ریزش سنگین شاخص کل بورس در آغاز هفته | بازار سهام، قفل صف فروش شد

به گزارش اقتصادنیوز، معاملات بورس ایران در ساعات ابتدایی روز شنبه 4 بهمن 1404 با فشار فروش گسترده همراه شد؛ فشاری که باعث شد شاخص کل بورس با افتی بیش از 104 هزار واحدی تا سطح 4 میلیون و 344 هزار واحد عقب نشینی کند و بازدهی منفی 2.34 درصدی را به ثبت برساند.

شاخص کل هم وزن نیز که در روزهای گذشته نشانه هایی از مقاومت در برابر افت بازار نشان داده بود، امروز نتوانست مسیر متفاوتی را ادامه دهد و با کاهش 1.44 درصدی به محدوده یک میلیون و 115 هزار واحد رسید.

تغییر ناگهانی فضای بورس

در دو روز معاملاتی گذشته، تصویر کلی بازار سهام چندان منفی نبود. اگرچه سهام بزرگ و شاخص ساز تحت فشار عرضه قرار داشتند، اما بخش قابل توجهی از نمادهای کوچک و متوسط توانسته بودند تعادل خود را حفظ کنند و حتی بازدهی های مثبتی را تجربه کنند. این واگرایی به طور مشخص نشان می داد که نقدینگی در حال چرخش در بازار است و معامله گران ترجیح می دهند به جای نمادهای بزرگ، به سمت سهم هایی حرکت کنند که از رشدهای پرشتاب ماه های اخیر جا مانده اند.

در همین چارچوب، افت نسبی نمادهای بزرگ در روزهای گذشته بیشتر به عنوان یک اصلاح یا استراحت تلقی می شد. بسیاری از این نمادها طی 3 تا 4 ماه اخیر رشدهای چشمگیری را تجربه کرده بودند و طبیعی بود که در مقطعی با افزایش عرضه و شناسایی سود مواجه شوند. اما آنچه امروز در بازار دیده شد، فراتر از یک اصلاح معمولی بود و نشانه هایی از افزایش نگرانی های عمومی و ریسک های سیستماتیک را به همراه داشت.

 گسترش صف های فروش

امروز با پررنگ شدن ریسک های سیستماتیک، فضای احتیاطی بر کل بازار حاکم شد و این بار نه تنها نمادهای بزرگ، بلکه بخش قابل توجهی از نمادهای کوچک نیز به صف فروش کشیده شدند. آمار معاملات تا ساعت 10:20 صبح نشان می دهد که از مجموع نمادهای معامله شده، 687 نماد در محدوده منفی قرار داشتند و تنها 117 نماد توانستند مثبت معامله شوند. این نسبت به خوبی بیانگر غلبه هیجان فروش در بازار است.

همزمان، تعداد صف های فروش به 488 نماد رسید، در حالی که تنها 40 صف خرید در بازار شکل گرفت. ارزش سفارش های فروش نیز فاصله معناداری با سفارش های خرید داشت؛ به طوری که ارزش سفارش های فروش بیش از 13 هزار و 900 میلیارد تومان برآورد شد، اما ارزش سفارش های خرید در محدوده 2 هزار و 580 میلیارد تومان باقی ماند. این شکاف بزرگ، نشان دهنده برتری مطلق عرضه بر تقاضا در معاملات امروز است.

خروج پول حقیقی و تضعیف قدرت خریداران

بررسی جریان نقدینگی نیز تصویر مشابهی را ترسیم می کند. تا این ساعت، خروج پول حقیقی از بازار سهام، حق تقدم و صندوق های سهامی به بیش از 5 هزار و 498 میلیارد تومان رسیده است. قدرت خرید حقیقی ها عدد منفی 2.11 را نشان می دهد که بیانگر ضعف جدی تقاضا در برابر فشار فروش است. سرانه فروش با رقم 106.4 میلیون تومان، فاصله قابل توجهی با سرانه خرید 50.5 میلیون تومانی دارد و این اختلاف، عدم تمایل خریداران به ورود جدی به بازار را برجسته می کند.

از سوی دیگر، صندوق های درآمد ثابت نیز امروز نتوانستند نقش پناهگاه امن نقدینگی را ایفا کنند. ورود پول به این صندوق ها منفی 1 هزار و 276 میلیارد تومان گزارش شده که نشان می دهد بخشی از سرمایه گذاران حتی نسبت به ابزارهای کم ریسک نیز رویکردی محتاطانه اتخاذ کرده اند و ترجیح داده اند در موقعیت انتظار باقی بمانند یا اینکه سرمایه خود را به بازارهای موازی منتقل کنند.