دوئل بر سر آینده طلا؛ هدف ۴۲۷۵ دلاری در برابر احتمال سقوط قیمت | چشم انداز طلا پس از پیروزی دموکرات‌ها در انتخابات | تقویت بازار گاوی در مین‌استریت

به گزارش اقتصادنیوز، بازار جهانی طلا در شرایطی به استقبال هفته جدید می‌رود که معادلات سیاسی آمریکا، سیاست پولی فدرال رزرو و تحولات ژئوپلیتیک همچنان بر تصمیم سرمایه‌گذاران سایه انداخته‌اند. در چنین فضایی، حتی تغییر در ترکیب قدرت سیاسی کنگره یا انتشار یک داده اقتصادی می‌تواند انتظارات معامله‌گران را دستخوش تغییر کند. پرسش اصلی اکنون این است که آیا طلا می‌تواند جایگاه خود را به‌عنوان پناهگاه امن سرمایه حفظ کند یا فشار سیاست‌های پولی و نوسانات بازارهای مالی، مانع تداوم صعود آن خواهد شد؟

براساس گزارش کیتکو نیوز، قیمت طلا در طول هفته‌ای پرنوسان، بازیابی قدرتمندی را تجربه کرد. بازگشت اولیه قیمت‌ها پس از ریزش شدید هفته گذشته، در پی پیروزی قاطع دموکرات‌ها در هر دو مجلس کنگره در انتخابات میان‌دوره‌ای روز سه‌شنبه شتاب گرفت؛ اما در ادامه، ریزش بازار سهام تحت تأثیر سهام فناوری و انتشار آمار اشتغال آمریکا فراتر از انتظارات، بخشی از رشد فلز گران‌بها را از بین برد.

طلای نقدی معاملات هفته را بامداد دوشنبه در سطح 3875 دلار و 21 سنت به ازای هر اونس آغاز کرد. این فلز زرد روز دوشنبه به‌سرعت در مسیر صعودی قرار گرفت؛ چراکه کاهش قیمت نفت، نگرانی‌ها درباره تورم را تعدیل کرد و پس از افت هفته گذشته، موجی از خرید در قیمت‌های پایین‌تر در بازار شکل گرفت.

با این حال، روند بازیابی قیمت‌ها روز سه‌شنبه متوقف شد. انتشار داده‌های اقتصادی قدرتمندتر از انتظار آمریکا، افزایش بازده اوراق خزانه‌داری و تقویت ارزش دلار بر بازار شمش طلا فشار وارد کردند و قیمت این فلز گران‌بها برای مدتی به زیر 3900 دلار عقب نشست؛ پیش از آنکه خریداران دوباره وارد بازار شوند.

سپس شامگاه سه‌شنبه و در روز چهارشنبه، هم‌زمان با تسلط دموکرات‌ها بر هر دو مجلس کنگره، موج صعودی طلا شتاب بیشتری گرفت. این تحول، انتظارات درباره بن‌بست قانون‌گذاری و احتمال کاهش استقراض دولت آمریکا را افزایش داد. با بازنگری سرمایه‌گذاران در چشم‌انداز مالی دولت، بازده اوراق خزانه‌داری و ارزش دلار به‌شدت کاهش یافت و همین مسئله به جهش قیمت طلا و بازگشت آن به بالای مرز 4000 دلار کمک کرد.

این افزایش قیمت روز پنجشنبه نیز ادامه یافت و طلای نقدی بالاترین نرخ هفتگی خود را در سطح 4147 دلار و 2 سنت به ازای هر اونس ثبت کرد؛ اما پس از آن، موج سنگین فروش سهام فناوری در بازارهای مالی، بار دیگر به موجی از نقدکردن دارایی‌ها در بازارهای مختلف دامن زد.

قیمت طلا پس از انتشار آمار اشتغال آمریکا عقب نشست

طلا روز جمعه بار دیگر تحت فشار قرار گرفت. گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا برای ماه اکتبر نشان داد که اقتصاد این کشور 165 هزار شغل جدید ایجاد کرده است؛ رقمی که به‌مراتب بالاتر از انتظارات بازار بود. هم‌زمان، نرخ بیکاری نیز به 4.1 درصد کاهش یافت.

انتشار داده‌های قدرتمند بازار کار، انتظارات برای افزایش دوباره نرخ بهره فدرال رزرو در ماه دسامبر را تقویت کرد. این موضوع باعث افزایش ارزش دلار و بازده اوراق خزانه‌داری کوتاه‌مدت شد و قیمت طلا را تا محدوده 4030 دلار پایین کشید.

با این حال، فلز زرد پس از این افت، بخشی از کاهش قیمت خود را جبران کرد و در آستانه پایان معاملات هفتگی، در محدوده‌ای اندکی پایین‌تر از 4070 دلار معامله شد.

طلا هفته را با نرخ 3875 دلار بازگشایی کرد، تا سقف 4147 دلار افزایش یافت و در نهایت با فشار تقویت دلار و آمار اشتغال آمریکا، در محدوده 4070 دلار به کار خود پایان داد.

آخرین نظرسنجی هفتگی طلای کیتکو نیوز نشان می‌دهد که پس از عملکرد قدرتمند طلا در معاملات هفته گذشته، کارشناسان وال‌استریت درباره چشم‌انداز کوتاه‌مدت این فلز گران‌بها تقریباً به 3 گروه هم‌اندازه تقسیم شده‌اند؛ در مقابل، بازار گاوی در میان سرمایه‌گذاران مین استریت، تحت تأثیر شتاب صعودی قیمت طلا پس از انتخابات، قدرت بیشتری گرفته است.

پیش‌بینی کارشناسان وال‌استریت از قیمت طلا؛ حمایت از رشد یا احتمال اصلاح؟

مارک چندلر، مدیرعامل بخش راهبردی شرکت Bannockburn Global Forex، درباره عملکرد طلا در هفته گذشته گفت: «به نظر می‌رسید طلا در بیشتر روزهای هفته گذشته نقش یک دارایی امن را ایفا می‌کرد. این فلز گران‌بها از کف قیمتی روز جمعه گذشته در بازار نقدی، یعنی 3870 دلار، بازیابی شد و هم‌زمان با سقوط بازار سهام آمریکا در 5 نوامبر، به محدوده نزدیک به 4147 دلار رسید. با انتشار آمار اشتغال آمریکا که فراتر از انتظارات بود و ادامه روند بازیابی قیمت نفت، طلا پیش از پایان هفته با افت قیمت مواجه شد.»

چندلر افزود: «هنوز متقاعد نشده‌ام که قیمت طلا به کف خود رسیده باشد و اگر قیمت به زیر 3975 دلار سقوط کند، تردیدهای من تقویت خواهد شد. در سطوح پایین‌تر از این محدوده، احتمالاً حمایت نسبتاً محدودی در نزدیکی 3935 دلار وجود خواهد داشت.»

در مقابل، آدام باتن، رئیس بخش راهبرد ارزی InvestingLive، چشم‌انداز صعودی‌تری برای طلا ترسیم کرد و گفت: «قیمت‌ها بالاتر خواهند رفت. عملکرد قیمتی طلا در این هفته، با وجود نوسانات شدید بازارهای سهام، مطلوب بود. از همین حالا بادهای موافق فصلی به نفع طلا شروع به وزیدن کرده‌اند.»

اما آدریان دی، رئیس شرکت Adrian Day Asset Management، معتقد است قیمت طلا پس از انتخابات میان‌دوره‌ای بیش از اندازه رشد کرده و انتظار دارد فلز زرد در هفته آینده با کاهش قیمت مواجه شود.

او گفت: «قیمت طلا پس از انتخابات به دلایل منطقی و قابل‌توجهی افزایش یافت؛ اما بخشی از این رشد نیز ناشی از انتظارات درباره پایان زودهنگام جنگ با ایران بود. چنین تحولی می‌توانست به کاهش ارزش دلار و قیمت نفت منجر شود، انتظارات تورمی و شاخص قیمت مصرف‌کننده را پایین بیاورد و فشار بر فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره را کاهش دهد.»

وی ادامه داد: «گمان می‌کنم این خوش‌بینی بیش از اندازه بوده است و ممکن است شاهد بازپس‌گیری بخش عمده‌ای از رشد قیمت طلا در طول هفته گذشته باشیم.»

دی در عین حال تأکید کرد که این ارزیابی صرفاً به چشم‌انداز کوتاه‌مدت مربوط می‌شود.

کوین گریدی: سیاست‌های اقتصادی دموکرات‌ها می‌تواند دلار را تضعیف و طلا را تقویت کند

کوین گریدی، رئیس شرکت Phoenix Futures and Options، در گفت‌وگو با کیتکو نیوز اظهار کرد که کنگره جدید تحت کنترل دموکرات‌ها، اگر بخواهد منابع مالی لازم برای اجرای اولویت‌های هزینه‌ای خود را تأمین کند، چاره‌ای جز حمایت از توسعه زیرساخت‌های هوش مصنوعی نخواهد داشت؛ موضوعی که به اعتقاد او می‌تواند با تضعیف دلار، از قیمت طلا حمایت کند.

گریدی گفت از واکنش اولیه بازار به نتایج انتخابات میان‌دوره‌ای شگفت‌زده شده است.

او اظهار کرد: «روز گذشته بازار با ریزش شدیدی مواجه شد و من در واقع از جهش قیمت‌ها در روز قبل از آن تعجب کرده بودم. فکر می‌کنم همان جهش، شدت ریزش روز گذشته را بیشتر کرد.»

به گفته گریدی، درخواست دموکرات‌ها برای متوقف کردن ساخت مراکز داده، نگاهی کوتاه‌مدت و فاقد دوراندیشی است. او انتظار دارد با آشکارتر شدن واقعیت‌های اقتصادی، دموکرات‌ها از بسیاری از مواضع تند خود عقب‌نشینی کنند.

او توضیح داد: «امروز آنها اعلام می‌کنند هر پروژه‌ای که تاکنون مجوز گرفته است، می‌تواند به فعالیت و پیشروی خود ادامه دهد. این موضوع دوره سال‌های 2027 تا 2028 را نیز پوشش می‌دهد. آنها سیاست‌های زیادی دارند که می‌خواهند اجرا کنند و برنامه‌های متعددی در سر دارند؛ اما بدون درآمد نمی‌توانند این اقدامات را انجام دهند.»

گریدی افزود: «فکر می‌کنم زمانی که شروع به محاسبه ارقام و بررسی واقعیت‌های مالی کنند، متوجه خواهند شد که اگر فقط اجرای این پروژه‌ها را متوقف کنند، درآمد حاصل از مراکز داده را نیز از دست خواهند داد. به نظرم در نهایت توافق‌هایی شکل می‌گیرد و طرفین به یک نقطه مشترک خواهند رسید.»

افزایش نرخ بهره فدرال رزرو؛ تهدیدی برای قیمت طلا؟

گریدی در ادامه و با اشاره به داده‌های اشتغال روز جمعه آمریکا گفت که انتظار دارد افزایش نرخ بهره در پیش باشد.

او اظهار کرد: «فکر می‌کنم شاهد نرخ‌های بهره بالاتری خواهیم بود. به اعتقاد من، این آمار اشتغال چنین احتمالی را تقویت می‌کند و فدرال رزرو تلاش خواهد کرد سطحی از نرخ بهره را پیدا کند که با آن احساس راحتی داشته باشد. پس از انتشار داده‌های امروز، بررسی خواهیم کرد که رقم ابزار CME FedWatch چه تغییری می‌کند. اما من معتقدم افزایش دوباره نرخ بهره در راه است و فکر می‌کنم وارش نیز تلاش می‌کند بی‌طرفی خود را نشان دهد.»

با این حال، گریدی نسبت به تکیه بیش از اندازه بر شاخص‌های اقتصادی روزانه هشدار داد.

او گفت: «من علاقه‌ای ندارم که با مشاهده داده‌های ماهانه درباره بازارها تصمیم‌گیری کنم. مثلاً اینکه بگوییم قیمت طلا به دلیل عددی که امروز منتشر شده، در فلان جهت حرکت خواهد کرد. من با چنین منطقی موافق نیستم. به نظرم بسیاری از افراد تمایل دارند بگویند این آمار امروز به معنای چنین اتفاقی برای طلاست؛ اما من کاملاً با این دیدگاه مخالفم. معتقدم موضوع اصلی، روندهای بلندمدت است.»

انتخابات میان‌دوره‌ای و آینده جنگ ایران؛ ترامپ چه تصمیمی می‌گیرد؟

گریدی معتقد است نتایج انتخابات میان‌دوره‌ای می‌تواند فرصتی برای دونالد ترامپ فراهم کند تا به توافقی با ایران دست یابد؛ با این حال، احتمال دیگری نیز وجود دارد و آن اینکه ترامپ در برابر مخالفت دموکرات‌ها موضع سخت‌گیرانه‌تری اتخاذ کند.

او در این باره گفت: «در اینجا 2 سناریو وجود دارد. ترامپ می‌تواند همین حالا بگوید که می‌خواهیم به توافق برسیم؛ اما از سوی دیگر، او اکنون 2 سال فرصت دارد تا این وضعیت را به‌نوعی اصلاح کند. فکر می‌کنم تلاش خواهد کرد تا حد امکان ایران را تحت فشار و محدودیت قرار دهد.»

برنامه هزینه‌ای دموکرات‌ها؛ عامل بلندمدت تقویت بازار گاوی طلا

گریدی معتقد است برنامه‌های کنگره جدید تحت کنترل دموکرات‌ها هزینه‌های بسیار سنگینی به همراه خواهد داشت و در صورت اجرای این سیاست‌ها، ارزش دلار تضعیف و قیمت طلا تقویت خواهد شد.

او گفت: «اگر فقط به هزینه اجرای یک‌سوم از برنامه‌هایی که آنها درباره‌شان صحبت می‌کنند نگاه کنید، متوجه می‌شوید که این هزینه‌ها می‌تواند دلار آمریکا را به‌شدت تضعیف کند. در نهایت، من این اتفاق را عاملی صعودی برای طلا می‌دانم.»

گریدی در ادامه افزود: «این یک داستان بلندمدت است؛ اما فکر می‌کنم افرادی که در حال حاضر در طلا سرمایه‌گذاری می‌کنند، دقیقاً به همین موضوع توجه دارند. به اعتقاد من، این مسئله برای قیمت طلا یک کف حمایتی ایجاد می‌کند.»

نظرسنجی کیتکو؛ اختلاف‌نظر کارشناسان وال‌استریت و تقویت بازار گاوی در مین استریت

در نظرسنجی این هفته طلای کیتکو نیوز، 13 تحلیلگر و کارشناس بازار شرکت کردند. نتایج نشان داد که پس از انتخابات میان‌دوره‌ای، کارشناسان وال‌استریت درباره چشم‌انداز کوتاه‌مدت طلا تقریباً به‌طور مساوی تقسیم شده‌اند.

4 کارشناس، معادل 31 درصد از شرکت‌کنندگان، انتظار داشتند قیمت طلا در هفته پیش‌رو افزایش یابد. در مقابل، 5 کارشناس دیگر، معادل 38 درصد، پیش‌بینی کردند که فلز زرد با کاهش قیمت مواجه خواهد شد.

4 تحلیلگر باقی‌مانده، معادل 31 درصد از کل شرکت‌کنندگان نیز اعلام کردند که قادر به پیش‌بینی جهت حرکت قیمت طلا نیستند یا انتظار دارند این فلز گران‌بها در هفته آینده در محدوده‌ای تقریباً بدون تغییر نوسان کند.

در همین حال، در نظرسنجی آنلاین کیتکو، 212 رأی به ثبت رسید و احساسات صعودی سرمایه‌گذاران مین استریت بار دیگر پس از جهش قیمت طلا در پی انتخابات میان‌دوره‌ای تقویت شد.

از میان شرکت‌کنندگان، 143 سرمایه‌گذار خرد، معادل 68 درصد، انتظار داشتند قیمت طلا در هفته آینده افزایش یابد. در مقابل، 32 نفر، معادل 15 درصد، پیش‌بینی کردند که قیمت فلز زرد کاهش پیدا کند.

37 سرمایه‌گذار باقی‌مانده، معادل 18 درصد از کل شرکت‌کنندگان نیز انتظار داشتند قیمت طلا در هفته پیش‌رو وارد مرحله تثبیت شود و در محدوده‌ای مشخص نوسان کند.

این نتایج نشان می‌دهد که برخلاف تردید و اختلاف‌نظر کارشناسان وال‌استریت، سرمایه‌گذاران مین استریت همچنان با قدرت از چشم‌انداز صعودی طلا حمایت می‌کنند.

در نظرسنجی هفتگی کیتکو، ۳۱ درصد کارشناسان وال‌استریت انتظار رشد، ۳۸ درصد پیش‌بینی افت و ۳۱ درصد نوسان خنثی طلا را داشتند؛ در مقابل، ۶۸ درصد سرمایه‌گذاران مین استریت به افزایش قیمت، ۱۵ درصد به کاهش و ۱۸ درصد به تثبیت قیمت طلا رأی دادند.

تقویم اقتصادی هفته آینده؛ تورم آمریکا در کانون توجه بازار طلا

هفته آینده از نظر انتشار داده‌های اقتصادی، هفته‌ای نسبتاً خلوت خواهد بود؛ اما داده‌هایی که قرار است منتشر شوند، از جمله مهم‌ترین شاخص‌هایی هستند که اقتصاددانان، معامله‌گران و سیاست‌گذاران با دقت آنها را دنبال می‌کنند. در این میان، داده‌های مربوط به قیمت‌ها و تورم در کانون توجه قرار خواهند داشت.

برنامه اقتصادی هفته با انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا (CPI) برای ماه اکتبر در صبح روز سه‌شنبه آغاز می‌شود. فعالان بازار با حساسیت زیادی منتظر این گزارش هستند تا مشخص شود آیا تورم مصرف‌کننده در آمریکا در مسیر کاهش قرار گرفته است یا خیر.

صبح روز پنجشنبه نیز آمار هفتگی متقاضیان دریافت بیمه بیکاری منتشر خواهد شد و پس از آن، داده‌های مربوط به فروش خانه‌های موجود در ماه اکتبر در دسترس بازار قرار می‌گیرد.

در نهایت، هفته معاملاتی روز جمعه با انتشار گزارش شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا (PPI) برای ماه اکتبر به پایان خواهد رسید.

جان ویر: سرنوشت دلار و طلا همچنان به تصمیمات فدرال رزرو و ترامپ وابسته است

جان ویر، مدیر مشترک بخش پوشش ریسک تجاری در شرکت Walsh Trading، در گفت‌وگو با کیتکو نیوز اظهار کرد که اگرچه نتایج انتخابات میان‌دوره‌ای قاطع بوده است، اما مسیر آینده ارزش دلار و قیمت طلا همچنان تا حد زیادی در اختیار فدرال رزرو و رئیس‌جمهور آمریکا قرار دارد.

ویر معتقد است انتخابات بخشی از عدم‌قطعیت موجود در بازار را از بین برده است؛ اما این نتیجه تأثیری بر عملکرد فدرال رزرو ندارد و معامله‌گران فلزات گران‌بها همچنان باید منتظر تصمیمات بانک مرکزی آمریکا در ماه دسامبر بمانند.

او گفت: «فدرال رزرو برخلاف ما که به‌عنوان فعالان بازار تصمیم‌گیری می‌کنیم، به شیوه متفاوتی عمل می‌کند. آنها در مواجهه با داده‌های اقتصادی و بررسی اتفاقات، آهسته، پیوسته و با صبر و حوصله پیش می‌روند. اما ما می‌خواهیم معامله کنیم و بنابراین ترجیح می‌دهیم یک طرف را انتخاب کنیم؛ اینکه این داده‌ها چه معنایی دارند و انتخابات چه تأثیری خواهد داشت. در حالی که به نظرم آنها بیشتر تمایل دارند همان مسیری را که قبلاً در پیش گرفته بودند، ادامه دهند. داده‌های جدید و نتایج انتخابات را دریافت و بررسی می‌کنند و در نهایت، با همان روال آرام و روزمره خود به حرکت ادامه می‌دهند.»

ویر افزود: «پس از آخرین نشست فدرال رزرو، نمی‌گویم اکثریت اعضا، اما تعداد زیادی از آنها انتظار داشتند در ماه دسامبر اقدامی انجام شود؛ در حالی که برخی نیز معتقد بودند این اقدام باید تا ماه مارس سال آینده به تعویق بیفتد. صرف‌نظر از اینکه هر یک از آنها چه تصمیمی در ذهن داشتند، فکر نمی‌کنم اتفاقات اخیر تغییری در این مسیر ایجاد کرده باشد. اگر کسی انتظار افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر را داشت، به اعتقاد من این داده‌های جدید نظر او را تغییر نداده است. آنها صرفاً مسیر خود را دنبال می‌کنند.»

تأثیر انتخابات آمریکا بر دلار و قیمت طلا

ویر پذیرفت که یکی از حوزه‌هایی که نتایج انتخابات می‌تواند بر آن تأثیر بگذارد، چشم‌انداز ارزش دلار است؛ موضوعی که پیامدهای مستقیمی برای قیمت طلا خواهد داشت. با این حال، به اعتقاد او، ترامپ همچنان نقش تعیین‌کننده‌ای در این زمینه دارد؛ به‌ویژه در حوزه سیاست‌های تجاری و خارجی.

او گفت: «ساختار دولت تغییری نکرده است. برای مثال، وقتی درباره موضوع تعرفه‌ها صحبت می‌کنیم، معتقدم این مسئله تأثیر زیادی بر ارزش دلار دارد.»

ویر با اشاره به سیاست خارجی آمریکا افزود که ترامپ می‌تواند به توافقی با ایران دست یابد که برای او نیز از نظر سیاسی قابل‌قبول باشد؛ اما در مقابل، این احتمال هم وجود دارد که درگیری‌ها را طی 2 سال آینده ادامه دهد.

به اعتقاد ویر، این احتمال نیز وجود دارد که ترامپ تصمیم بگیرد خود را با شرایط سیاسی جدید هماهنگ کند و به‌جای استفاده از اختیارات وتوی ریاست‌جمهوری، با بخشی از اولویت‌های هزینه‌ای دموکرات‌ها در 2 سال آینده همراه شود.

او گفت: «یکی از ویژگی‌های رئیس‌جمهور فعلی این است که به شکلی قابل پیش‌بینی، غیرقابل پیش‌بینی عمل می‌کند! اگر احساس کند جریان افکار عمومی در حال تغییر است، ممکن است تصمیم بگیرد خود را با آن هماهنگ کند. او قبلاً نیز چنین کاری انجام داده است. فکر نمی‌کنم هزینه‌های دولتی کاهش پیدا کند؛ بلکه احتمالاً این هزینه‌ها در مسیرها و حوزه‌های متفاوتی انجام خواهند شد.»

چرا طلا همچنان پناهگاه امن سرمایه‌گذاران است؟

ویر همچنان انتظار دارد فعالان بازار طی 2 سال آینده تمایل زیادی به سرمایه‌گذاری در طلا داشته باشند؛ زیرا هیچ‌کس نمی‌تواند با اطمینان پیش‌بینی کند رئیس‌جمهور آمریکا چه تصمیماتی اتخاذ خواهد کرد.

او گفت: «به اعتقاد من، طلا و نقره در شرایط فعلی همچنان دارایی‌هایی برای پناه بردن به کیفیت و امنیت سرمایه هستند. البته این فلزات به بازاری واقعی برای سفته‌بازان نیز تبدیل شده‌اند. در 2 سال آینده، با حضور فردی که می‌تواند ناگهان تصمیم بگیرد، برای مثال، به‌دنبال تصرف گرینلند برود، همچنان دلایل زیادی برای سرمایه‌گذاری در طلا و نقره وجود خواهد داشت.»

ویر افزود: «تا زمانی که او در قدرت است، فکر می‌کنم طلا و نقره به دلیل اقداماتی که ممکن است در آینده انجام دهد، همچنان نقش دارایی امن را ایفا خواهند کرد. حضور ترامپ در کاخ سفید، نوعی عدم‌قطعیت بنیادی ایجاد کرده است.»

پیش‌بینی قیمت طلا؛ حمایت از محدوده 3900 و 4000 دلار

ویر در چشم‌انداز کوتاه‌مدت، معتقد است مسیر کم‌مقاومت‌تر برای قیمت طلا همچنان به سمت سطوح بالاتر است.

او گفت: «فکر می‌کنم سطوح 3900 دلار و 4000 دلار حفظ خواهند شد. قیمت طلا اخیراً در سطوح بسیار بالاتری قرار داشت و همین موضوع باعث می‌شود این محدوده‌ها برای خریداران جذاب باشند؛ به‌ویژه برای افرادی که به‌اجبار از بازار خارج شده‌اند یا خودشان تصمیم به خروج گرفته‌اند و اکنون قصد بازگشت دارند. نمی‌گویم این سطوح یک پایه حمایتی قطعی هستند، اما معتقدم شانس خوبی برای حفظ شدن دارند.»

او در ادامه افزود: «به‌ویژه در مسیر صعودی، در بازارها همیشه حرکت به سمت محدوده‌هایی که قبلاً تجربه شده‌اند، آسان‌تر است. رسیدن به قیمت‌های جدید و ثبت سقف‌های تاریخی دشوارتر از بازگشت به سطوحی است که 3 هفته، 3 ماه یا 1 سال قبل در آنها قرار داشته‌ایم. بازگشت به این قیمت‌ها ساده‌تر است، زیرا بازار قبلاً آنها را تجربه کرده است.»

پیش‌بینی گروه CPM از قیمت طلا؛ هدف 4275 دلاری تا 20 نوامبر

تحلیلگران گروه CPM روز پنجشنبه توصیه خرید طلا را صادر کردند. این گروه برای معاملات بازه 5 تا 20 نوامبر، قیمت هدف اولیه 4275 دلار و حد ضرر 3970 دلار را تعیین کرده است.

تحلیلگران CPM در گزارش خود نوشتند: «قیمت طلا از 3 نوامبر تاکنون سقف‌های قیمتی بالاتر و کف‌های قیمتی بالاتری را ثبت کرده است. قیمت‌ها نسبت به کف قیمتی روز 3879 دلار و 30 سنت که 4 روز معاملاتی پیش، در روز جمعه 30 اکتبر، ثبت شده بود، چند صد دلار افزایش یافته‌اند.»

آنها افزودند: «از منظر تکنیکال، به‌تدریج نشانه‌های بیشتری دیده می‌شود که قیمت طلا در حال ورود به یک روند صعودی است. به نظر می‌رسد 2 روند نزولی کوتاه‌مدت که از پایان ماه اوت و پایان ماه ژانویه آغاز شده بودند، ممکن است در حال تشکیل یک محدوده کف باشند. مجموعه‌ای از مسائل اقتصاد کلان، مالی و سیاسی نیز از احیای تقاضای سرمایه‌گذاران حمایت می‌کنند؛ تقاضایی که می‌تواند بار دیگر قیمت طلا را به سطوح بالاتر برساند.»

پیروزی دموکرات‌ها در کنگره؛ پیامدهای سیاسی برای بازار طلا

گروه CPM در ادامه به نتایج انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا اشاره کرد و نوشت که دموکرات‌ها مطابق انتظار توانستند اکثریت کرسی‌های مجلس سنا و مجلس نمایندگان را به دست آورند؛ هرچند دامنه پیروزی آنها گسترده‌تر از پیش‌بینی‌ها بود.

تحلیلگران این گروه اظهار کردند: «این نتیجه را باید بیش از آنکه رأی حمایتی از سیاست‌های پیشنهادی دموکرات‌ها بدانیم، به‌عنوان رد عملکرد دولت ترامپ و اقدامات جمهوری‌خواهان تفسیر کنیم. نظرسنجی‌های انتخاباتی نشان می‌داد که موضوع فساد در 3 ماه گذشته به یکی از مسائل مهم‌تر برای رأی‌دهندگان تبدیل شده است.»

آنها در ادامه نوشتند: «در همین حال، درگیری میان آمریکا و ایران همچنان ادامه دارد، تورم در سطحی بالا و نگران‌کننده باقی مانده و دولت ترامپ همچنان کنترل قوه مجریه را در اختیار دارد. نگرانی‌های سیاسی و اقتصادی همچنان پابرجا هستند. نمایندگان تازه‌منتخب نیز تا 3 ژانویه 2027 رسماً کار خود را آغاز نخواهند کرد.»

تحلیلگران CPM در پایان تأکید کردند: «هرچه قیمت طلا مدت بیشتری در سطوح فعلی باقی بماند و به‌آرامی افزایش یابد، احتمال جهش شدیدتر قیمت‌ها نیز بیشتر خواهد شد.»

تحلیل تکنیکال مایکل مور؛ چشم‌انداز نزولی قیمت طلا در هفته آینده

مایکل مور، بنیان‌گذار شرکت Moor Analytics، برخلاف گروه CPM، انتظار دارد قیمت طلا در هفته آینده کاهش یابد.

او در تحلیل خود نوشت: «چشم‌انداز قیمت طلا نزولی است؛ مگر اینکه قیمت بتواند بار دیگر به بالای محدوده‌ای که در ادامه به آن اشاره می‌شود، بازگردد.»

مور در بررسی بازه زمانی بلندمدت اظهار کرد: «در چارچوب زمانی بلندمدت، در تاریخ 16 اوت 2018 هشدار داده بودم که عبور قیمت از سطح 1183 دلار، نشانه‌ای از بازگشت قدرت به بازار خواهد بود. پس از آن، قیمت تا سطح 4443 دلار و 10 سنت افزایش یافت. این سیگنال‌ها در حال حاضر از حالت انتظار خارج شده‌اند.

همچنین، بازار در سطح اشباع با سقف 5626 مواجه شد و سپس با افت 1651 دلار و 10 سنتی به سمت پایین چرخید. این سیگنال همچنان در وضعیت انتظار قرار دارد.»

او در ادامه و درباره بازه زمانی میان‌مدت نوشت: «از منظر میان‌مدت، معامله در زیر سطح 52554، کاهش 740 دلاری یا بیشتر را پیش‌بینی می‌کرد که در نهایت به افت 1376 دلار و 10 سنتی منجر شد.

معامله در زیر سطح 52036، فشار نزولی معادل 1324 دلار و 30 سنت ایجاد کرد. همچنین، معامله در زیر سطح 5160، فشار نزولی معادل 1281 دلار و 30 سنت را به همراه داشت. این سیگنال‌ها همچنان در وضعیت انتظار هستند.

بازار در سطح اشباع با سقف 4917 مواجه شد و سپس با افت 103 دلار و 40 سنتی عقب‌نشینی کرد. شکست سطح 4818 نیز کاهش 185 دلاری یا بیشتر را پیش‌بینی می‌کرد که در نهایت افت 939 دلار و 20 سنتی محقق شد.

همچنین، معامله در زیر سطح 4792، کاهش 205 دلاری یا بیشتر را پیش‌بینی می‌کرد که در نهایت به افت 913 دلاری منجر شد. این سیگنال‌ها نیز همچنان در وضعیت انتظار قرار دارند.»

مور درباره بازه زمانی کوتاه‌مدت‌تر نیز نوشت: «در چارچوب زمانی کوتاه‌مدت، شکست سطح 4636 فشار نزولی معادل 757 دلار و 60 سنت ایجاد کرد.

شکست سطح 4588 نیز کاهش 205 دلاری یا بیشتر را پیش‌بینی می‌کرد که در نهایت افت 709 دلار و 30 سنتی به ثبت رسید.

معامله در زیر سطح 4422، کاهش حداکثر 400 دلاری یا بیشتر را پیش‌بینی می‌کرد که در نهایت افت 543 دلار و 40 سنتی محقق شد.

شکست سطح 43582 نیز فشار نزولی معادل 478 دلار و 90 سنت ایجاد کرد.

همچنین، شکست مجدد سطوح 4218 و 4216 به‌ترتیب فشار نزولی 339 دلار و 337 دلار و 40 سنتی را به همراه داشت. عبور دوباره قیمت به زیر سطح 4197 نیز با نرخ تغییر منفی 4.6 تیک در ساعت، فشار نزولی معادل 318 دلار و 60 سنت ایجاد کرد. این سیگنال‌ها همچنان در وضعیت انتظار قرار دارند.

از سوی دیگر، معامله بالاتر از سطح 4034 با نرخ تغییر منفی 5.7 تیک در ساعت، افزایش 145 دلاری یا بیشتر را پیش‌بینی می‌کرد که تاکنون 121 دلار و 70 سنت از آن محقق شده است.

معامله بالاتر از سطح 4047 با نرخ تغییر منفی 4.6 تیک در ساعت نیز قدرت صعودی معادل 108 دلار و 80 سنت ایجاد کرده است. این سیگنال‌ها نیز همچنان در وضعیت انتظار قرار دارند.

بازگشت قیمت به زیر سطح 4111 با نرخ تغییر مثبت 0.3 تیک در ساعت، اکنون هشداری درباره افزایش فشار نزولی محسوب می‌شود. تداوم شکاف قیمتی در سطوح پایین‌تر، می‌تواند یک الگوی بازگشتی نزولی جزئی ایجاد کند.

در مقابل، معامله قدرتمند بالاتر از سطح 4112، با نرخ تغییر منفی 2.2 تیک در ساعت از ساعت 7 صبح، می‌تواند افزایش 95 دلاری یا بیشتر را پیش‌بینی کند.»

در زمان نگارش این گزارش، آخرین معاملات طلای نقدی در سطح 4069 دلار و 63 سنت به ازای هر اونس انجام شد. به این ترتیب، قیمت طلا در مقیاس هفتگی 1.23 درصد افزایش و در مقیاس روزانه 0.43 درصد کاهش را ثبت کرده است.

طلای نقدی در زمان تنظیم گزارش با قیمت 4069.63 دلار معامله شد و بازدهی هفتگی مثبت 1.23 درصد و افت روزانه 0.43 درصدی را ثبت کرد.