نوسان طلا روی مرز حمایت؛ تیغ دو لبه 4 هزار دلاری | آیا گزارش اشتغال آمریکا سرنوشت بازار را تغییر میدهد؟ | مهمترین رویدادهای اقتصادی هفته آینده
به گزارش اقتصادنیوز، پس از چند ماه نوسان تحت تأثیر تنشهای ژئوپلیتیکی، جهش قیمت انرژی و تغییر لحن فدرال رزرو، اکنون نگاه فعالان بازارهای مالی به دادههای اقتصادی آمریکا دوخته شده است. بسیاری از تحلیلگران معتقدند گزارش اشتغال آمریکا و چشمانداز سیاستهای پولی بانک مرکزی این کشور، میتواند تکلیف مهمترین دارایی امن جهان را مشخص کند؛ بازاری که چهار هفته متوالی در مسیر نزول قرار گرفته و در آستانه یک تصمیم سرنوشتساز ایستاده است.
قیمت طلای جهانی در نرخ 4090 دلار هفته را به پایان برد.
براساس گزارش کیتکونیوز، بازار جهانی طلا هفته را در شرایطی حساس و شکننده به پایان میرساند؛ جایی که قیمتها بهسختی موفق شدهاند سطح حمایتی حیاتی ۴ هزار دلار به ازای هر اونس را حفظ کنند. فلز زرد اکنون در مسیر ثبت چهارمین افت هفتگی متوالی قرار دارد؛ طولانیترین روند نزولی آن از آگوست ۲۰۲۳ تاکنون.
در ماههای اخیر، جنگ ایران موجب اختلال جدی در بازار جهانی انرژی شد؛ موضوعی که با افزایش بهای نفت، نگرانیها درباره اوجگیری تورم را تشدید کرد. این نگرانیها زمانی رنگ واقعیت به خود گرفت که فدرال رزرو آمریکا رویکرد خود را از سیاستهای انبساطی به موضعی انقباضی تغییر داد و احتمال افزایش نرخ بهره تا پایان سال را مطرح کرد.
همزمان، تحلیلگران معتقدند تابآوری اقتصاد آمریکا در برابر بحران انرژی، بار دیگر روایت «استثناگرایی اقتصادی آمریکا» را تقویت کرده و به رشد ارزش دلار نیز شتاب بخشیده است.
چرخش فدرال رزرو؛ سیگنالی منفی برای بازار طلا
«کریستوفر وکیو»، رئیس استراتژی معاملات آتی و بازار ارز در Tastylive، در گفتوگو با کیتکو نیوز اعلام کرد که پس از چهار ماه موضع خنثی نسبت به طلا، اکنون دیدگاه خود را به نزولی تغییر داده است.
به گفته او، اگرچه فدرال رزرو در نشست اخیر نرخ بهره را بدون تغییر نگه داشت، اما پیشبینیهای اقتصادی جدید این بانک مرکزی از احتمال افزایش نرخ بهره تا پایان سال حکایت دارد. همچنین «کوین وارش»، رئیس فدرال رزرو، بار دیگر تأکید کرد که مهار تورم مهمترین اولویت بانک مرکزی است.
وکیو معتقد است هزینه سرمایه مهمترین عامل تعیینکننده مسیر طلاست و سرمایهگذاران باید بیش از هر چیز بازده اوراق خزانهداری دوساله آمریکا را زیر نظر داشته باشند.
او هشدار داد: «اگر فدرال رزرو همچنان به سمت افزایش نرخ بهره حرکت کند، هرچند باور آن دشوار است، اما احتمال سقوط قیمت طلا به محدوده سه هزار دلاری نیز وجود دارد.»
اگرچه بازده اوراق دوساله آمریکا نسبت به اوجهای اخیر کاهش یافته، اما همچنان در نزدیکی بالاترین سطح یک سال گذشته قرار دارد.
هشدار تحلیلگران؛ نبرد سنگین بر سر مرز ۴ هزار دلار
«الکس کوپتسیکویچ»، تحلیلگر ارشد بازار در FxPro، معتقد است ماندگاری قیمت بالای ۴ هزار دلار هنوز قطعی نیست.
به گفته او، نمودارهای قیمتی اخیراً الگوی نزولی معروف به «تقاطع مرگ» (Death Cross) را تشکیل دادهاند؛ الگویی که در آن میانگین متحرک ۵۰ روزه به زیر میانگین متحرک ۲۰۰ روزه سقوط میکند و معمولاً نشانهای از تداوم روند نزولی است.
وی افزود فروشندگان از نیمه دوم هفته تلاش زیادی برای شکستن سطح روانی ۴ هزار دلار انجام دادند، هرچند فشار فروش در پایان معاملات جمعه تا حدودی کاهش یافت.
او همچنین تأکید کرد که در نمودارهای هفتگی، تلاشها برای بازگشت قیمت به بالای میانگین متحرک ۵۰ هفتهای ناموفق بوده است، اما از آنجا که این محدوده همان سطح حمایتی پایان سال گذشته محسوب میشود، انتظار میرود نبرد سختی میان خریداران و فروشندگان در این ناحیه شکل بگیرد.
«دیوید موریسون»، تحلیلگر ارشد Trade Nation، نیز هشدار داد که شتاب کوتاهمدت بازار همچنان به نفع فروشندگان است.
به گفته او، هرچند شاخص MACD در نمودار روزانه وارد محدوده اشباع فروش شده، اما شدت آن هنوز به اندازه ماه مارس نیست؛ بنابراین احتمال موج دیگری از فشار فروش برای خروج خریداران از بازار وجود دارد.
گزارش اشتغال آمریکا؛ تعیینکننده مسیر بعدی طلا
«فواد رزاقزاده»، تحلیلگر FOREX.com، معتقد است معاملات هفته آینده مشخص خواهد کرد که آیا بازار طلا کف قیمتی خود را پیدا کرده است یا خیر.
او گفت: «بازار سطح زیر ۴ هزار دلار را آزمایش کرده، اما عرضه کافی برای سقوط شدیدتر قیمت مشاهده نشده است. با این حال، اگر جهش فعلی نیز مانند تلاشهای صعودی قبلی ناکام بماند، احتمال شکست این حمایت و سقوط قیمت تا محدوده ۳۵۰۰ دلار در هفتههای آینده وجود دارد.»
از سوی دیگر، در صورت بازگشت تقاضا، سطح ۴۰۹۸ دلار نخستین مقاومت مهم و پس از آن ۴۲۰۰ دلار هدف بعدی بازار خواهد بود.
با وجود چشمانداز نزولی کوتاهمدت، بسیاری از تحلیلگران تأکید دارند که قیمتهای فعلی برای سرمایهگذاران بلندمدت جذاب است و بعید میدانند طلا برای مدت طولانی زیر ۴ هزار دلار باقی بماند.
آنها همچنین معتقدند هرچند خرید بانکهای مرکزی نسبت به گذشته کاهش یافته، اما همچنان یکی از مهمترین عوامل حمایتی بازار محسوب میشود.
در همین حال، برخی کارشناسان نیز نسبت به احتمال واقعی افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو تردید دارند.
«فهد طارق»، معاون ارشد تحقیقات سهام در Jefferies، در یادداشتی نوشت: «در حال حاضر بازار تنها یک سناریو را قیمتگذاری کرده و آن افزایش نرخ بهره در سال جاری است. اما این احتمال وجود دارد که فدرال رزرو شوک ناشی از افزایش قیمت نفت را نادیده بگیرد، بهویژه اکنون که قیمت نفت WTI دوباره به زیر ۷۰ دلار در هر بشکه بازگشته است. با توجه به پیامدهای سیاسی و مالی، افزایش نرخ بهره در سال جاری چندان محتمل به نظر نمیرسد.»
«لوکمن اوتونگا»، تحلیلگر ارشد FXTM، نیز تأکید کرد گزارش اشتغال آمریکا که روز پنجشنبه هفته آینده منتشر میشود، میتواند نقش تعیینکنندهای در تصمیم بعدی فدرال رزرو ایفا کند.
به گفته او، اگر آمار اشتغال فراتر از انتظار باشد، احتمال افزایش نرخ بهره تقویت شده و طلا ممکن است بار دیگر به زیر ۴ هزار دلار سقوط کند. اما در صورت حفظ این سطح، مسیر صعود به سمت ۴۱۰۰ و سپس ۴۲۵۰ دلار هموار خواهد شد. در مقابل، شکست حمایت ۴ هزار دلاری میتواند اهداف ۳۹۰۰ و حتی ۳۷۴۰ دلار را در دسترس فروشندگان قرار دهد.
مهمترین رویدادهای اقتصادی هفته آینده
سهشنبه: شاخص اعتماد مصرفکننده آمریکا و آمار فرصتهای شغلی JOLTS
چهارشنبه: تعطیلی بازارهای کانادا به مناسبت روز کانادا، گزارش اشتغال ADP، سخنرانی رئیس فدرال رزرو در نشست بانک مرکزی اروپا و شاخص مدیران خرید بخش تولید آمریکا (ISM)
پنجشنبه: انتشار گزارش اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا (Nonfarm Payrolls)
جمعه: تعطیلی بازارهای مالی آمریکا به مناسبت روز استقلال این کشور
ارسال نظر