سقوط ۲ درصدی طلا در پی افزایش بازده اوراق و تقویت ارزش دلار | ماندگاری نفت بالای 109 دلار | نگرانی‌های تورمی همچنان پابرجاست

به گزارش اقتصادنیوز، بازارهای جهانی طلا و فلزات گرانبها روز جمعه شاهد موجی از کاهش قیمت‌ها بودند که سرمایه‌گذاران را غافلگیر کرد. افزایش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا به نزدیک بالاترین سطح یک‌ساله، تقویت دلار و فشارهای تورمی ناشی از افزایش قیمت نفت و تنش‌های خاورمیانه، ترکیبی شد که جذابیت طلا را برای سرمایه‌گذاران کاهش داد.

به گزارش رویترز، قیمت طلا روز جمعه با کاهش ۲ درصدی مواجه شد و به دلیل افزایش چشمگیر بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و تقویت دلار، جذابیت این فلز گرانبها به طور محسوسی کاهش یافت. علاوه بر این، رشد قابل توجه قیمت نفت و تداوم تنش‌ها در خاورمیانه موجب شد انتظارات بازار نسبت به افزایش نرخ بهره در ماه‌های پیش رو تقویت شود.

طلا نقدی در معاملات روز جمعه با افت ۲.۲ درصدی به ۴,۵۴۶.۴۵ دلار برای هر اونس رسید که پایین‌ترین سطح از تاریخ ۵ مه به شمار می‌رود و این فلز گرانبها در مسیر ثبت کاهش هفتگی ۳.۶ درصدی قرار دارد. همچنین قراردادهای آتی طلا برای تحویل در ماه ژوئن کاهش ۲.۹ درصدی داشت و به ۴,۵۵۰.۸۰ دلار رسید.

این افت‌ها نشان می‌دهد که حتی عوامل ژئوپلیتیکی و افزایش قیمت انرژی نتوانسته‌اند جلوی فشارهای ناشی از بازار اوراق و دلار را بگیرند.

قیمت طلا در ساعت 15:35 به وقت ایران، 4549 دلار در معامله بود.

بازده اوراق و دلار؛ فشار مضاعف بر جذابیت طلا

بازده اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا به نزدیک بالاترین سطح یک‌ساله خود رسیده است و همین امر هزینه فرصت نگهداری طلای بدون بازده را بالا برده است. در عین حال، تقویت دلار باعث شده است که خرید طلا برای سرمایه‌گذاران خارجی گران‌تر شود و تقاضای جهانی را کاهش دهد.

رونا اوکانل، تحلیلگر ارشد موسسه StoneX، در این زمینه می‌گوید: "بازده اوراق و دلار به دلیل افزایش نگرانی‌های تورمی بالا رفته‌اند، که بخشی از آن ناشی از تنش‌های خلیج فارس و بخشی دیگر ناشی از داده‌های شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) و شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) منتشر شده در این هفته است."

این روند نشان می‌دهد که با وجود تداوم تهدیدات ژئوپلیتیکی، بازار طلا همچنان تحت تاثیر عوامل اقتصادی و پولی کلان قرار دارد و هرگونه حرکت صعودی کوتاه‌مدت ممکن است با فشارهای اقتصادی متوقف شود.

رشد قیمت نفت و تورم؛ دلیلی دیگر برای کاهش جذابیت طلا

قیمت نفت خام برنت طی هفته گذشته ۷.۸ درصد افزایش یافت و همچنان بالاتر از ۱۰۹ دلار برای هر بشکه معامله می‌شود، زیرا تنگه هرمز به طور عمده مسدود باقی مانده است. افزایش قیمت انرژی معمولاً موجب افزایش هزینه‌های تولید برای کارخانه‌ها و شرکت‌ها می‌شود و این هزینه‌ها به مصرف‌کننده منتقل می‌گردد، امری که در نهایت فشارهای تورمی را تشدید می‌کند.

این روند بانک‌های مرکزی را تحت فشار قرار می‌دهد تا نرخ بهره را در سطح بالاتری نگه دارند و همین موضوع جذابیت طلا، که فلزی بدون بازده است، را کاهش می‌دهد. داده‌های تورمی هفته جاری نشان داد که مصرف‌کنندگان و کسب‌وکارها با افزایش شدید قیمت‌ها ناشی از تنش‌های بین‌المللی مواجه شده‌اند و همین امر احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال جاری را به حداقل رسانده است.

تحلیلگران نیز بر این باورند که بازار طلا تحت تاثیر همزمان تنش‌های بین‌المللی و سیاست‌های پولی سختگیرانه، در کوتاه‌مدت غیرقابل پیش‌بینی است.

همچنین اوکانل افزود که اخبار اخیر از هند در خصوص افزایش تعرفه‌های واردات طلا، که محدودیت‌هایی برای واردات حداکثر ۱۰۰ کیلوگرم تحت مجوز پیش‌پرداخت ایجاد کرده است، تنش‌ها در بازاری که پیش‌تر ضعیف بود را تشدید کرده است. در هند، تخفیف‌های طلا این هفته به بالاترین حد تاریخی رسید که ناشی از این افزایش شدید تعرفه‌ها بود و بازار محلی را با نوسان شدیدی مواجه ساخت.

راس نورمن، تحلیلگر مستقل، نیز در این زمینه اظهار داشت: "در بلندمدت چشم‌انداز طلا همچنان مثبت است و انتظار می‌رود قیمت‌ها در مسیر صعودی قرار داشته باشند، اما در کوتاه‌مدت طلا غیرقابل پیش‌بینی شده است و اخبار و تحولات جهانی می‌توانند نوسان‌های شدیدی ایجاد کنند."

سایر فلزات گرانبها؛ نقره، پلاتین و پالادیوم در مسیر کاهش

همزمان با کاهش قیمت طلا، سایر فلزات گرانبهای جهانی نیز با افت قابل توجهی مواجه شدند. نقره نقدی با کاهش ۷.۲ درصدی به ۷۷.۴۶ دلار برای هر اونس رسید و نشان داد که حتی فلزاتی با کاربرد صنعتی و سرمایه‌ای نیز تحت فشار دلار و بازده اوراق قرار دارند. پلاتین نیز ۲.۹ درصد افت کرد و به ۱,۹۹۶.۳۴ دلار رسید، در حالی که پالادیوم با کاهش ۱.۴ درصدی به ۱,۴۱۷.۱۸ دلار رسید.

تمام این فلزات در مسیر ثبت کاهش هفتگی هستند و تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که اگر فشارهای اقتصادی و پولی ادامه یابد، روند نزولی آن‌ها نیز ادامه پیدا کند.