سرگیجه قیمت‌ها در بازار طلا و سکه | یک سخنرانی مسیر قیمت طلای جهانی را مشخص می‌کند
به گزارش اقتصادنیوز، بازار طلا و سکه امروز با افزایش تقاضا کار خود را صعودی آغاز کرد. طلای ۱۸ عیار در ابتدای روز لبِه کانال ۷.۶ میلیونی را لمس کرد و در ادامه به میانه کانال ۷.۵ میلیونی برگشت. سکه در قطعات سنگین رشد داشت، اما سایر قطعات الگوی یکدستی نشان ندادند. در همین حال، دلار آزاد در میانه کانال ۹۳ هزار تومان نسبت به دیروز تقریباً بدون تغییر ماند؛ عاملی که همزمان نقش ترمز و سیگنال «انتظار» را برای بازار سکه ایفا کرد.
نبض صبح بازار؛ شروع داغ‌تر، پایان متعادل‌تر
شروع روز با سفارش‌های خریدِ ملموس همراه بود و نرخ‌ها در طلا و سکه رو به بالا تنظیم شد. با گذشت ساعت‌ها، بخشی از این فشار خرید تعدیل شد و قیمت‌ها در سطوح پایین‌ترِ همان کانال‌ها آرام گرفت. خروجی این رفت‌وبرگشت، تقویتِ کف‌های کوتاه‌مدت در طلا و حفظ مزیت نسبی برای قطعات سنگین سکه بود.
رفتار سکه؛ قطعات سنگین جلوتر از بقیه
در سبد سکه، تمام‌سکه و نیم‌سکه وزن بیشتری در سمت افزایش داشتند. علت اصلی، کشسانی بیشتر نسبت به طلای جهانی و ظرفیت نقدشوندگی بالاتر این دو ابزار است. در مقابل، ربع‌سکه و قطعات خرد به دلیل حساسیت بیشتر به تغییرات جزئی دلار و حاشیه سود بازار، نوسان نامنظم‌تری را ثبت کردند. این واگرایی، معمولاً زمانی رخ می‌دهد که سوخت اصلی حرکت از سمت تقاضای فیزیکی باشد، نه از جهش نرخ ارز.
دلارِ بدون خبر؛ سقفِ کوتاه‌مدت سکه
قیمت دلار آزاد امروز در محدوده میانه کانال ۹۳ هزار درجا زد. نبودِ سیگنال تازه از سیاست خارجی و سیاست‌گذاری اقتصادی باعث شد، قدرتِ عبورِ پیوسته در بازار سکه محدود بماند. تجربه نشان می‌دهد تا وقتی دلار جهت مشخصی نگیرد، جهش‌های سکه بیشتر مقطعی می‌شود و بازار ترجیح می‌دهد به‌جای تعقیبِ روند، دامنه‌محور حرکت کند.
اقتصادنیوز: دلار آزاد امروز پس از بازگشایی در سطح ۹۳هزار و ۸۰۰ تومان با روندی کاهشی تا ۹۳هزار و ۵۰۰ تومان پایین آمد و در کانال ۹۳ هزار تومانی باقی ماند. همزمان، درهم امارات نیز پس از شروع معاملات با گپ مثبت ۱۰۰ تومانی در محدوده ۲۵ هزار و ۴۵۰ تومان، در ادامه تحت فشار عرضه تا ۲۵ هزار و ۳۰۰ تومان عقب‌نشینی کرد و در نهایت در ۲۵ هزار و ۳۵۰ تومان بسته شد. رفتار همزمان این دو ارز نشان می‌دهد بازار در شرایط کنونی بیش از هر چیز چشم‌انتظار سیگنال‌های سیاسی و اقتصادی جدید است.
پیوند با بازار جهانی؛ چشم‌ها به سخنرانی جکسون‌هول
در بازار جهانی، طلا در آستانه سمپوزیوم جکسون‌هول فدرال رزرو (۲۱ تا ۲۳ اوت) در فاز تثبیت قرار دارد. سرمایه‌گذاران منتظرند ببینند جروم پاول درباره مسیر تورم، رشد و نرخ‌های بهره چه می‌گوید. اگر لحن سخنرانی کاهش ریسک نرخ بهره را تأیید کند، پایه دلاری طلا تقویت می‌شود و در بازار داخل—با فرض ثبات دلار—اثر آن بیشتر در بهبود حباب منفی قطعات دیده خواهد شد. برعکس، اگر پیام‌ها محتاطانه باشد، طلا در جهان احتمالاً در کانال فعلی می‌ماند و بازار داخل دوباره به دلار به‌عنوان محرک اصلی نگاه می‌کند.
فصل تقاضا؛ اثر روزهای پایانی ماه صفر
تقاضای مناسبتی در روزهای پایانی ماه صفر، بخشی از افزایش حجم خرید در طلای ۱۸ عیار و سکه را توضیح می‌دهد. این تقاضا معمولاً کف‌های قیمتی را تقویت می‌کند و دامنه اصلاح‌ها را کوتاه‌تر می‌سازد، اما در نبود پشتیبانی از سمت دلار یا طلای جهانی، به‌تنهایی ضامنِ تداومِ صعود نیست.
تعطیلات پیشِ‌رو؛ تغییر در تسویه و احتمالِ افزایش فاصله قیمتی
اعلام تعطیلی ادارات و بانک‌ها در شنبه اول شهریور (به‌جز شعب کشیک ۸ تا ۱۲) و تعطیلی رسمیِ یکشنبه، چرخه تسویه را کند می‌کند. نتیجه معمول این شرایط:
تمرکز بر معاملات نقدی و تحویل فوری در بازار طلا و سکه؛
کاهش فرصت آربیتراژ میان داخل و جهانی؛
امکان افزایش موقت فاصله بین قیمت بازار داخل و معادلِ جهانی (بِیس).
در چنین شرایطی، فروشندگان تمایل دارند ریسک نگهداری موجودی را در قیمت لحاظ کنند و خریداران نیز حجم سفارش‌ها را محتاطانه تنظیم می‌کنند.
ریسک‌ها و محرک‌ها؛ چه چیز مسیر را عوض می‌کند؟
پیام‌های جکسون‌هول: هر نشانه از نرم‌تر شدن مسیر نرخ بهره می‌تواند طلا را حمایت کند.
خبرهای سیاست خارجی: سیگنال‌های مرتبط با مذاکرات و برجام مستقیم روی دلار و غیرمستقیم روی سکه اثر می‌گذارد.
وضعیت تسویه و نقدشوندگی در تعطیلات: هر محدودیت در نقل‌وانتقال، وزن معاملات نقدی را بالا می‌برد و دامنه قیمت را تغییر می‌دهد.
رفتار امروز طلای ۱۸ عیار نشان می‌دهد لبه ۷.۶ مقاوم است و میانه ۷.۵ فعلاً پایگاه تعادل. شکست هر کدام، نیاز به حجمِ تأیید دارد.
با وجود رشدتمام‌سکه، پایداری بالای سقف‌های روزانه بدون همراهی دلار دشوار است.
رفت‌وبرگشت طلای جهانی در محدوده ۳۳۳۰؛ معامله‌گران چشم‌انتظار سیگنال تازه
قیمت طلای جهانی که در ابتدای روز در نرخ 3338 دلار قرار داشت؛ تا میانه روئز در همین محدوده در نوسان بود و سپس با روند صعودی تا سطح 3345 دلار بالا رفت و با تغییر نزولی شد و تا سطح 3329 دلار پایین آمد و با حمایت از این مرز فاصله گرفت و در لحظه نگارش این گزارش در نرخ 3336 دلار در معامله بود.
تحلیلگران تکنیکال معتقدند حرکت امروز طلای جهانی نشان‌دهنده نوسان در محدوده‌ای باریک میان سطوح حمایتی و مقاومتی کوتاه‌مدت بوده است. به گفته کارشناسان، سطح ۳۳۲۵ تا ۳۳۳۰ دلار حمایت کلیدی روزانه محسوب می‌شود که حفظ آن می‌تواند زمینه بازگشت دوباره به محدوده ۳۳۴۵ تا ۳۳۵۰ دلار را فراهم کند. در مقابل، شکست این حمایت می‌تواند راه را برای افت به سمت ۳۳۱۰ دلار هموار کند. در سناریوی صعودی، تثبیت بالای مقاومت ۳۳۴۵ دلار اهمیت دارد و عبور از آن مسیر حرکت تا ۳۳۶۰ دلار را فعال خواهد کرد.
به باور تحلیلگران، تا پیش از روشن‌شدن نتیجه نشست جکسون‌هول و موضع‌گیری فدرال رزرو درباره نرخ‌های بهره، طلا به احتمال زیاد در همین دامنه حمایتی و مقاومتی نوسان خواهد کرد و بازار در وضعیت انتظار برای سیگنال‌های تازه باقی می‌ماند.
بازگشت آبشده از اوج روزانه؛ حمایت ۳۲٫۶ میلیون زیر ذره‌بین معامله‌گران
قیمت طلای آبشده معاملات امروز را با گپ مثبت 32 میلیون و 910 هزار تومان در بالاترین قیمت روزانه آغاز کرد و سپس با تغییر روند نزولی شد و تا سطح 32 میلیون و 670 هزار تومان کاهش یافت.
به گفته تحلیلگران بازار طلا، بر اساس ارزیابی‌های فنی، محدوده ۳۲ میلیون و ۶۵۰ تا ۳۲ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان به‌عنوان حمایت کوتاه‌مدت شناخته می‌شود؛ شکسته شدن این سطح می‌تواند بازار را به سمت ۳۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان هدایت کند. در مقابل، بازگشت و تثبیت دوباره بالای ۳۲ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان، مقاومت اصلی روزانه به شمار می‌رود و عبور از آن می‌تواند مسیر صعودی تا حوالی ۳۳ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان را فعال کند.
به اعتقاد کارشناسان، در شرایطی که دلار در کانال ۹۳ هزار تومانی بدون تغییر چشمگیر معامله می‌شود، حرکت‌های آبشده بیشتر تحت تأثیر تقاضای داخلی و انتظارات از بازار جهانی طلا است. در نتیجه، بازار در کوتاه‌مدت بین همین دو سطح حمایتی و مقاومتی یادشده نوسان خواهد داشت و جهت اصلی آن وابسته به سیگنال‌های سیاسی و اقتصادی روزهای آینده خواهد بود.
هر گرم طلای 18 عیار معاملات خود را با گپ مثبت در لبه کانال 7.6 میلیونی و در نرخ هفت میلیون و 597 هزار تومان استارت زد و با کاهش تا سطح هفت میلیون و 541 هزار تومان کاهش یافت.
رفت‌وبرگشت سکه امامی بین ۸۳٫۹ و ۸۴٫۴ میلیون؛ بازار در کف کانال ۸۴ بسته شد
همچنین قیمت سکه امامی با گپ مثبت در نرخ 84 میلیون و 400 هزار تومان بازگشایی کرد و در پی کاهش قیمت دلار و طلا نزولی شد و تا سطح 83 میلیون و 900 هزار تومان کاهش یافت و دوباره به کانال 84 میلیون تومان برگشت و در کف این کانال بسته شد.
معامله‌گران فنی می‌گویند برای سکه امامی، محدوده ۸۳ میلیون و ۸۰۰ تا ۸۳ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان به‌عنوان حمایت کوتاه‌مدت عمل می‌کند و از افت بیشتر جلوگیری کرده است. در سمت مقابل، سطح ۸۴ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان مقاومت اصلی روزانه تلقی می‌شود که عبور و تثبیت بالای آن می‌تواند زمینه حرکت سکه را به سمت ۸۵ میلیون تومان فراهم کند.
از نگاه معامله‌گران، تداوم نوسان دلار در میانه کانال ۹۳ هزار و همچنین وضعیت طلا در بازار جهانی، دو عامل اصلی تعیین‌کننده جهت سکه در روزهای آتی خواهند بود. در غیاب محرک‌های سیاسی یا اقتصادی قوی، سناریوی محتمل برای کوتاه‌مدت، نوسان محدود در کانال ۸۴ میلیون تومانی ارزیابی می‌شود.
قیمت نیم سکه نیز در با بازگشایی در کف کانال 44 میلیون تومان، با افزایش 300 هزار تومانی بالا رفت و سپس با تغییر فاز، نزولی شد و با از دست دادن این کانال به 43 میلیون و 900 هزار تومان رسید.
قیمت ربع سکه هم در نرخ 25 میلیون و 900 هزار تومان استارت زد و تا سطح 25 میلیون و 600 هزار تومان کاهش یافت.
هر سکه گرمی نیز در نرخ 14 میلیون و 600 هزار تومان آغاز کرد و دوباره به 14 میلیون و 50 هزار تومان کاهش یافت.
بازار طلا و سکه امروز با تقاضای بیشتر آغاز شد و در ادامه متعادل شد. دلار بی‌خبر ماند و همین موضوع سقف حرکت را محدود کرد. در بیرون از مرزها، جکسون‌هول متغیر اصلی است و در داخل، تعطیلات بانکی می‌تواند شکل معاملات را به سمت نقدی‌تر شدن ببرد و فاصله قیمت‌ها را موقتاً بیشتر کند. در این ترکیب، سناریوی پایه دامنه‌محوری با شیب ملایم تقاضا است؛ سناریویی که تغییرش به پیام روشن از فدرال رزرو یا خبر داخلی اثرگذار وابسته است.
ارسال نظر