طلا در مرز ۴۵۰۰ دلار؛ والاستریت نزولی، میناستریت امیدوار | چه چیزی بازگشت قیمت طلا را محدود میکند؟
به گزارش اقتصادنیوز، بازار طلا هفته گذشته شاهد نوسانات شدید بود، جایی که تقاضای دارایی امن ناشی از نااطمینانیهای ژئوپولیتیکی بارها با تقویت دلار آمریکا، افزایش بازده اوراق قرضه و نگرانیهای تازه درباره تداوم تورم و سیاستهای سختگیرانه فدرال رزرو برخورد کرد. قیمت نقدی طلا هفته را با ۴۵۳۹.۰۹ دلار آغاز کرد و با بالا و پایینهای متعدد، نهایتاً در نزدیکی ۴۵۰۸ دلار بسته شد.
در حالی که تحلیلگران وال استریت همچنان چشمانداز نزولی دارند، سرمایهگذاران خرد و مین استریت با امید به ثبات بازار و کاهش تنشها در خاورمیانه، خوشبینی خود را حفظ کردهاند.
به گزارش کیتکونیوز، قیمتهای طلا هفتهی دیگری را پرنوسان پشت سر گذاشت، زیرا تقاضای دارایی امن ناشی از عدم قطعیتهای ژئوپولیتیکی بارها با دلار آمریکا قویتر، بازده اوراق قرضه افزایشیافته و نگرانیهای تازه در مورد این که تورم سرسخت میتواند فدرال رزرو را برای مدت طولانیتری سختگیر نگه دارد، برخورد کرد.
طلای نقدی (Spot) هفته را با قیمت ۴۵۳۹.۰۹ دلار در هر اونس در عصر یکشنبه آغاز کرد و پس از افت کوتاه در آغاز معاملات آسیایی، قیمتها در طول دوشنبه و سهشنبه به طور پیوسته افزایش یافت، زیرا معاملهگران به عدم قطعیت مداوم پیرامون مناقشه ایران و نگرانیهای پایدار درباره احساسات ریسک جهانی واکنش نشان دادند. این صعود در نهایت درست زیر سطح ۴۶۰۰ دلار متوقف شد و طلا بالاترین قیمت هفتگی خود را در ۴۵۸۸.۶۴ دلار به ازای هر اونس ثبت کرد، پیش از آن که فروشندگان کنترل بازار را دوباره به دست بگیرند.
بازگشت قیمتها در طول جلسه معاملاتی آمریکای شمالی روز سهشنبه تسریع شد، زیرا دلار آمریکا تقویت شد و بازارها با توجه به افزایش قیمت انرژی و انتظار برای سیاستهای سختگیرانهتر فدرال رزرو، دیدگاه خود نسبت به تورم را بازبینی کردند. طلا زیر ۴۵۰۰ دلار شکست و فشار فروش تا روز چهارشنبه ادامه یافت، زمانی که قیمت نقدی به پایینترین حد هفتگی خود، ۴۴۵۳ دلار رسید، پیش از انتشار صورتجلسه کمیته بازار باز (FOMC) ماه آوریل.
نگرانی فدرال رزرو و نوسانات طلا
صورتجلسه ماه آوریل کمیته بازار باز تأیید کرد که مقامات فدرال رزرو همچنان نگران ریسکهای تورمی، به ویژه ناشی از قیمت انرژی و تعرفهها هستند، که توانایی طلا برای حفظ بازگشت را محدود میکند. قیمتها روز پنجشنبه دوباره بالای ۴۵۰۰ دلار بازگشت و معاملهگران یک تلاش دیگر برای تثبیت بازار در جمعه انجام دادند، زیرا امیدها برای کاهش تنش در خاورمیانه به طور موقت بازده اوراق قرضه را کاهش داد. اما ضعف در دادههای احساسات مصرفکننده آمریکا، افزایش انتظارات تورمی و اظهارات سختگیرانه از سوی عضو شورای حکام فدرال رزرو، کریستوفر والر، فشار بر فلز گرانبها را تا پایان هفته حفظ کرد، و طلا نقدی در بسته شدن بازار به ۴۵۰۸.۲۵ دلار رسید.
آخرین نظرسنجی هفتگی کیتکونیوز درباره قیمت طلا، نشان داد که وال استریت همچنان نسبت به چشمانداز کوتاهمدت طلا کاملاً نزولی است، در حالی که مین استریت علیرغم زیانهای طلا، خوشبینی خود را حفظ کرده است.
مارک چندلر، مدیر اجرایی Bannockburn Global Forex، اظهار داشت: «طلا سطح حمایت ۴۵۰۰ دلار را آزمایش کرد اما بیشتر هفته را در بالای این سطح تثبیت شد. هنوز نتوانسته در روند صعودی خود را اثبات کند. برای این کار احتمالاً نیاز به عبور از محدوده ۴۶۰۰ دلار دارد. حتی با صعود اوراق قرضه، علاقهمندان به طلا نتوانستند کنترل بازار را دوباره به دست بگیرند. ریسک نزولی ممکن است به سمت میانگین متحرک ۲۰۰ روزه کشیده شود که اکنون حدود ۴۳۷۰ دلار است.»
چاندلر افزود: «هرچه جنگ خاورمیانه طولانیتر شود، ریسک فروشهای رسمی طلا از کشورهایی مانند ترکیه و کشورهای خلیج فارس بیشتر خواهد شد.»
آدریان دی، رئیس Adrian Day Asset Management گفت: «احتمالاً ادامه روند رفت و برگشتی اخیر با تمایل صعودی را در هفته آینده شاهد خواهیم بود. پس: صعود.»
ریچ چکان، رئیس و مدیر عملیاتی Asset Strategies International گفت: «نزول. آتشبس شکننده بین آمریکا و ایران هر روز بیشتر در حال فروپاشی است. نقطه حساس همچنان سلاحهای هستهای است و وضعیت در حال وخیمتر شدن است زیرا هر دو طرف در موضع خود ایستادهاند. و این از زمان شروع مناقشه برای طلا مناسب نبوده است.»
چکان افزود: «علاوه بر این، شاخصهای PPI و CPI هفته گذشته به طور قابل توجهی افزایش یافتند، و PPI به بالاترین حد چند سال اخیر رسید. کاهش نرخ بهره مدتی است که از دستور کار خارج شده و افزایش نرخ بهره اکنون دوباره در دستور کار قرار دارد. اگرچه هنوز به نقطهای نرسیدهایم که بازده واقعی قابل توجهی وجود داشته باشد، اما نرخهای بهره بالاتر معمولاً فشار نزولی بر قیمت طلا وارد میکنند.»
حجم پایین معاملات و وضعیت آتی بازار
کوین گرِیدی، رئیس Phoenix Futures and Options، با توجه به ریسک اخبار ایران و نزدیکی تعطیلات و هفته معاملاتی کوتاه، تمایلی به مشارکت در بازار طلا نداشت.
او گفت: «ما فقط به ۸۰,۰۰۰ قرارداد رسیدیم و این یک انتقال است. مردم موقعیتهای خود را منتقل میکنند، این شامل اسپردها و همه چیز میشود: از این ۸۰,۰۰۰، تقریباً ۳۰,۰۰۰ آن اسپرد است.»
گرِیدی افزود: «اگر به نمودار نگاه کنید، حرکت خاصی دیده نمیشود. علاقه زیادی به طلا وجود ندارد. به نظر میرسد مردم در حالت انتظار هستند. تعداد کمی واقعاً معامله میکنند و کسانی که معامله میکنند، بیشتر در حال اسپرد کردن موقعیتها هستند. آنها موقعیتهای خود را از قرارداد ژوئن به اوت منتقل میکنند.»
او ادامه داد: «وقتی امروز وارد شدیم، هنوز ۱۴۵,۰۰۰ قرارداد ژوئن برای انتقال وجود داشت. آنها تا هفته آینده فرصت دارند، اما برخی منتظر هستند ببینند ‘چه کاری انجام دهم؟ موقعیتهایم را منتقل کنم یا نقد کنم؟’ ما اطراف این سطوح حمایت بزرگ هستیم. سؤال این است که آیا به پایینترین سطح بازمیگردیم؟ ۴۱۲۸ دلار از ۲۳ مارس آنجا است. آیا آن را تست خواهند کرد؟»
گرِیدی گفت که با حجم پایین قراردادهای آتی، معاملهگران از ورود به موقعیت در هر جهت خودداری میکنند، زیرا ممکن است نتوانند به راحتی از آن خارج شوند.
او گفت: «اگر بازار به قیمت ۴۱۰۰ دلار سقوط کند و قیمتها به شدت کاهش یابد، آنها گیر نخواهند افتاد. مردم در هیچ یک از این دو حالت قرار نمیگیرند.»
اما با وجود ضعف اخیر طلا، با کاهش بازار نقدی به ۴۴۹۲ دلار در جمعه، گرِیدی معتقد است که در شرایط فعلی، احتمال صعود و نزول طلا تقریباً برابر است.
او گفت: «به همان اندازه که ریسک نزولی وجود دارد، ریسک صعودی هم وجود دارد، زیرا هر خبر میتواند بازار را حرکت دهد. فکر میکنم اکنون همه باید صبر کنند. هیچکس نمیداند، به خصوص در تعطیلات آخر هفته. اگر موقعیت بزرگی بگیرید و ناگهان مجبور شوید خارج شوید؟ فراموشش کنید. هر چیزی ممکن است اتفاق بیفتد. نمیخواهم موقعیت بزرگی داشته باشم، در هیچ جهتی.»
گرِیدی در کوتاهمدت معتقد است بازارها هنوز محدود به محدوده هستند و انتظار ندارد هیچ حرکت صعودی پایداری تا زمان حصول پیشرفت در خاورمیانه مشاهده شود.
او گفت: «هر صعودی فروخته میشود. فعلاً بازار چنین وضعیتی دارد و باید منتظر بمانیم. برای همه ناامیدکننده است که میگویند، ‘منتظریم، هیچ چیزی تغییر نکرده و منتظر ایران و حل و فصل هستیم.’ همه ما در همان وضعیت هستیم.»
پیشبینی تحلیلگران برای هفته آینده
این هفته، ۱۳ تحلیلگر در نظرسنجی طلا کیتکو نیوز شرکت کردند، با این که احساسات وال استریت کمی بهتر شد اما همچنان در منطقه نزولی باقی ماند، پس از آن که طلا دوباره نتوانست سطح حمایت کلیدی را حفظ کند. تنها دو کارشناس، معادل ۱۵٪، انتظار داشتند قیمت طلا در هفته آینده افزایش یابد، در حالی که هشت تحلیلگر، معادل ۶۲٪، کاهش قیمت را پیشبینی کردند. سه تحلیلگر باقیمانده، معادل ۲۳٪، انتظار تثبیت قیمت در هفته آینده را داشتند.
در همین حال، ۳۲ رأی در نظرسنجی آنلاین کیتکو ثبت شد، با این که سرمایهگذاران مین استریت علیرغم کاهش قیمت طلا، اکثریت خوشبین خود را حفظ کردند. ۱۸ معاملهگر خرد، معادل ۵۶٪، انتظار افزایش قیمت طلا در هفته آینده را داشتند، در حالی که هفت نفر دیگر، معادل ۲۲٪، کاهش قیمت را پیشبینی کردند. هفت سرمایهگذار باقیمانده، معادل ۲۲٪، انتظار داشتند قیمت طلا در هفته آینده روند جانبی داشته باشد.
هفته آینده کوتاه است به دلیل تعطیلات روز یادبود (Memorial Day)، اما دادههای اقتصادی با بازگشت معاملهگران در سهشنبه با انتشار شاخص اعتماد مصرفکننده هیئت کنفرانس آغاز میشود. شرکتکنندگان بازار به این شاخص توجه ویژه خواهند داشت، پس از شگفتی منفی انتشار نهایی شاخص احساسات مصرفکننده دانشگاه میشیگان در جمعه.
سایر دادههای اقتصادی هفته، در صبح پنجشنبه متمرکز است، زمانی که معاملهگران به بررسی GDP اولیه سهماهه اول، PCE، درخواستهای هفتگی بیمه بیکاری، سفارشات کالاهای بادوام و فروش خانههای جدید آوریل خواهند پرداخت.
تاثیر خاورمیانه و چشمانداز طلا
جان ویِر، مدیر بخش Commercial Hedge در Walsh Trading، به کیتکو نیوز گفت که طلا همچنان به تحولات خاورمیانه وابسته است، اما هرچه درگیری طولانیتر شود، جلوگیری از آسیب بلندمدت به اقتصاد دشوارتر خواهد شد.
ویِر تأیید کرد که هرچه جنگ ایران طولانیتر شود، دیدگاه عموم مردم بیشتر با نظر معاملهگران انرژی و کارشناسان اقتصادی همسو میشود: تأثیرات احتمالاً شدیدتر و طولانیتر از آنچه در ابتدا توسط دولت ترامپ ادعا شده بود خواهد بود.
او افزود: «شاخص منفی احساسات مصرفکننده دانشگاه میشیگان که جمعه منتشر شد، نشانه دیگری است که نشان میدهد قیمت بالای بنزین در حال تأثیرگذاری بر زنجیرههای تأمین و مصرفکنندگان فراتر از پمپ است.»
ویِر گفت که قدرت مداوم بازارهای سهام با وجود مناقشه خاورمیانه و دیگر موانع اقتصادی، تصمیمگیری مدیران صندوق برای سرمایهگذاری در طلا یا دیگر داراییهای جایگزین را دشوار میکند، اما اگر و زمانی که بازارها به توافق با ایران برسند، سهام قوی میتواند به تحریک رشد اقتصادی و مالی کمک کند.
او همچنین تأکید کرد که با وجود ظاهر قابل توجه فروش طلا با قیمت ۱۵۰۰ دلار، با توجه به قیمت فعلی ۴۵۰۰ دلار، این کاهشها در واقع از نظر درصدی کوچک هستند.
برای هفته آینده، ویِر انتظار دارد طلا همچنان در دو سوی مرز ۴۵۰۰ دلار معامله شود، احتمالاً بین ۴۴۷۰ دلار در سمت پایین و حدود ۴۵۶۰ دلار در سمت بالا، و انتظار ندارد شکست عمدهای در هیچ جهتی رخ دهد.
الکس کوپتسیکیویچ، تحلیلگر ارشد بازار در FxPro، انتظار دارد قیمت طلا هفته آینده به کاهش ادامه دهد.
او نوشت: «طلا در نیمه اول هفته به حدود ۴۴۶۰ دلار کاهش یافت، اما نشانههای کاهش تنش ژئوپولیتیکی در خاورمیانه باعث بازگشت قیمت شد و منجر به تثبیت آن کمی بالای ۴۵۰۰ دلار شد. از نظر تکنیکال، قیمت اکنون تقریباً به طور مساوی از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در پایین و میانگین متحرک ۵۰ روزه در بالا فاصله دارد. این باید به عنوان ادامه روند صعودی بلندمدت تعبیر شود، اگرچه روند میانمدت نزولی است. این همچنین با توالی سقفهای پایینتر محلی که قیمت از اوج ژانویه ثبت کرده نشان داده میشود.»
او هشدار داد: «با وجود نشانههای پیشرفت در مذاکرات آمریکا و ایران، ما هنوز احتمال بیشتری میبینیم که قیمت تا پایان هفته آینده به محدوده ۴۳۷۰–۴۴۰۰ دلار برسد. این به معنای بازگشت به پایینهای اواخر مارس و دسامبر و همچنین بازگشت به اوجهای اکتبر گذشته و میانگین متحرک ۲۰۰ روزه است. در اینجا انتظار نبرد قابل توجهی بین گاوها و خرسها وجود دارد. در صورت سقوط سریع، فروش طلا میتواند با شدت بیشتری افزایش یابد، در حالی که بازگشت ممکن است پیروزی محلی باقی بماند و بازار نیاز به تثبیت بالای ۴۸۰۰ دلار دارد تا بتوان با اطمینان بیشتر از بازگشت بازار صعودی صحبت کرد.»
مایکل مور، بنیانگذار Moor Analytics، انتظار دارد قیمت طلا بار دیگر در هفته آینده روند نزولی داشته باشد.
او نوشت: «پایینتر، مگر این که الگوهای بازه زمانی کوتاهتر که در ادامه ذکر شده شکسته شوند…»
در زمان نگارش گزارش، طلا نقدی آخرین بار با قیمت ۴۵۰۹.۶۹ دلار به ازای هر اونس معامله شد، که نشان دهنده زیان هفتگی ۰.۷۹ درصد و زیان روزانه ۰.۷۴ درصد است.
ارسال نظر