گزارش بلومبرگ از حقوق 2 میلیون دلاری در یک شرکت مالی؛ 7 برابر بیشتر از گلدمن ساکس | رشد 2 هزار درصدی حقوق صاحبان سهام چگونه ممکن شد؟

به گزارش اقتصادنیوز، شرکت Jane Street در سال ۲۰۰۰ توسط گروهی از معامله‌گران و متخصصان بازارهای مالی تأسیس شد که پیش‌تر در شرکت‌های بزرگی مانند Susquehanna International Group فعالیت داشتند. از جمله چهره‌های کلیدی در میان بنیان‌گذاران می‌توان به Rob Granieri اشاره کرد که همچنان از اعضای اثرگذار شرکت محسوب می‌شود. این مجموعه در ابتدا تمرکز خود را بر معاملات ابزارهایی مانند گواهی‌های سپرده آمریکایی گذاشت و به‌سرعت به بازار صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) وارد شد؛ حوزه‌ای که بعدها به یکی از نقاط قوت اصلی آن تبدیل شد.

در سال‌های بعد، جین استریت همزمان با الکترونیکی شدن بازارها رشد کرد و فعالیت خود را به طیف وسیع‌تری از دارایی‌ها، سهام گرفته تا اوراق قرضه و مشتقات، گسترش داد. برخلاف بسیاری از مؤسسات مالی که بر ساختارهای مدیریتی سلسله‌مراتبی تکیه دارند؛ در وال‌استریت، Jane Street به‌عنوان یک بازیگر متفاوت شناخته می‌شود؛ شرکتی که بدون داشتن ساختار سنتی بانک‌های سرمایه‌گذاری، به یکی از قدرتمندترین بازارگردان‌ها تبدیل شده است.

در حالی که غول‌هایی مانند Goldman Sachs Group Inc. و JPMorgan Chase & Co. زیر بار مقررات سنگین فعالیت می‌کنند، جین استریت با انعطاف بیشتر و تکیه بر سرمایه خود توانسته سهم قابل‌توجهی از معاملات جهانی را در اختیار بگیرد.

بسیاری در وال‌استریت این شرکت را نمونه‌ای از نسل جدید مؤسسات مالی می‌دانند که با ترکیب فناوری پیشرفته، تحلیل داده و سرعت بالا، قواعد رقابت را تغییر داده‌اند.

پرداخت‌های کلان جین استریت به کارکنان و رشد درآمدها

به گزارش بلومبرگ، مسیر صعودی Jane Street به قله وال‌استریت، برای نیروی انسانی این شرکت سفری بسیار سودآور بوده است.

این شرکت در سال گذشته ۹.۳۸ میلیارد دلار بابت جبران خدمات پرداخت کرد، رقمی که بیش از دو برابر سال ۲۰۲۴ است، در حالی که به گفته منابع آگاه، جایگاه خود را از رقبای بزرگ وال‌استریت فراتر برد.

رشد جین استریت به نفع کارکنان و سهامداران آن تمام شده است. به‌طور متوسط، سهم هر کارمند از این پرداخت‌ها به ۲.۶۸ میلیون دلار می‌رسد، تقریباً هفت برابر بیشتر از رقیبی مانند Goldman Sachs Group Inc..

این شرکت بازارگردان به غولی در بخشی از بازارهای مالی تبدیل شده و به تسهیل معاملات دارایی‌هایی از سهام گرفته تا اوراق قرضه شرکتی و صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) کمک می‌کند. جین استریت در سال گذشته حدود ۳۹.۶ میلیارد دلار درآمد معاملاتی کسب کرد، رقمی که از بانک‌های وال‌استریت و سایر بازارگردان‌ها پیشی گرفته است.

سرمایه‌گذاری‌های استراتژیک و رشد منابع مالی

به گفته منابع، سرمایه حقوق صاحبان اعضای جین استریت، که پشتوانه عملیات معاملاتی شرکت بدون نیاز به سرمایه خارجی است، از سال ۲۰۱۶ تاکنون نزدیک به ۲۰۰۰ درصد رشد کرده و به ۴۵ میلیارد دلار رسیده است.

این منابع مالی به شرکت امکان می‌دهد از نوسانات بازار بهره ببرد و همزمان در استارتاپ‌ها در مراحل اولیه سرمایه‌گذاری کند. همچنین این توان مالی به جین استریت کمک کرده در سرمایه‌گذاری روی Anthropic PBC، استارتاپ هوش مصنوعی که پیشنهادهایی برای جذب سرمایه جدید با ارزشی حدود ۸۰۰ میلیارد دلار یا بیشتر دریافت کرده، سود قابل‌توجهی کسب کند.

این شرکت علاوه بر منابع داخلی، از طریق وام‌ها و همچنین انتشار اوراق بدهی در بازارهای عمومی در سال‌های اخیر، ظرفیت مالی بیشتری نیز در اختیار دارد.

نماینده جین استریت از اظهارنظر در این باره خودداری کرده است.

حجم معاملات جین استریت از بزرگترین بانک‌ها پیشی گرفت

این بازارساز سال گذشته ۳۹.۶ میلیارد دلار از معاملات خود درآمد کسب کرد و از رقبا پیشی گرفت

جین استریت که در سال ۲۰۰۰ تأسیس شد، فعالیت خود را با معامله گواهی‌های سپرده آمریکایی آغاز کرد و سپس به معاملات ETF در بورس آمریکا گسترش یافت. این شرکت همزمان با الکترونیکی شدن بازار دارایی‌هایی مانند اوراق قرضه شرکتی رشد کرد، بازارهایی که اکنون امکان خرید و فروش سریع‌تر در آنها فراهم شده است.

این بازارگردان به جذب ریاضیدانان و علاقه‌مندان به حل مسائل پیچیده برای تقویت فناوری خود شهرت دارد. حتی ساختار سازمانی آن نیز غیرمتعارف است. با وجود حضور Rob Granieri به‌عنوان یکی از آخرین بنیان‌گذاران فعال، این شرکت مدیرعامل یا ساختار سلسله‌مراتبی رسمی ندارد و توسط چند ده شریک دارای سهام اداره می‌شود.

جین استریت از این جهت نیز منتفع شده که مشمول همان مقررات سخت‌گیرانه‌ای نیست که بسیاری از میزهای معاملاتی بانک‌های بزرگ باید رعایت کنند. وال‌استریت سال‌هاست که مقررات بانکی واشینگتن را پیچیده و دست‌وپاگیر می‌داند. به گفته جیمی دیمون، مدیرعامل جی‌پی‌مورگان چیس، این بانک اخیراً هشدار داده است که پیشنهادهای نظارتی جدید، این بانک را مجبور می‌کند ۲۰ میلیارد دلار سرمایه بیشتر را «بدون هیچ دلیل موجهی» نگه دارد.

ارزش سهام شرکت جین استریت به رکورد ۴۵ میلیارد دلار خواهد رسید

پولی که این شرکت باید با آن تجارت کند در طول دهه گذشته افزایش یافته است

جین استریت همچنین می‌تواند بخشی از سرمایه خود را به سرمایه‌گذاری در شرکت‌هایی مانند Anthropic اختصاص دهد. این شرکت در حال مذاکره برای تأمین مالی استارتاپ رایانش ابری Fluidstack بوده و اخیراً نیز یک میلیارد دلار دیگر در ارائه‌دهنده خدمات ابری هوش مصنوعی CoreWeave Inc. سرمایه‌گذاری کرده است.

در مقابل، بسیاری از میزهای معاملاتی بانک‌ها و برخی بازارگردان‌ها چنین سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت را در نتایج معاملاتی خود لحاظ نمی‌کنند. گلدمن ساکس پیش‌تر واحدی برای سرمایه‌گذاری با ترازنامه خود داشت، اما چند سال پیش آن را از بخش معاملات جدا کرد.

با وجود چالش‌های اخیر، جین استریت توانسته برتری خود را حفظ کند. در ماه ژوئیه، نهادهای ناظر در هند این شرکت را به دستکاری بازار متهم کردند—اتهامی که جین استریت آن را رد کرده است. همچنین این شرکت از دادگاه خواسته شکایت جداگانه‌ای مبنی بر استفاده از اطلاعات نهانی پیش از سقوط ۴۰ میلیارد دلاری رمزارزهای مرتبط با Terraform Labs را رد کند.

با وجود این مسائل، شرکت همچنان رکوردهای درآمدی خود را بهبود می‌دهد و از رقبا پیشی می‌گیرد. درآمد معاملاتی سال ۲۰۲۵ جین استریت از Citadel Securities متعلق به Ken Griffin نیز فراتر رفت؛ شرکتی که خود در سال گذشته با ثبت ۱۲.۲ میلیارد دلار درآمد رکورد زده بود.

این شرکت قصد دارد بیش از پیش گسترش یابد. جین استریت اخیراً پیشنهادی برای اجاره دفتر جدیدی در لندن ارائه داده که فضای فعالیت آن در پایتخت بریتانیا را دو برابر خواهد کرد.