک قیمت برای نیمه اول سال 2018 حدود 77 تا 80 دلار پیش‌بینی می‌شود. در کوتاه مدت سطوح 36 دلار و 60 تا65 دلار بازه ای است که انتظار داریم شاهد نوسان قیمت در آن باشیم.