شوک هفتمین روز جنگ ایران و آمریکا به بازارها | نفت پس از دو سال به بالای ۹۰ دلار پرید | طلا در دوراهی صعود و سقوط
به گزارش اقتصادنیوز، با ادامه درگیریهای نظامی میان ایران از یک سو و ائتلافی به رهبری آمریکا و اسرائیل از سوی دیگر، بازارهای جهانی در هفتمین روز جنگ با موج تازهای از نوسانات روبهرو شدند.
تشدید تنشها در خاورمیانه باعث جهش شدید قیمت انرژی شد و قیمت نفت خام برنت دریای شمال برای نخستین بار از سال ۲۰۲۴ به حدود ۹۱ دلار در هر بشکه رسید، در حالی که نفت خام سبک آمریکا (WTI) نیز به حدود ۸۹ دلار در هر بشکه صعود کرد؛ افزایشی که یادآور شوکهای قیمتی دوران جنگ میان روسیه و اوکراین است. همزمان تقاضا برای داراییهای امن افزایش یافت و قیمت هر اونس طلا در معاملات جهانی به حدود ۵۰۹۵ دلار رسید، هرچند قدرتگیری دلار مانع از جهش بزرگتر این فلز گرانبها شد.
در کنار تحولات ژئوپلیتیک، دادههای تازه اقتصاد آمریکا نیز به حساسیت بازارها افزوده است. گزارش اشتغال نشان داد تعداد مشاغل بخش غیرکشاورزی برخلاف انتظار اقتصاددانان کاهش یافته و نرخ بیکاری به ۴.۴ درصد رسیده است؛ دادههایی که احتمال نرمتر شدن سیاست پولی و کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) را تقویت کرده است. واکنش اولیه بازار طلا به این گزارش مثبت بود و قیمت فلز زرد اندکی افزایش یافت، اما در مجموع طلا همچنان در مسیر ثبت نخستین کاهش هفتگی در پنج هفته اخیر قرار دارد.
افزایش ریسکهای ژئوپلیتیکی همچنین باعث تقویت قابل توجه دلار شده است؛ عاملی که بخشی از جذابیت طلا را محدود کرده است. با بالا رفتن ارزش دلار، خرید طلا برای سرمایهگذاران خارج از آمریکا گرانتر میشود و همین موضوع میتواند سرعت رشد این فلز را کاهش دهد. به این ترتیب بازار طلا در شرایطی متناقض قرار گرفته است: از یک سو جنگ و نگرانیهای تورمی که تقاضای دارایی امن را بالا میبرد و از سوی دیگر دلار قدرتمندی که مانع جهش سریع قیمتها میشود.
واکنش محتاطانه طلا به گزارش اشتغال آمریکا؛ بازار در آستانه نخستین افت هفتگی در پنج هفته
به گزارش رویترز، قیمت طلا در معاملات روز جمعه اندکی افزایش یافت، اما این رشد نتوانست مانع از قرار گرفتن بازار در مسیر ثبت نخستین کاهش هفتگی در پنج هفته اخیر شود؛ چراکه تقویت دلار آمریکا بخش زیادی از اثر دادههای ضعیف بازار کار این کشور را خنثی کرد. در واقع، اگرچه گزارش اشتغال آمریکا امیدها برای کاهش نرخ بهره توسط Federal Reserve را زنده نگه داشت، اما جهش ارزش دلار اجازه نداد طلا صعود قدرتمندی را تجربه کند.
در معاملات نقدی، قیمت هر اونس طلا تا ساعت ۹:۰۲ صبح به وقت شرق آمریکا با رشد حدود ۰.۴ درصدی به ۵۰۹۵.۷۸ دلار رسید. با این حال، این فلز گرانبها در مجموع از ابتدای هفته تاکنون حدود ۳.۴ درصد افت را ثبت کرده است. در بازار معاملات آتی آمریکا نیز قراردادهای طلا برای تحویل ماه آوریل با افزایش ۰.۵ درصدی به ۵۱۰۵.۱۰ دلار در هر اونس رسید.
گزارش اشتغال ضعیف و زمزمههای رکود تورمی
دادههای تازه منتشرشده از بازار کار آمریکا تصویر نگرانکنندهای از وضعیت اقتصاد این کشور ارائه داد. بر اساس این آمار، میزان اشتغال در بخش غیرکشاورزی آمریکا در ماه گذشته ۹۲ هزار شغل کاهش یافت؛ این در حالی است که اقتصاددانان انتظار افزایش ۵۹ هزار شغل را داشتند. همزمان نرخ بیکاری نیز به ۴.۴ درصد افزایش پیدا کرد.
Tai Wong، معاملهگر مستقل فلزات گرانبها، در واکنش به این آمار گفت: «گزارش اشتغال به شکل نگرانکنندهای ضعیف است؛ از یک سو شاهد از دست رفتن گسترده مشاغل در بخش خصوصی هستیم و از سوی دیگر سطح دستمزدها افزایش یافته است. چنین ترکیبی میتواند نشانههایی از رکود تورمی باشد. حال باید دید آیا این دادهها برای کمک به طلا جهت بازیابی از هفتهای ناامیدکننده کافی خواهد بود یا خیر.»
تنشهای خاورمیانه و افزایش تقاضا برای داراییهای امن
در جبهه ژئوپلیتیک نیز تحولات پرتنشی جریان دارد. نیروهای اسرائیلی حملات شدیدی را به پایتخت لبنان انجام دادند؛ اقدامی که پس از دستور تخلیه بیسابقه تمام مناطق جنوبی شهر بیروت صورت گرفت و نشانهای از گسترش جنگی است که یک هفته پیش با مشارکت آمریکا علیه ایران آغاز شده بود.
افزایش تنشها در خاورمیانه باعث رشد تقاضا برای داراییهای امن شد و همین موضوع به تقویت قابل توجه دلار آمریکا انجامید.
در همین حال، شاخص دلار آمریکا یعنی .DXY در مسیر ثبت قویترین رشد هفتگی خود در بیش از یک سال گذشته قرار گرفت؛ اتفاقی که فشار مضاعفی بر بازار طلا وارد کرد.
دلار قوی؛ عامل اصلی محدود شدن رشد طلا
افزایش ارزش دلار باعث میشود طلا که به دلار قیمتگذاری میشود برای خریداران خارج از آمریکا گرانتر شود و در نتیجه تقاضای جهانی آن کاهش یابد. همین عامل یکی از دلایل اصلی ضعف عملکرد طلا در هفته جاری بوده است.
Hugo Pascal، معاملهگر فلزات گرانبها در شرکت InProved، در این باره توضیح داد: «بخش قابل توجهی از عملکرد ضعیف فلزات گرانبها در این هفته به فروشهای الگوریتمی مربوط میشود. بسیاری از سیستمهای معاملاتی به گونهای تنظیم شدهاند که با تقویت دلار به طور خودکار اقدام به فروش طلا کنند.»
نگاه بازار به نشست فدرال رزرو
در حال حاضر تمرکز معاملهگران بر نشست بعدی سیاستگذاری پولی فدرال رزرو است که قرار است در ۱۸ مارس برگزار شود. انتظار عمومی بازار این است که در این نشست نرخ بهره بدون تغییر باقی بماند، اما بر اساس دادههای ابزار CME FedWatch Tool بسیاری از سرمایهگذاران پیشبینی میکنند نخستین کاهش نرخ بهره در ماه ژوئیه رخ دهد.
طلا معمولاً به عنوان پوششی در برابر تورم در بلندمدت شناخته میشود، اما در عین حال در محیطهایی با نرخ بهره پایین عملکرد بهتری دارد؛ زیرا این فلز سود دورهای ایجاد نمیکند و در شرایط نرخهای بهره بالا جذابیت آن کاهش مییابد. با وجود نوسانات اخیر، قیمت طلا از ابتدای سال جاری تاکنون بیش از ۱۸ درصد رشد را ثبت کرده است.
جهش نفت و نگرانیهای تورمی
در همین حال، تشدید درگیری میان ایران و غرب باعث جهش بازار انرژی نیز شده است. قیمت نفت خام در مسیر ثبت بزرگترین رشد هفتگی خود از زمان آغاز جنگ اوکراین در فوریه ۲۰۲۲ و حمله روسیه به اوکراین قرار گرفته است؛ موضوعی که نگرانیها درباره بازگشت موج جدیدی از تورم جهانی را تقویت کرده است.
وضعیت سایر فلزات گرانبها
در بازار سایر فلزات گرانبها، قیمت نقره در معاملات نقدی با رشد حدود ۰.۷ درصدی به ۸۲.۷۳ دلار در هر اونس رسید.
در مقابل، پلاتین با ۰.۷ درصد کاهش به ۲۱۰۷.۸۲ دلار افت کرد و پالادیوم نیز با ۰.۳ درصد کاهش به ۱۶۲۵.۲۵ دلار در هر اونس رسید. با این حال، مجموع عملکرد هفتگی همه این فلزات نشان میدهد که بازار فلزات گرانبها در مسیر ثبت کاهش هفتگی قرار دارد.
ارسال نظر