پیش‌بینی مهم کیتکو از چشم‌انداز کوتاه‌مدت قیمت طلا | 3 جریان اصلی در وال‌استریت | گاوهای مین‌استریت در اقلیت هستند

به گزارش اقتصادنیوز، بازار جهانی طلا پس از یک هفته پرنوسان، در شرایطی به استقبال مجموعه‌ای از مهم‌ترین داده‌های اقتصادی آمریکا می‌رود که معامله‌گران همچنان میان امید به کاهش فشارهای پولی و نگرانی از تداوم سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو سرگردان هستند. حفظ حمایت روانی ۴ هزار دلار از یک سو و ناتوانی طلا در تثبیت بالای مقاومت ۴۱۰۰ دلار از سوی دیگر، باعث شده نبرد میان بازار گاوی و بازار خرسی وارد مرحله‌ای حساس شود.

در چنین فضایی، نگاه فعالان بازار به گزارش‌های اشتغال، شاخص‌های بخش تولید و خدمات و در نهایت آمار حقوق و دستمزد بخش غیرکشاورزی آمریکا دوخته شده است؛ داده‌هایی که می‌توانند انتظارات نسبت به مسیر نرخ بهره فدرال رزرو را تغییر دهند و تکلیف حرکت بعدی طلا را در روزها و هفته‌های آینده روشن کنند. همزمان، نتایج تازه‌ترین نظرسنجی کیتکو نیز از شکاف عمیق میان تحلیلگران وال‌استریت و کاهش خوش‌بینی سرمایه‌گذاران مین‌استریت حکایت دارد؛ موضوعی که بر تردیدها درباره چشم‌انداز کوتاه‌مدت فلز زرد افزوده است.

براساس گزارش کیتکونیوز، قیمت طلا هفته‌ای پرنوسان را پشت سر گذاشت؛ به‌گونه‌ای که خرید در کف قیمت‌ها و انتشار داده‌های ضعیف‌تر تورمی به این فلز گران‌بها کمک کرد تا از سطح روانی ۴ هزار دلار دفاع کند. با این حال، موضع انقباضی فدرال رزرو در حفظ نرخ بهره، افزایش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و بازگشت نگرانی‌ها درباره تورم ناشی از رشد قیمت نفت، مانع از تداوم روند صعودی طلا شد.

طلای نقدی (Spot Gold) معاملات هفته را شامگاه یکشنبه با قیمت ۴۰۵۱.۵۱ دلار به ازای هر اونس آغاز کرد و در طول روز دوشنبه به روند صعودی خود ادامه داد؛ زیرا معامله‌گران همچنان از افت قیمت‌ها در محدوده کف دامنه نوسانات اخیر طلا برای خرید استفاده می‌کردند. اما این حرکت صعودی روز سه‌شنبه متوقف شد؛ چرا که بازارها در آستانه اعلام تصمیم فدرال رزرو درباره نرخ بهره محتاط شدند و همزمان، افزایش قیمت نفت و تداوم نگرانی‌های تورمی، بازده اوراق خزانه‌داری را در سطوح بالا حفظ کرد.

طلا صبح چهارشنبه به زیر سطح ۴۰۵۰ دلار سقوط کرد و برای مدتی حمایت مهم ۴ هزار دلاری را نیز از دست داد؛ به‌طوری که قیمت نقدی این فلز در نهایت کف هفتگی خود را در سطح ۳۹۹۵.۹۰ دلار به ازای هر اونس ثبت کرد. با این حال، پیش از آنکه فدرال رزرو نرخ بهره را در محدوده ۳.۵۰ تا ۳.۷۵ درصد بدون تغییر نگه دارد، فلز زرد بخشی از افت خود را جبران کرد. اما مخالفت سه عضو کمیته با تصمیم تثبیت نرخ بهره و حمایت آنها از افزایش نرخ، اطمینان چندانی نسبت به آغاز سیاست‌های انبساطی ایجاد نکرد. در ادامه، همزمان با ارزیابی پیام جدید فدرال رزرو از سوی معامله‌گران و آماده شدن آنها برای انتشار داده‌های تورمی پیش‌رو، خریداران بار دیگر وارد بازار شدند.

قوی‌ترین بازگشت قیمت طلا روز پنج‌شنبه رقم خورد؛ جایی که انتشار داده‌های ضعیف‌تر از انتظار شاخص تورم PCE بخشی از نگرانی‌های بازار نسبت به افزایش نرخ بهره را کاهش داد و قیمت طلا را دوباره به بالای ۴۱۰۰ دلار رساند. طلای نقدی در نهایت ظهر پنج‌شنبه سقف هفتگی خود را در سطح ۴۱۱۹.۸۲ دلار به ازای هر اونس ثبت کرد، اما این صعود در روز جمعه دوام نیاورد؛ زیرا شاخص هزینه اشتغال (Employment Cost Index) اندکی بالاتر از پیش‌بینی‌ها منتشر شد و همین موضوع با افزایش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا، فشار فروش را بر طلا تا پایان معاملات تشدید کرد.

در نهایت، پس از ناکامی طلا در حفظ سطح بالای ۴۱۰۰ دلار، هر اونس طلای نقدی عصر جمعه در قیمت ۴۰۴۸.۴۰ دلار معامله می‌شد؛ موضوعی که نشان می‌دهد این فلز گران‌بها هفته را تقریباً بدون تغییر، اما با اندکی افت نسبت به ابتدای هفته به پایان رساند.

طلا هفته را با قیمت ۴۰۵۱.۵۱ دلار آغاز کرد، تا ۴۱۱۹.۸۲ دلار صعود کرد، اما در پایان با عقب‌نشینی به ۴۰۴۸.۴۰ دلار رسید و هفته را اندکی پایین‌تر به پایان رساند.

تازه‌ترین نظرسنجی کیتکو؛ وال‌استریت سه‌پاره شد، گاوهای «مین استریت» اکثریت را از دست دادند

نتایج تازه‌ترین نظرسنجی هفتگی طلای کیتکو نیوز نشان داد که دیدگاه تحلیلگران وال‌استریت به‌طور مساوی میان گاوها، خرس‌ها و افراد بی‌طرف تقسیم شده است؛ در حالی که احساسات سرمایه‌گذاران مین استریت نیز پس از ناکامی دوباره طلا در عبور از مقاومت‌های مهم، از محدوده صعودی خارج شد.

آدریان دی، رئیس شرکت Adrian Day Asset Management، گفت: «انتظار دارم قیمت طلا بدون تغییر قابل‌توجه باقی بماند. بازار به نوسان بیشتر نیاز دارد تا در نهایت به جمع‌بندی روشنی درباره چشم‌انداز سیاست‌های انقباضی پولی برسد. همچنین بازار به شفافیت بیشتری درباره درگیری‌های خاورمیانه نیاز دارد. زمانی که این بحران پایان یابد، دلار بخشی از مزیت خود به‌عنوان دارایی امن را از دست خواهد داد و این موضوع به نفع طلا خواهد بود. اما در شرایط فعلی، بازار پیش از حرکت صعودی قاطع، به شفافیت بیشتری نیاز دارد.»

دارین نیوسام، تحلیلگر ارشد بازار در Barchart.com نیز گفت: «چشم‌انداز من خنثی و نوسانی است. در بازار طلا هیچ چیز تغییر نکرده و همین موضوع، ادامه حرکت خنثی آن را جالب‌تر کرده است. سرمایه‌گذاران همچنان از یک بخش بازار به بخش دیگر جابه‌جا می‌شوند تا موج بعدی نوسانات شدید صعودی یا نزولی را پیدا کنند؛ در حالی که بانک‌های مرکزی جهان همچنان به خرید طلا ادامه می‌دهند. از میان این دو عامل، خرید بانک‌های مرکزی شاخص مهم‌تری از مشکلات اقتصادی است که همواره در زیر پوست اقتصاد جهانی در جریان است و همه می‌دانیم کانون اصلی این مشکلات کجاست.»

او افزود: «در حال حاضر انتظار دارم قراردادهای آتی دسامبر، در نمودار قیمت پایانی روزانه، حول سطح ۴۱۲۹.۵۰ دلار در رفت‌وبرگشت باشند؛ سطحی که دقیقاً در میانه پایین‌ترین قیمت پایانی روزانه ۴۰۴۸.۷۰ دلار در ۱۶ ژوئیه و بالاترین قیمت پایانی ۴۲۱۰.۳۰ دلار در ۲۲ ژوئیه قرار دارد.»

جیمز استنلی، استراتژیست ارشد بازار در Forex.com، گفت: «چشم‌انداز من صعودی است. سطح ۴ هزار دلار همچنان نشان می‌دهد که قصد تسلیم شدن ندارد. رشد بازده اوراق خزانه‌داری سناریوی منفی برای طلا محسوب می‌شود، اما با وجود این فشار، خریداران همچنان از سطح ۴ هزار دلار دفاع کرده‌اند. بنابراین تا زمانی که شواهد خلاف آن را ثابت نکند، همچنان دیدگاه بلندمدت صعودی خود را حفظ می‌کنم.»

کالین چیزینسکی، استراتژیست ارشد بازار در SIA Wealth Management، نیز گفت: «برای هفته آینده نسبت به طلا دیدگاه خنثی دارم. به نظر می‌رسد این فلز همچنان در اطراف سطح ۴ هزار دلار در حال تثبیت و نوسان است.»

ریچ چکان، رئیس و مدیر عملیات Asset Strategies International، اظهار داشت: «انتظار دارم قیمت طلا تغییر محسوسی نداشته باشد. کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) نرخ‌های بهره آمریکا را بدون تغییر حفظ کرد. رشد تولید ناخالص داخلی (GDP) کند شده است. شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) نیز اندکی کاهش یافته و در همین حال، دامنه درگیری‌ها با ایران به جبهه‌های جدیدی کشیده شده است. با توجه به مجموع این عوامل و همچنین تقویت نسبی دلار آمریکا، هنوز نشانه‌ای نمی‌بینم که طلا بتواند به‌طور پایدار در مسیر صعود قرار گیرد.»

چکان افزود: «حمایت ۴ هزار دلاری، کف دامنه نوسان طلا را مشخص کرده است و عواملی که به آنها اشاره شد نیز سقف این محدوده را محدود می‌کنند. بنابراین تا زمانی که این شرایط ادامه دارد، فرصت مناسبی برای خرید طلا در اختیار سرمایه‌گذاران قرار دارد.»

پیش‌بینی صعودی برای طلا و نقره؛ اما فشار کوتاه‌مدت ادامه دارد

باب هابرکورن، کارگزار ارشد بازار کالا در StoneX Group، به کیتکو نیوز گفت که در شرایط کنونی دیدگاه بسیار صعودی نسبت به طلا و نقره دارد، زیرا معتقد است افزایش نرخ بهره در آینده نزدیک در دستور کار فدرال رزرو قرار ندارد؛ هرچند پیش از آغاز موج صعودی بعدی، انتظار یک افت دیگر را دارد.

او گفت: «با وجود اینکه سه عضو کمیته با تصمیم فدرال رزرو مخالفت کردند، به نظر من نتیجه نشست برای طلا مثبت بود. این تصمیم از نظر تئوریک راه را برای افزایش نرخ بهره در سپتامبر باز می‌کند، اما با توجه به نحوه عملکرد فدرال رزرو و اظهارات مقامات پس از نشست، این برداشت را دارم که طی چند ماه آینده، حتی با وجود داده‌های تورمی فعلی، خبری از افزایش نرخ بهره نخواهد بود. از نظر سیاسی نیز اکنون زمان مناسبی برای افزایش نرخ بهره نیست و تصور نمی‌کنم فدرال رزرو به این سمت حرکت کند.»

هابرکورن ادامه داد: «در مجموع نسبت به فلزات گران‌بها بسیار خوش‌بین هستم. با وجود مخالفت سه عضو کمیته، همچنان شرایط را به نفع طلا و نقره می‌دانم. البته با ادامه جنگ ایران و تشدید دوباره تنش‌ها، انتظار دارم طلا و نقره در هفته آینده همچنان تحت فشار باقی بمانند و در یک بازار خنثی و نوسانی معامله شوند.»

او افزود که حتی ترجیح می‌دهد طلا ابتدا به زیر کف‌های اخیر سقوط کند؛ زیرا این اتفاق می‌تواند جرقه آغاز موج صعودی بعدی باشد.

هابرکورن گفت: «احساس می‌کنم طلا برای بازیابی قدرت خود به یک افت سریع تا محدوده ۳۸۰۰ دلار نیاز دارد تا حمایت محکمی در آنجا شکل بگیرد. امروز قیمت نفت دوباره افزایش یافته و همین موضوع بر فلزات فشار وارد کرده است. بازار سهام نیز اندکی تضعیف شده و با توجه به شرایط بازار انرژی، فضای کلی بازار بیشتر به سمت ریسک‌گریزی متمایل شده است.»

او همچنین تأکید کرد که افزایش نرخ بهره در نشست سپتامبر را از نظر سیاسی بعید می‌داند.

وی گفت: «فکر نمی‌کنم چنین سناریویی در دستور کار باشد. اگر فدرال رزرو بخواهد در سپتامبر نرخ بهره را افزایش دهد، با فشارهای زیادی روبه‌رو خواهد شد. هرچند گفته می‌شود این نهاد مستقل است، اما بعید می‌دانم در شرایط فعلی چنین تصمیمی بگیرد.»

احتمال غافلگیری بازار از سوی فدرال رزرو

هابرکورن در ادامه گفت که کوین وارش احتمالاً مشکلی با این موضوع نخواهد داشت که بازارها ابتدا افزایش نرخ بهره را قیمت‌گذاری کنند و سپس با تصمیم فدرال رزرو مبنی بر تثبیت نرخ‌ها غافلگیر شوند؛ هرچند ممکن است او یا سایر اعضای کمیته بازار آزاد، زمینه چنین تصمیمی را از پیش فراهم کنند.

او اظهار داشت: «به نظر من، او از غافلگیر کردن بازارها با عدم افزایش نرخ بهره و مدیریت پیام‌رسانی پیرامون آن استقبال خواهد کرد. وارش توسط ترامپ منصوب شده و ترامپ خواهان کاهش واقعی نرخ‌های بهره است. البته او باید نظر سایر اعضای هیأت را نیز جلب کند، اما تصور می‌کنم در شرایط فعلی از نظر سیاسی ترجیح دهد نرخ‌های بهره را بدون تغییر نگه دارد؛ مگر اینکه اتفاق غیرمنتظره‌ای رخ دهد.»

هابرکورن افزود: «احساس می‌کنم جنگ ایران وارد مرحله داغ‌تری خواهد شد و قیمت حامل‌های انرژی نیز بالاتر خواهد رفت. در نهایت طلا و نقره دوباره نقش سنتی خود را به‌عنوان دارایی امن ایفا خواهند کرد، زیرا بازارها به این نتیجه خواهند رسید که فدرال رزرو از کنترل تورم عقب افتاده است. از نظر اقتصادی شاید لازم باشد نرخ بهره افزایش یابد، اما سؤال اینجاست که آیا از نظر سیاسی چنین اقدامی امکان‌پذیر است یا خیر.»

او در پایان گفت: «در حال حاضر فدرال رزرو در موقعیت دشواری قرار گرفته و فکر نمی‌کنم تمایلی برای افزایش نرخ بهره وجود داشته باشد. اگر بازار به امید افزایش نرخ بهره در سپتامبر ــ اتفاقی که به نظر من رخ نخواهد داد ــ یک افت دیگر را تجربه کند، این موضوع در بلندمدت به نفع گاوهای بازار خواهد بود. به اعتقاد من، سطح ۴ هزار دلار همچنان یک کف مهم محسوب می‌شود، اما اگر قیمت حتی تا محدوده ۳۸۰۰ دلار نیز پایین بیاید، خریداران به‌سرعت وارد بازار خواهند شد.»

هابرکورن همچنین گفت که با افزایش دوباره قیمت انرژی، انتظار دارد فلزات گران‌بها در کوتاه‌مدت اندکی تضعیف شوند، اما همچنان احتمال می‌دهد طلا حتی بدون این افت نهایی نیز از محدوده فعلی به سمت بالا خارج شود.

او افزود: «اگر چنین سناریویی رخ ندهد و طلا مستقیماً از این کانال خارج شده و صعود کند، آماده‌ام خود را با شرایط جدید تطبیق دهم و حتی در سطوح بالاتر، مانند ۴۳۰۰ یا ۴۴۰۰ دلار، وارد بازار شوم.»

وی در پایان گفت: «در نهایت، طلا از این کانال خارج خواهد شد. با توجه به انتظارات مربوط به افزایش نرخ بهره فدرال رزرو، احتمال افت کوتاه‌مدت بیشتر است؛ اما اگر در سپتامبر نرخ‌ها افزایش پیدا نکند، می‌توانیم شاهد آغاز یک موج صعودی قدرتمند در بازار فلزات گران‌بها در فصل پاییز باشیم؛ مشابه اتفاقی که سال گذشته رخ داد.»

نتایج نظرسنجی هفتگی کیتکو

در نظرسنجی هفتگی این هفته کیتکو نیوز، ۱۷ تحلیلگر بازار شرکت کردند. پس از عملکردی مردد و بدون روند مشخص از سوی طلا، دیدگاه تحلیلگران وال‌استریت تقریباً به سه بخش مساوی تقسیم شد. از این تعداد، ۵ تحلیلگر (۲۹ درصد) انتظار افزایش قیمت طلا در هفته آینده را داشتند، ۶ تحلیلگر (۳۵ درصد) پیش‌بینی کردند قیمت کاهش خواهد یافت و ۶ تحلیلگر دیگر نیز معتقد بودند طلا به نوسانات خنثی و رفت‌وبرگشتی خود ادامه خواهد داد.

در همین حال، ۱۸۴ نفر نیز در نظرسنجی آنلاین کیتکو شرکت کردند و سرمایه‌گذاران مین استریت اکثریت صعودی خود را از دست دادند؛ زیرا طلا همچنان در کانال نوسانی اخیر گرفتار مانده است. در این نظرسنجی، ۸۷ سرمایه‌گذار خرد (۴۷ درصد) انتظار رشد قیمت طلا در هفته آینده را داشتند، ۵۵ نفر (۳۰ درصد) پیش‌بینی کاهش قیمت را مطرح کردند و ۴۲ نفر (۲۳ درصد) نیز معتقد بودند روند تثبیت و نوسان محدود طلا در هفته آینده ادامه خواهد یافت.

نظرسنجی کیتکو: وال‌استریت؛ ۲۹٪ صعودی، ۳۵٪ نزولی و ۳۵٪ خنثی | مین‌استریت؛ ۴۷٪ صعودی، ۳۰٪ نزولی و ۲۳٪ خنثی.

تمرکز بازارها در هفته آینده بر داده‌های اشتغال آمریکا؛ گزارش حقوق و دستمزد ژوئیه، تعیین‌کننده مسیر طلا

تقویم اقتصادی هفته آینده عمدتاً بر انتشار داده‌های بازار کار آمریکا متمرکز خواهد بود؛ به‌طوری که مجموعه‌ای از شاخص‌های اشتغال منتشر می‌شوند و در نهایت، گزارش مهم حقوق و دستمزد بخش غیرکشاورزی (Nonfarm Payrolls) ماه ژوئیه مسیر بعدی بازارها را مشخص خواهد کرد. علاوه بر این، گزارش‌های مهم مربوط به فعالیت بخش‌های خدمات و تولید نیز در کانون توجه سرمایه‌گذاران قرار خواهند داشت.

هفته معاملاتی صبح دوشنبه با انتشار شاخص مدیران خرید بخش تولید آمریکا (ISM Manufacturing PMI) برای ماه ژوئیه آغاز می‌شود. صبح سه‌شنبه نیز نخستین تصویر از وضعیت بازار کار با انتشار گزارش فرصت‌های شغلی JOLTS در اختیار بازار قرار خواهد گرفت.

در ادامه، روز چهارشنبه معامله‌گران انتشار آمار اشتغال بخش خصوصی ADP در ماه ژوئیه را دنبال خواهند کرد و پس از آن شاخص مدیران خرید بخش خدمات (ISM Services PMI) منتشر می‌شود. صبح پنج‌شنبه نیز آمار هفتگی متقاضیان جدید دریافت بیمه بیکاری آمریکا اعلام خواهد شد.

در نهایت، مهم‌ترین رویداد هفته صبح جمعه با انتشار گزارش حقوق و دستمزد بخش غیرکشاورزی (Nonfarm Payrolls) ماه ژوئیه رقم خواهد خورد.

مارک چندلر: طلا هنوز قدرت خود را ثابت نکرده است

مارک چندلر، مدیرعامل Bannockburn Global Forex، گفت: «طلا هنوز نتوانسته قدرت خود را به اثبات برساند. این فلز هفته گذشته عمدتاً در محدوده ۳۹۹۶ تا ۴۱۱۶ دلار به‌صورت خنثی معامله شد و طی دو جلسه معاملاتی اخیر نیز توانست بالای سطح ۴ هزار دلار باقی بماند.»

وی افزود: «با وجود تضعیف دلار آمریکا و کاهش نرخ‌های بهره کوتاه‌مدت، طلا هفته گذشته حدود ۰.۶ درصد افت کرد. ازسرگیری درگیری‌ها در خاورمیانه نیز نتوانست باعث رشد پایدار قیمت نفت شود؛ به‌طوری که قرارداد سپتامبر نفت خام وست‌تگزاس اینترمدیت (WTI) به روند صعودی سه‌هفته‌ای ۳۰ درصدی خود پایان داد. اگرچه این مسئله نیاز واردکنندگان نفت به فروش ذخایر طلای خود را کاهش داد، اما در نهایت کمکی به رشد فلز زرد نکرد. در مجموع، طلا در آستانه ورود به ماه اوت همچنان ضعیف به نظر می‌رسد. پایین‌ترین قیمت سال نیز در ۳۰ ژوئن و در محدوده ۳۹۴۳ دلار ثبت شده است.»

حمایت ۴ هزار دلاری همچنان پابرجاست

شان لاسک، مدیر مشترک بخش پوشش ریسک تجاری در Walsh Trading، به کیتکو نیوز گفت که سطح حمایتی ۴ هزار دلار به ازای هر اونس همچنان بسیار مستحکم به نظر می‌رسد و احتمال دارد قیمت طلا در کوتاه‌مدت با پیروی از الگوهای فصلی افزایش یابد.

او گفت: «فکر نمی‌کنم افراد زیادی حاضر باشند طلا را زیر ۴ هزار دلار بفروشند. این سطح تاکنون مانع مهمی برای افت بیشتر قیمت بوده است. البته چند بار به زیر آن نفوذ کردیم، اما خیلی سریع دوباره به بالای این سطح بازگشتیم.»

لاسک افزود که اگرچه عملکرد طلا از ابتدای سال همچنان منفی است، اما اکنون الگوی فصلی بازار در حال شکل‌گیری است. به اعتقاد او، طلا طی چند هفته آینده رشد خواهد کرد، هرچند ممکن است در سپتامبر اندکی عقب‌نشینی کند.

او گفت: «پس از آن، در ماه اکتبر و هم‌زمان با نزدیک شدن به جشن دیوالی در هند، دوباره زمان مناسبی برای خرید طلا خواهد بود.»

وی همچنین خاطرنشان کرد که انتخابات میان‌دوره‌ای ماه نوامبر می‌تواند برای این الگوی فصلی ریسک ایجاد کند، اما هفته‌های منتهی به کریسمس و سپس دوره منتهی به سال نوی چینی و روز ولنتاین در ماه فوریه، معمولاً از قیمت طلا حمایت می‌کنند.

کاهش فشارهای تورمی، احتمال افزایش نرخ بهره را کم می‌کند

لاسک درباره احتمال افزایش نرخ بهره در ماه سپتامبر گفت که انتظار دارد قیمت نفت تا پایان سال به هر شکل کاهش پیدا کند و همین موضوع فشارهای تورمی را کاهش خواهد داد؛ در نتیجه، افزایش نرخ بهره ضرورت خود را از دست خواهد داد.

او افزود: «یا آمریکا و ایران به توافقی پایدار دست خواهند یافت که تهدید علیه صادرات نفت منطقه را پایان می‌دهد، یا مسیرهای جایگزین انتقال نفت مانند خطوط لوله و سایر مسیرهای حمل‌ونقل تقویت خواهند شد و اثر حملات ایران را کاهش خواهند داد.»

وی تأکید کرد: «این اتفاق بخش زیادی از فشارهای تورمی را از بازار حذف خواهد کرد و در نتیجه نیاز کمتری به افزایش نرخ بهره وجود خواهد داشت.»

تحلیلگران: بازار گاوی هنوز کنترل را در دست نگرفته است

الکس کوپتسیکویچ، تحلیلگر ارشد بازار در FxPro، انتظار دارد قیمت طلا در هفته آینده کاهش بیشتری را تجربه کند.

او نوشت: «با وجود رشد نسبی قیمت در طول هفته، طلا همچنان نتوانسته یک روند صعودی قدرتمند ایجاد کند. بهترین عملکردی که گاوهای بازار تاکنون داشته‌اند، حفظ نوسان قیمت در محدوده ۴ تا ۴.۲ هزار دلار بوده است. علاوه بر این، طی هفته گذشته مسیر طلا از بازار سهام جدا شد؛ زیرا در حالی که بورس‌ها در پایان هفته با رشد همراه بودند، طلا همچنان تحت فشار فروش قرار داشت.»

وی افزود: «تحلیل هفته گذشته همچنان معتبر است؛ گاوهای بازار پس از سه سال رشد، هنوز نتوانسته‌اند روند صعودی تازه‌ای ایجاد کنند، اما در عین حال حاضر نیستند سطح روانی ۴ هزار دلار را برای مدت طولانی واگذار کنند. معمولاً روندهای صعودی طلا در ماه‌های اوت و سپتامبر آغاز می‌شوند، اما در بازارهای خرسی نیز سپتامبر اغلب با تشدید فشار فروش همراه بوده است.»

کوپتسیکویچ ادامه داد: «نکته مهم دیگر این است که اگر طلا هفته را پایین‌تر از قیمت نقدی ۴۰۰۷ دلار به پایان برساند، پنجمین ماه متوالی کاهش قیمت آن ثبت خواهد شد. در سال ۲۰۲۲ نیز دوره افت قیمت طولانی بود، اما شدت آن کمتر از وضعیت کنونی بود. نزدیک‌ترین شباهت تاریخی به سال‌های ۲۰۱۲ تا ۲۰۱۳ بازمی‌گردد؛ زمانی که پس از هشت ماه افت و کاهش حدود یک‌سوم ارزش طلا، بازار وارد یک دوره دوساله بازار خرسی شد؛ هرچند شدت افت آن کمتر از وضعیت فعلی بود.»

مایکل مور: در کوتاه‌مدت احتمال افت بیشتر وجود دارد

مایکل مور، بنیان‌گذار Moor Analytics، نیز پیش‌بینی کرد که قیمت طلا در هفته آینده کاهش یابد.

او گفت: «چشم‌انداز من نزولی است؛ مگر اینکه قیمت بتواند با قدرت از محدوده ۴۱۳۹.۷ دلار عبور کند. در آن صورت شرایط تغییر خواهد کرد.»

مور با اشاره به مجموعه‌ای از سطوح تکنیکال در بازه‌های زمانی مختلف تأکید کرد که بسیاری از سیگنال‌های نزولی میان‌مدت و بلندمدت همچنان معتبر هستند، هرچند برخی نشانه‌های خستگی فروش نیز در بازار مشاهده می‌شود.

وی افزود: «در بازه زمانی کوتاه‌مدت، طلا پس از ثبت کف ۴۰۱۹ دلار بخشی از افت خود را جبران کرده است، اما بازگشت دوباره قیمت به زیر محدوده ۴۱۴۴ دلار بار دیگر نسبت به افزایش فشار فروش هشدار می‌دهد. در صورتی که قیمت با قدرت از محدوده ۴۱۳۹ دلار یا ۴۱۵۹ دلار عبور کند، می‌توان انتظار یک حرکت صعودی قابل‌توجه را داشت؛ اما اگر پس از این شکست صعودی، دوباره به زیر این سطوح بازگردد، احتمال ازسرگیری فشار فروش افزایش خواهد یافت.»

در زمان نگارش این گزارش، هر اونس طلای نقدی با قیمت ۴۰۴۵.۱۶ دلار معامله می‌شد که نشان‌دهنده افت ۱.۱۰ درصدی در مقیاس هفتگی و کاهش ۱.۴۲ درصدی در معاملات روزانه است.

در زمان نگارش این گزارش، هر اونس طلای نقدی با قیمت ۴۰۴۵.۱۶ دلار معامله می‌شد؛ رقمی که از افت هفتگی ۱.۱۰ درصدی و کاهش روزانه ۱.۴۲ درصدی حکایت دارد.