فراز و فرود شاخص کل بورس از دیدگاه تکنیکال

تحليل تكنيكال پيش بيني آينده بر اساس بررسي گذشته تغييرات قيمت و زمان است. در واقع بازار تمايل دارد كه رفتار گذشته بازار را در قالب زمان و قيمت تكرار كند .لازم به ذكر است كه هيچگونه الزامي براي اين موضوع نيست. تنها ما با اين فرضيه شروع به تحليل و پيش بيني مي كنيم. حال مي خواهيم نمودار شاخص كل بورس اوراق بهادار را بررسي كنيم. قبل از شروع بايد به اين نكته اشاره کرد كه نمودار شاخص كل تنها تغييرات قيمتي سهم هاي بازار نيست بلكه سودي كه به سهام داران پرداخت شده نيز در آن نهفته است. بعبارتي اگر قيمت سهم هاي بورس اوراق بهادار همگي به صفر برسد شاخص كل به عدد تقريبي 25 هزار واحد خواهد رسيد. قيمت سهم هاي بازار نمي تواند منفي شود. بنابراين ما يك انحراف 25هزار واحدي داريم.

بررسی نمودار شاخص كل بورس
اولين حركت صعودي بازار از 7هزار و 700 واحد شروع و تا 26 هزار و 930 واحد ادامه داشته است. سپس به مدت 318روز كاري در قالب موج 2 شروع به استراحت و اصلاح قيمتي نموده و پس از اتمام اين روند بازار به مدت 338روز كاري در قالب موج 3 (كه معمولا بزرگترين موج است) از عدد 23 هزار و 500 واحد به سمت 89 هزار و 985 واحدحركت كرده است. براي اين كه بتوانيم موج اصلاحي 4 اصلي را پيش بيني كنيم نياز به دو موج اصلي 2 و 3 داريم که هم از نظر تغييرات قيمت و هم از نظر تغييرات زمان درواقع شاخص تمايل دارد كه به لحاظ زماني و قيمتي رفتار موج 2و 3 را به اين صورت تكرار كند و به ميزان افت قيمت و تلف كردن زمان مضاربي از اعداد فيبوناچي باشد.

موج فعلي كه در آن هستيم موج 4 است و موج 4 به اندازه زمان موج 2 كه حدود 318 روز كاري است ريزش يا استراحت خواهد داشت چون تغييرات موج 4 فراتر از موج 2 بوده از نظر قيمتي فقط مبنا را تغييرات موج 3 بررسي ميكنيم.

موج فعلي شاخص كل از نظر قيمتي به تراز 38.2% موج قبلي خود رسيده كه با رنگ آبي مشخص شده است.( امواج اصلاحي يا به صورت سه موجي abc هستند كه شاخص ما به اين صورت است و يا اينكه به صورت پيچيدهabcde مانند موج 2 قبلي) تراز بعدي كه ميتواند محدوده پتانسيل برگشتي شاخص را تشكيل دهد تراز 62 درصد و100 درصد موج a است كه محدوده فعلي نزديك به تراز 62 درصد موج a است. سومين تراز فيبوناچي كه مي تواند محدوده پتانسيل برسي مارا تشكيل دهد تراز 162 درصد و200 درصد موج b است تمام اين ترازها با رنگ آبي مشخص شده است و در نمودار مشخص است با اين توضيحات شاخص در حال حاضر در محدوده قيمتي برگشتي قرار گرفته است.

حال بايد زمان بازار را بررسي كنيم ترازهاي فيبوناچي انعکاسی زماني كه نمايانگر اندازه زماني موج دو با رنگ قرمز مشخص شده است نشان مي دهد كه در محدوده اتمام زماني اين موج هستيم نقاط ديگري كه براي پتانسيل برگشتي زماني نياز داريم، به اندازه زماني موج3 اندازه زماني موج a از 4 و اندازه زماني موج b از 4 است. همانطوري كه در نمودار مشخص است حدود 9 روز كاري ديگر مانده تا طول زماني موج 3هم به اتمام برسد كه با رنگ سبز مشخص شده اندازه زماني موج a از 4 هم با رنگ مشكي مشخص شده است.

تراز هاي 100درصد و 162 درصد فيبوناچي زماني محدوده هاي برگشت زماني محسوب مي شوند. اين محدوده را با مربع قرمز رنگ علامت گذاري شده است. از تمام اين گفته ها مي توان به اين جمع بندي رسيد كه بازار هم به لحاظ قيمت و هم به لحاظ زمان در سيكل بلند مدت در يك محدوده برگشتي بسيار قوي قرار گرفته است.

بازاردر قالب يك موج 4 از 9 هزار واحد تا 61 هزار واحد در يك كانال نزولي فسفري رنگ افت داشته و به كف ها و سقف هاي اين كانال واكنش داشته و فعلا در كف خط وسط در گير است. به همین علت احتمال واكنش به اين كف بسيار بالا است كه مي تواند براي كوتاه مدت طي بازه زماني 2 تا 6 هفته صعود كند (2 هفته آخرين صعود بازار از 61 هزار واحد تا 71 هزار و 300 واحد است و 6 هفته هم نزول از 71 هزار و 300 واحد تا جایی که اکنون قرار گرفته است). پيدا كردن عدد 2 تا6 هفتگي بازار دقيقا تكرار زماني صعود و نزول دو موج قبلي و موج فعلي است .از نظر قيمتي هم اگر بازار طي اين زمان گفته شده بتواند سقف كانال نزولي را بشكند به سمت سقف قبلي كه حدود 71 هزار و 300 است حركت مي كند. اما اگر بازار آرام حركت كرد طي اين زمان فعلا در همان عدد 67 هزار واحد باقی درجا می زند.

به هر حال بازار يك صعود سریع داشته است كه از 61 هزار واحد به سمت 71 هزار و 300 واحد رفته و به ميزان 3 برابر زمان صعود نتوانسته است كف 61 هزار واحد را بشكند. بنابراين بازار مي تواند پس از صعودي شدن سقف قبلي را شكسته و روند صعودي اصلي را تشكيل دهد. كه اين موضوع مي تواند 18-24 ماه به طول انجامد با فراز و نشيبهاي بسيار همراه باشد.