رفت و برگشت قیمت دلار/ طلا و سکه در لبه حمایت حساس/ کاهش تقاضا، قیمت‌ها را به زانو درآورد

به گزارش اقتصادنیوز، امروز بازار ارز و طلا در ایران با نوسان منفی بازگشایی شد که از نظر بسیاری از تحلیلگران، بازتابی از نگرانی‌های سیاسی، کاهش انتظارات تورمی، و ضعف تقاضای واقعی بود.

دلار که معاملات را با گپ منفی قابل توجهی آغاز کرد، ابتدا تا میانه کانال ششم در کریدور هشتم سقوط کرد، اما با ورود موجی از خریداران کوتاه‌مدت، بار دیگر به کانال هفتم بازگشت. این رفتار رفت‌وبرگشتی، نشانه‌ای از نبود اجماع در میان معامله‌گران و بی‌ثباتی در فضای انتظارات بازار است.

در همین حال، سکه امامی و طلای آبشده نیز به دنبال افت نرخ جهانی اونس و کاهش قیمت دلار آزاد، با نوسانی منفی معامله شدند. افت پی‌درپی قیمت‌ها در بازار فلزات گران‌بها، نه‌تنها ناشی از عوامل بیرونی همچون تقویت دلار جهانی است، بلکه به فضای گمانه‌زنی در خصوص ازسرگیری مذاکرات هسته‌ای ایران و آمریکا نیز گره خورده است. مجموع این عوامل، بازار را در وضعیت شکننده‌ای قرار داده که هر تحول سیاسی یا اقتصادی می‌تواند به‌سرعت جهت آن را تغییر دهد.

امروز بازار ارز با کاهش قابل توجه قیمت دلار مواجه شد؛ به‌گونه‌ای که این ارز مهم در کانال ششم از محدوده کریدور هشتم بازگشایی شد و افتی بیش از هزار تومان را تجربه کرد. این نوسان منفی نشان‌دهنده تغییراتی بنیادین در رفتار اقتصادی بازیگران بازار است که تحلیلگران اقتصادی آن را ناشی از تغییر الگوی مصرف و سرمایه‌گذاری خانوارها و بنگاه‌ها می‌دانند.

در واقع، پس از بروز تنش‌های جدی سیاسی و به ویژه حمله نظامی اسرائیل به ایران، خانوارها به سمت حفظ نقدینگی ریالی خود به منظور تأمین نیازهای روزمره حرکت کرده‌اند و در نتیجه تمایل کمتری به تبدیل دارایی‌های ریالی به ارز نشان می‌دهند.

از سوی دیگر، بنگاه‌های اقتصادی نیز با دیدی محتاطانه، تصمیم گرفته‌اند فرایند ثبت سفارش‌های ارزی خود را به تعویق اندازند تا شرایط بازار شفاف‌تر و باثبات‌تر شود. این دو عامل اصلی سبب شده تقاضای موثر در بازار ارز به شکل محسوسی کاهش یابد و در پی آن، قیمت دلار با کاهش روبرو شود.

اما این وضعیت ناپایدار بود و با ورود موج جدیدی از تقاضا، قیمت دلار مجدداً رشد یافت و وارد کانال هفتم کریدور هشتم شد. این رشد مجدد نشان‌دهنده حساسیت بالای بازار نسبت به تغییرات تقاضا و همچنین عدم ثبات در انتظارات فعالان اقتصادی است. اگرچه روند فعلی افزایش قیمت دلار می‌تواند نمایانگر بهبود نسبی تقاضا باشد، اما همچنان قرارگیری نرخ در محدوده کریدور هشتم به‌عنوان یک نقطه فشار باعث شده کل بازار ارز با روندی نزولی و شکننده روبرو شود.

از منظر کارشناسان اقتصادی، بازار ارز و طلا به شدت تحت تأثیر مداخلات و سیاست‌گذاری‌های بانک مرکزی قرار دارد. این مداخلات به‌گونه‌ای بوده که نرخ دلار در بازه‌ای نزدیک به ارزش ذاتی آن تثبیت شده است، اما هشدار داده می‌شود که در صورت عدم کاهش ریسک‌های سیستماتیک و سیاسی، احتمال بازگشت روند افزایشی نرخ‌ها بسیار بالاست.

به عبارتی دیگر، ناپایداری سیاسی و ریسک‌های کلان همچنان از عوامل تعیین‌کننده اصلی مسیر قیمت دلار و طلا در آینده هستند و تا زمانی که این عوامل بهبود نیابند، توان بانک مرکزی در کنترل بازار محدود خواهد بود.

نوسان مهارناپذیر دلار و درهم؛  دلار هرات تا مرز کانال پنجم پایین رفت

قیمت دلار تهران که در ابتدای روز در پله نهم کانال هفتم کریدور هفتم قرار داشت؛ معاملات روزانه را با گپ منفی 1450 تومانی در کانال پایین‌تر و در میانه کانال ششم کریدور هشتم استارت زد و سپس با تغییر روند و نوسان مثبت دوباره به کانال هفتم برگشت و در نیمه دوم این کانال در معامله بود.

تحلیلگران بازار ارز پیش‌بینی می‌کنند که در صورت ادامه وضعیت فعلی و نبود محرک‌های جدید سیاسی یا اقتصادی، قیمت دلار تهران در کوتاه‌مدت در محدوده مشخصی نوسان کند. بر این اساس، محدوده حمایتی مهم در بازه پله میانی تا سوم کانال ششم کریدور هشتم قرار دارد که در صورت تثبیت قیمت به مدت بیش از یک ساعت زیر این سطح، احتمال سقوط دلار به کانال‌های پنجم و حتی چهارم افزایش می‌یابد.

از سوی دیگر، سطح مقاومتی کلیدی در پله نهم کانال هفتم کریدور هشتم قرار دارد که عبور از آن بدون حمایت خبری یا روانی قوی دشوار به نظر می‌رسد. به باور کارشناسان، تا زمانی که قیمت دلار در این بازه محدود در نوسان باقی بماند، نمی‌توان انتظار شکل‌گیری روند مشخصی را در بازار داشت.

قیمت دلار هرات هم معاملات امروز را با گپ منفی 250 تومانی در پله سوم کانال هفتم کریدور هشتم آغاز کرد و با ادامه نوسان منفی به کانال قبل برگشت و تا کف کانال ششم این کریدور کاهش یافت و ادامه معاملات را در همین کانال در نوسان بود. قیمت دلار هرات در نیمه دوم معاملات با نوسان منفی تا پله هشتم کانال پنجم این کریدور کاهش یافت و در لحظه نگارش این گزارش بین پله نهم کانال پنجم و پله اول کانال ششم در رفت و برگشت و معامله بود.

تحلیلگران معتقدند افت قیمت دلار هرات تا پله هشتم کانال پنجم کریدور هشتم و نوسان آن بین پله نهم کانال پنجم و پله اول کانال ششم نشان‌دهنده فشار روانی ناشی از کاهش تقاضای واقعی در بازارهای مرزی است. برخلاف تهران که رفتار معامله‌گران بیشتر تحت تأثیر فضای سیاسی است، در بازار هرات عوامل میدانی و تجاری، مانند افت حجم مبادلات مرزی و کاهش فعالیت صرافی‌ها، نقش پررنگ‌تری دارند.

به همین دلیل، تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند در صورت ادامه وضعیت فعلی، دلار هرات بیشتر درگیر نوسان‌های کوتاه‌مدت باقی بماند و امکان برگشت پرقدرت به سطوح بالاتر، مگر با احیای جریان نقدی و تقاضای تجاری، ضعیف ارزیابی می‌شود. از نگاه فنی نیز، پله هشتم کانال پنجم کریدور هشتم به‌عنوان حمایت مهم باقی مانده و شکست آن می‌تواند مسیر حرکت به سمت کانال چهارم را هموار کند. در مقابل، بازگشت به پله سوم کانال هفتم در صورت تغییر انتظارات یا تزریق پول تازه ممکن خواهد بود.

همچنین قیمت درهم امارات معاملات امروز را با گپ منفی 450 تومانی در نرخ 23 هزار و 400 تومان بازگشایی کرد و با روند صعودی تا سطح 23 هزار و 700 تومان افزایش یافت و سپس 100 تومان کاهش یافت و بار دیگر با تغییر روند صعودی شد و تا نرخ 23 هزار و 750 تومان افزایش یافت و در لحظه نگارش این گزارش در نرخ 23 هزار و 650 تومان در معامله بود.

به‌گفته معامله‌گران فنی، در صورت حفظ قیمت درهم امارات بالای سطح 23 هزار و 400 تومان، احتمال نوسان آن بین مرز حمایتی 23 هزار و 300 تومان تا 23 هزار و 400 تومان و مرز مقاومتی 23 هزار و 750 تومان تا 23 هزار و 850 تومان در کوتاه‌مدت بالا ارزیابی می‌شود. به اعتقاد این دسته از معامله‌گران، شکست محدوده مقاومتی می‌تواند فضا را برای حرکت به سمت 24 هزار تومان فراهم کند، در حالی‌که از دست رفتن سطح حمایتی، امکان اصلاح قیمت تا حوالی 23 هزار و 100 تومان را افزایش خواهد داد.

بر این اساس، تا زمانی که قیمت درهم میان این دو سطح در نوسان است، بازار در حالت بلاتکلیفی باقی خواهد ماند و تصمیم‌گیری برای ورود یا خروج از موقعیت، وابسته به واکنش قیمت به این مرزهای کلیدی خواهد بود.

افزایش محسوس قیمت دلار؛ یورو کانال 84 هزار تومان را پس داد

از سوی دیگر، بازار رسمی هم شاهد افزایش قیمت‌ دلار  و  کاهش قیمت یورو نسبت به روز گذشته است و بر اساس اعلام مرکز مبادله ایران،  دلار رسمی  71 هزار و 427 تومان رسید و حواله دلاری نیز ۶۹ هزار و 482 تومان نرخ گذاری شد. در مقابل، یورو رسمی به 83 هزار و 811 تومان رسید، در حالی که حواله یورو نیز 81 هزار و 528 تومان معامله شد. 

درهم رسمی نیز در سطح 19 هزار و 449 تومان قرار گرفت و نرخ حواله درهم به 18 هزار و 919 تومان رسید.

بیت‌کوین در آستانه عبور از مقاومت ۱۰۹ هزار دلار؛ چشم‌انتظاری برای فتح قله‌های تازه

قیمت بیت‌کوین که در ابتدای روز در نرخ 108 هزار و 85 دلار قرار داشت، طی روندی صعودی ابتدا به سطح 108 هزار و 685 دلار رسید و سپس با اصلاحی موقت تا میانه این کانال پایین آمد. پس از آن، با ورود به فاز صعودی مجدد، قیمت بیت‌کوین وارد کانال 109 هزار دلار شد و در لحظه نگارش این گزارش در حوالی 109 هزار و 70 دلار معامله می‌شود.

هرچند بیت‌کوین هنوز از بالاترین قیمت تاریخی خود در 111 هزار و 970 دلار که در 23 ماه مه ثبت شده، فاصله دارد، اما عملکرد 12 ماهه آن همچنان بهتر از اکثر گزینه‌های سرمایه‌گذاری سنتی است. هفته گذشته، بیت‌کوین با ثبت بالاترین قیمت هفتگی در حدود 109 هزار و 229 دلار، قدرت خود را به رخ بازار کشید.

تحلیلگران فنی تاکید دارند که عبور پایدار بیت‌کوین از مرز مقاومتی 109 هزار دلار می‌تواند زمینه را برای ادامه رشد و فتح سطوح بالاتر فراهم کند؛ مقاومت‌های بعدی در مسیر حرکت به سوی قیمت‌های بالای 110 هزار دلار و حتی تا محدوده 115هزار دلار خواهد بود. در مقابل، حفظ حمایت در محدوده 107 هزار دلار تا 108 هزار دلار اهمیت بالایی دارد و هرگونه شکست این مرز حمایتی می‌تواند سیگنال اصلاحی جدی در بازار باشد که قیمت را به سطوح پایین‌تر هدایت کند.

دو عامل کلیدی در تقویت روند صعودی بیت‌کوین به چشم می‌خورد: نخست، اظهارات مثبت ایلان ماسک در مورد بیت‌کوین که باعث افزایش خوش‌بینی سرمایه‌گذاران شده و دوم تصویب «لایحه بزرگ زیبا» در آمریکا که بیش از سه تریلیون دلار به بدهی دولت اضافه می‌کند؛ این موضوع معمولاً باعث تقویت دارایی‌های دیجیتال مانند بیت‌کوین به عنوان پناهگاه‌های سرمایه‌ای در برابر تورم می‌شود.

تتر پایدار در کانال ۸۶ هزار تومان؛ ثباتی که بازار به آن نیاز دارد

قیمت تتر نیز در 24 ساعت گذشته در محدوده‌ای محدود بین 86 هزار و 200 تومان تا 87 هزار و 500 تومان نوسان داشت و کمترین قیمت آن در نیمه اول معاملات امروز به ثبت رسید. در لحظه نگارش این گزارش، نرخ تتر در حدود 86 هزار و 900 تومان معامله می‌شود که حدود یک کانال پایین‌تر از قیمت دلار تهران قرار دارد.

از نظر تحلیلگران تکنیکال، این ثبات نسبی قیمت تتر نشان‌دهنده حفظ اعتماد بازار به این استیبل‌کوین است که نقش مهمی در انتقال نقدینگی بین دارایی‌ها ایفا می‌کند. محدوده حمایتی مهم تتر نزدیک به 86 هزار و 200 تومان است و مقاومت کلیدی در حوالی 87 هزار و 500 تومان قرار دارد. عبور پایدار از این مقاومت می‌تواند به معنای افزایش تمایل سرمایه‌گذاران برای استفاده بیشتر از تتر باشد، ولی شکست حمایت نیز به ندرت رخ می‌دهد به دلیل ویژگی پایدار بودن این رمزارز.

با توجه به شرایط فعلی بازار، بیت‌کوین در آستانه عبور از مقاومت مهم 109 هزار دلار قرار دارد که در صورت تثبیت بالای این سطح، مسیر برای رشد بیشتر هموار خواهد شد. این رشد مدیون هم اقبال عمومی و هم عوامل بنیادی چون سیاست‌های مالی آمریکا و حمایت‌های سرمایه‌گذاران کلیدی است.

در عین حال، در صورت افت زیر حمایت 107 هزار دلار تا 108 هزار دلار، اصلاح قیمت محتمل است و می‌تواند فرصت خرید یا فروش جدیدی برای معامله‌گران ایجاد کند. در مقابل، تتر همچنان به عنوان دارایی پایدار با نوسانات کم در محدوده مشخصی معامله می‌شود و نقش مهمی در ثبات و نقدشوندگی بازار رمزارزها ایفا می‌کند.

سکه در مسیر نزولی؛ طلا زیر فشار دلار و اخبار سیاسی

از طرف دیگر، روند بازار طلا و سکه نیز تحت تأثیر کاهش نرخ دلار و کاهش قیمت جهانی اونس طلا قرار گرفته است. قیمت‌ها در این بازارها نیز امروز با افت قابل ملاحظه‌ای آغاز به کار کردند. کاهش تقاضای داخلی در کنار ریزش قیمت دلار و نزول ارزش اونس طلا در بازار جهانی، از عوامل کلیدی در کاهش قیمت طلا و سکه به شمار می‌روند.

همچنین شایعات و گمانه‌زنی‌ها درباره از سرگیری مذاکرات میان ایران و آمریکا در هفته آتی، موجب تشدید روند نزولی بازار طلا شده است. این گمانه‌ها به فعالان بازار این امید را می‌دهند که ممکن است تحریم‌ها کاهش یابند و وضعیت اقتصادی بهبود پیدا کند، موضوعی که همواره بر کاهش قیمت طلا و ارز تأثیرگذار است.

با این حال، بقایی، سخنگوی وزارت امور خارجه،  اخیراً با تکذیب ادعاهای مطرح‌شده از سوی دونالد ترامپ، تأکید کرده‌ که تا این لحظه هیچ درخواست رسمی از سوی طرف ایرانی برای برگزاری دیدار یا مذاکره به طرف آمریکایی ارائه نشده است. این اظهارنظر به معنای تردید نسبت به تحقق قریب‌الوقوع مذاکرات و نیز ایجاد فضای نااطمینانی در میان معامله‌گران بازار است که می‌تواند نوسانات قیمتی را ادامه دهد.

طلای جهانی تحت تاثیر تقویت ارزش دلار

قیمت طلای جهانی که در ابتدای روز در نرخ 3330 دلار قرار داشت؛ در ابتدا با روند صعودی تا سطح 3338 دلار افزایش یافت و سپس با تغییر روند، نزولی شد و در لحظه نگارش این گزارش در نرخ 3325 دلار در معامله بود.

از دیدگاه تحلیلگران، قیمت طلا تحت فشار نزولی قرار گرفته است که عمدتاً ناشی از تقویت ارزش دلار آمریکا است. رشد دلار به دلیل داده‌های اقتصادی قوی و کاهش احتمال کاهش فوری نرخ بهره توسط فدرال رزرو، جذابیت طلا را به عنوان دارایی امن کاهش داده و خرید آن را برای دارندگان ارزهای دیگر پرهزینه‌تر کرده است.

مرز حمایتی کلیدی قیمت طلا در محدوده 3320 دلار تا 3310 دلار تعریف می‌شود که در صورت حفظ این سطح، احتمال بازگشت قیمت به سمت مقاومت‌های بالاتر وجود دارد. مقاومت مهم در کوتاه‌مدت نیز حوالی 3340 دلار تا 3350 دلار قرار دارد که عبور از آن می‌تواند به صعود مجدد قیمت کمک کند.

علاوه بر عوامل مالی، تنش‌های تجاری و تعرفه‌های جدید آمریکا، با وجود مذاکرات و تعویق مهلت تا 9 ژوئیه، همچنان بلاتکلیف باقی مانده‌اند. برخی تحلیلگران هشدار می‌دهند که در صورت پایان دوره 90 روزه تعلیق تعرفه‌ها (۹ ژوئیه) و عدم دستیابی به توافق تجاری مهم، کاهش رشد تجارت جهانی می‌تواند مجدداً فشار صعودی بر قیمت طلا وارد کند.

بنابراین، تحلیلگران توصیه می‌کنند که معامله‌گران توجه ویژه‌ای به محدوده‌های حمایتی و مقاومتی داشته باشند، زیرا حفظ حمایت 3320 دلار می‌تواند مانع از نزول بیشتر شود، ولی شکست این سطح ممکن است قیمت را تا کانال‌های پایین‌تر هدایت کند، در حالی که تثبیت بالای مقاومت 3340 دلار راه را برای افزایش‌های بیشتر باز خواهد کرد.

قیمت طلای آبشده هم که در ابتدای روز در نرخ 30 میلیون و 780 هزار تومان قرار داشت؛ معاملات روزانه را با گپ منفی بیش از 200 هزار تومانی در سطح 30 میلیون و 550 هزار توامن بازگشایی کرد و در پی کاهش قیمت طلای جهانی و بهای دلار آزاد نزولی شد و تا مرز 30 میلیون و 210 هزار تومان کاهش یافت.

قیمت طلای 18 عیار نیز امروز با کاهش سطح هفت میلیون تومان را از دست داد و در نزخ شش میلیون و 974 هزار تومان در معامله بود.

به نظر تحلیلگران فنی، قیمت طلای آبشده در محدوده حمایتی حیاتی بین 30 میلیون و 200 هزار تومان تا 30 میلیون و 500 هزار تومان قرار دارد که حفظ این بازه می‌تواند از افت بیشتر قیمت جلوگیری کند و تعادل بازار را حفظ نماید. با این حال، تحلیلگران فنی تاکید می‌کنند که افزایش قیمت و بازگشت به این حمایت به‌تنهایی به معنای شروع روند صعودی نیست و نباید این رشد را نشانه تغییر روند تلقی کرد.

برای تایید بازگشت روند و آغاز حرکت صعودی پایدار، لازم است قیمت بالای مقاومت مهم 31 میلیون و 500 هزار تومان حداقل برای یک ساعت تثبیت شود. این تثبیت ساعتی به عنوان سیگنالی قوی برای خریداران تلقی شده و می‌تواند راه را برای افزایش قیمت‌های بیشتر هموار کند. در غیر این صورت، احتمال ادامه نوسانات محدود یا فشار نزولی همچنان وجود دارد و معامله‌گران باید با دقت رفتار قیمت را در این سطوح حساس دنبال کنند.

به طور کلی، حمایت فعلی نقش محافظتی دارد اما برای ورود به فاز صعودی، عبور و تثبیت بالای مقاومت کلیدی ضروری است.

سکه روی مرز حمایت حساس

همچنین قیمت سکه امامی که در ابتدای روزی در نرخ 79 میلیون و 500 هزار تومان قرار داشت؛ معاملات روزانه را با نوسان منفی دو کانال پایین‌تر، در نرخ 77 میلیون و 900 هزار تومان استارت زد و با ادامه نزول تا نرخ 77 میلیون و 500 هزار تومان کاهش یافت.

قیمت نیم‌سکه و ربع‌سکه هم به ترتیب با کاهش، 42 میلیون و 400 هزار تومان و 24 میلیون و 700 هزار تومان در معامله بود. قیمت سکه گرمی هم 14 میلیون و 900 هزار تومان نرخ‌گذاری شد.

به نظر معامله‌گران فنی، مرز حمایتی کلیدی قیمت سکه امامی در بازه 77 میلیون و 200 هزار تومان تا 77 میلیون و 500 هزار تومان قرار دارد که در صورت حفظ این سطح، می‌تواند از افت بیشتر قیمت جلوگیری کند و زمینه‌ای برای تثبیت موقت بازار فراهم آورد. اما اگر این حمایت شکسته شود، احتمال کاهش قیمت تا کانال‌های پایین‌تر وجود دارد.

از سوی دیگر، مقاومت مهم در محدوده 79 میلیون و 500 هزار تومان تا 80 میلیون تومان واقع شده است که عبور و تثبیت پایدار بالای این سطح می‌تواند مسیر را برای بازگشت روند صعودی هموار کند و خریداران را به ورود بیشتر تشویق نماید.

معامله‌گران فنی توصیه می‌کنند که نظارت دقیق بر رفتار قیمت در اطراف این مرزهای حمایتی و مقاومتی ضروری است، زیرا شکست هر یک از این سطوح می‌تواند جهت حرکت بعدی بازار را تعیین کند. در مجموع، تا زمانی که قیمت بالای حمایت کلیدی باقی بماند، احتمال تثبیت وجود دارد، اما برای آغاز روند صعودی، نیازمند عبور قطعی و تثبیت بالای مقاومت مهم هستیم.