سمت وسوی تکنیکالی دلار و نفت

در حال حاضر موضوع یکسان سازی نرخ ارز مهمترین بحث بازار ارز در روزهای اخیر است. طبق وعده مسوولان بانک مرکزی قرار است در نیمه دوم سال سیاست ارزتک نرخی کلید زده شود. شاهدیم این عامل به محدود شدن نوسانات و کم رونق شدن حجم معاملات ارزی منجر شده است.

از نظر تکنیکالی همچنان دلار در یک کانال صعودی و در تراز میانگین بلند مدت خود در نوسان است. به نوعی با شرایط فعلی اقتصاد،ریزش قیمت نفت، تراز تجاری متوازن و کاهش ایندکس دلار، محدوده 3450 به نوعی تراز حمایتی و مستحکم دلار است.

*نمودار دلار به ریال و نوسان حوالی میانگین بلند مدت و حرکت در کانال صعودی

این روزها شاهد بازهم کاهش قیمت نفت هستیم. مساله ای که طی مدت اخیر به آن اشاره داشتم . حال باید دلیل این کاهش قیمت را به صورت خلاصه بررسی کنیم. اصلی ترین دلیل افت قیمت نفت صحبت های ولیعهد عربستان و افزایش سطح تولید اوپک , ایران و روسیه در ماه مارس بوده است مازاد عرضه اصلی ترین دلیل ریزش نفت از سال 2015 به بعد بوده است مساله ای که با تنش بین ایران و عربستان در مسائل سیاسی و عدم شرکت ایران در بحث فریز نفتی و افزایش سطح تولید تشدید می شود.

در ماه جاری (آوریل) نشست سران اوپک و غیر اوپک اگر با حضور ایران صورت گیرد و در موضوع فریز نفتی این نشست به یک اجماع برسد امکان برگشت قیمت نفت است.

در تحلیل تقاضای قیمت نفت متغیرهایی که اثر گذار بر قیمت نفت است مثبت بوده است. کاهش ایندکس دلار در روزهای اخیر کاهش ذخایر نفتی امریکا در آخرین گزارشات از عواملی بودند که می‌توانستند باعث رشد قیمت نفت شوند اما به دلیل مازاد عرضه این امر اتفاق نیفتاد و همچنان قدرت تقاضا از پس عرضه برنیامده است. در بررسی ایندکس دلار باید نگاهمان به شاخص تورم مصرف کننده در امریکا باشد زیرا در این روزها بحث افزایش نرخ بهره در آمریکا با توجه به انتشار آمارهای مثبت اقتصادی مجددا پررنگ شده است. اما نگاهی به رابطه شاخص تورم این کشور پی می‌بریم تا روند تورم در آمریکا مثبت نشود و به هدف مورد نظر که جانت یلن به آن اشاره کرده بود نرسد احتمال افزایش نرخ بهره پایین است. نمودار زیر رابطه شاخص تورم مصرف کننده , ایندکس دلار و نفت در روزهای اخیر است.

*رابطه ایندکس دلار - نفت و شاخص تورم مصرف کننده آمریکا

در بررسی تکنیکالی نفت پی می‌بریم در حال حاضر نفت در مدار ریزشی قرار گرفته است هر چند سطوح حمایتی مستحکمی پیش روی این طلای سیاه میباشد که شاید تضعیف دلار و قیمت نفت موجب تحریک تقاضا برای نفت شود. در نمودار زیر پس از برخورد نفت برنت به سطح مقاومتی 42.5 دلار در مدار ریزش قرار گرفته است و در حال حاضر سطوح 36.30 , 34.80 و 37.60 از ترازهایی است که در صورت افزایش تقاضا و حمایت قیمتی از نفت می‌تواند منجر به رشد قیمت شود. نشست این ماه سران اوپک و غیر اوپک تعیین کننده شکست یا برگشت از این سطوح قیمتی نفت است.

*سطوح حمایتی نفت برنت در روند ریزشی پیش رو

*تحلیلگر بازارسهام و مدیر بورس انرژی کارگزاری آتی ساز بازار