زلزله انتخاباتی در وال‌استریت؛ هوش مصنوعی بازنده شد، انرژی پاک برنده | سهام صنایع دفاعی زیر فشار قرار گرفت

به گزارش اقتصادنیوز، انتخابات در آمریکا تنها به جابه‌جایی کرسی‌های کنگره و تغییر موازنه قدرت میان دو حزب محدود نمی‌شود؛ نتیجه این رقابت‌ها می‌تواند مسیر سیاست‌گذاری اقتصادی، اولویت‌های بودجه‌ای و حتی چشم‌انداز فعالیت صنایع بزرگ را تغییر دهد. برای سرمایه‌گذاران، ترکیب سیاسی کنگره اهمیت ویژه‌ای دارد؛ چراکه تصمیم‌های قانون‌گذاران درباره مالیات، انرژی، سلامت، هزینه‌های نظامی و مقررات‌گذاری می‌تواند مستقیماً بر سودآوری شرکت‌ها و جریان سرمایه در بازار سهام اثر بگذارد.

در چنین فضایی، بازگشت دموکرات‌ها به موقعیت قدرت در کنگره، بار دیگر موضوع رابطه سیاست و بازارهای مالی را به مرکز توجه سرمایه‌گذاران آورده است. اکنون پرسش اصلی این است که کدام صنایع از تغییر اولویت‌های واشنگتن سود می‌برند و کدام شرکت‌ها باید خود را برای نظارت بیشتر، محدودیت‌های احتمالی و بازنگری در حمایت‌های دولتی آماده کنند؛ پرسشی که واکنش متفاوت سهام شرکت‌های فناوری، انرژی، دفاعی و درمانی به نتیجه انتخابات، اهمیت آن را دوچندان کرده است.

براساس گزارش رویترز، سهام شرکت‌های فعال در حوزه مراکز داده روز چهارشنبه در معاملات پیش از آغاز بازار با افت مواجه شد، در حالی که سهام شرکت‌های انرژی پاک افزایش یافت. این تحولات پس از آن رخ داد که دموکرات‌ها کنترل کنگره را به دست گرفتند؛ اتفاقی که سرمایه‌گذاران را به بازتنظیم موقعیت‌های خود در بازار واداشت، زیرا احتمال نظارت سخت‌گیرانه‌تر بر رونق هوش مصنوعی و تغییر اولویت‌های سیاست‌گذاری افزایش یافته است.

پیروزی گسترده دموکرات‌ها که شامل موفقیت آن‌ها در پایگاه‌های سنتی جمهوری‌خواهان و مراکز مهم احداث دیتاسنتر در ایالت‌های تگزاس و جورجیا نیز می‌شد، زمینه‌ساز شکل‌گیری دولتی با قدرت سیاسی تقسیم‌شده در واشنگتن خواهد شد. این تحول، احتمال افزایش نظارت کنگره بر صنایعی را تقویت می‌کند که از کنترل جمهوری‌خواهان بر ساختار قدرت بهره‌مند شده بودند.

واکنش بازار به این نتیجه انتخاباتی به سهام مرتبط با هوش مصنوعی، انرژی‌های تجدیدپذیر، شرکت‌های حوزه سلامت، پیمانکاران دفاعی و اپراتورهای زندان نیز سرایت کرد.

سهام شرکت‌های فعال در حوزه دیتاسنتر

شرکت‌های اداره‌کننده مراکز داده با کاهش قیمت سهام مواجه شدند؛ به‌طوری‌که سهام شرکت «کور ساینتیفیک» (Core Scientific) با نماد CORZ، ۳.۵ درصد و سهام شرکت «آیرن» (Iren) با نماد IREN، ۳.۶ درصد افت کرد.

همچنین سهام شرکت «اپلاید دیجیتال» (Applied Digital) با نماد APLD و شرکت «کورویو» (CoreWeave) با نماد CRWV، به‌ترتیب ۲.۴ درصد و ۳.۸ درصد کاهش یافت.

رونق ساخت مراکز داده در سال جاری با واکنش منفی افکار عمومی مواجه شده و نگرانی‌هایی را برانگیخته است. این نگرانی وجود دارد که تشدید نظارت دموکرات‌ها بتواند روند سرمایه‌گذاری را کُند کند؛ آن هم در شرایطی که سرمایه‌گذاران نسبت به افزایش سرسام‌آور هزینه‌های هوش مصنوعی و نامشخص بودن بازده این سرمایه‌گذاری‌ها محتاط‌تر شده‌اند.

اگرچه تحلیلگران بعید می‌دانند تصویب هرگونه قانون بتواند به‌طور معناداری روند ساخت مراکز داده را متوقف کند، کنترل کنگره به دست دموکرات‌ها احتمال برگزاری جلسات استماع و انجام تحقیقات بیشتر درباره توسعه زیرساخت‌های هوش مصنوعی را افزایش می‌دهد.

کیت ریس، استراتژیست سرمایه‌گذاری در شرکت «کویلتر» (Quilter)، گفت: «هوش مصنوعی یکی از موتورهای عظیم محرک اقتصاد آمریکا بوده است؛ بنابراین، هرگونه محدودیت بر توسعه آینده آن می‌تواند ترمز رشد اقتصادی را بکشد.»

انرژی پاک؛ برندگان جدید معادلات انتخاباتی آمریکا

پیروزی گسترده دموکرات‌ها می‌تواند انتظارات درباره تداوم حمایت دولت فدرال از انرژی پاک را تقویت کند و در عین حال، روند صدور مجوز برای پروژه‌های انرژی و زیرساختی را سرعت ببخشد.

دموکرات‌ها قصد دارند تلاش‌های دولت ترامپ برای لغو مقررات مربوط به انتشار آلاینده‌ها را به‌دقت بررسی کنند. آن‌ها همچنین ممکن است از قانون بازنگری کنگره (Congressional Review Act) برای لغو مقرراتی استفاده کنند که فروش کامیون‌ها و خودروهای شاسی‌بلند مجهز به موتورهای بنزینی را تسهیل می‌کند.

سهام شرکت تولیدکننده تجهیزات خورشیدی «فرست سولار» (First Solar) با نماد FSLR، هفت درصد افزایش یافت. سهام شرکت «سان‌ران» (Sunrun) با نماد RUN که در زمینه نصب سامانه‌های خورشیدی مسکونی فعالیت می‌کند، ۶.۱ درصد رشد کرد و سهام شرکت تولیدکننده اینورترهای خورشیدی «انفیز انرژی» (Enphase Energy) با نماد ENPH، ۳.۶ درصد افزایش یافت.

همچنین سهام شرکت توسعه‌دهنده انرژی پاک «نکست‌اِرا انرژی» (NextEra Energy) با نماد NEE، ۲.۳ درصد رشد کرد.

پل جکسون، استراتژیست ارشد بازارهای جهانی در منطقه اروپا، خاورمیانه و آفریقا (EMEA) در شرکت «اینوسکو» (Invesco)، گفت: «هرچه قیمت نفت و گاز بیشتر افزایش پیدا کند، انگیزه و مشوق اقتصادی برای توسعه و گسترش انرژی پاک نیز بیشتر خواهد شد.»

در اروپا نیز سهام شرکت‌های فعال در حوزه انرژی‌های تجدیدپذیر با افزایش همراه شد. سهام شرکت دانمارکی «وستاس» (Vestas) با نماد VWS و شرکت «اورستد» (Orsted) با نماد ORSTED، به‌ترتیب ۴.۳ درصد و ۶.۴ درصد افزایش یافت. سهام شرکت پرتغالی «ای‌دی‌پی رینیوبلز» (EDP Renewables) با نماد EDPR نیز ۲.۳ درصد رشد کرد.

ساختمان‌های مراکز داده در جریان بازدید از مرکز داده شرکت OpenAI در شهر ابیلین، ایالت تگزاس آمریکا، در تاریخ ۲۳ سپتامبر ۲۰۲۵ در حال ساخت هستند. قرار است در مجموع هشت ساختمان مرکز داده در این محوطه احداث شود.

عکس: شلبی توبر / رویترز / عکس آرشیوی

شرکت‌های تحت مدیریت ایلان ماسک

سهام شرکت فناوری فضایی و موشکی «اسپیس‌ایکس» (SpaceX) با نماد SPCX که تحت مدیریت ایلان ماسک فعالیت می‌کند، ۵.۲ درصد کاهش یافت. سهام شرکت خودروسازی برقی «تسلا» (Tesla) با نماد TSLA نیز با افت ۴.۹ درصدی مواجه شد.

کاتلین بروکس، مدیر تحقیقات شرکت «ایکس‌تی‌بی» (XTB)، گفت: «این نتیجه انتخاباتی درباره احتمال ادغام اسپیس‌ایکس و تسلا تردیدهایی ایجاد می‌کند. اگرچه کنگره نمی‌تواند مانع انجام چنین ادغامی شود، اما می‌تواند از طریق اعمال نظارت بیشتر، روند آن را کُند کند.»

او افزود: «ماسک پیش از این انتخابات صدها میلیون دلار به حزب جمهوری‌خواه کمک مالی کرده بود... اکنون که مخالفان سیاسی او بار دیگر کنترل کنگره را به دست گرفته‌اند، ممکن است شاهد عملکرد ضعیف سهام شرکت‌های مرتبط با ماسک باشیم.»

سهام شرکت «ترامپ مدیا اند تکنولوژی گروپ» (Trump Media & Technology Group) با نماد DJT که مالکیت اکثریت آن در اختیار دونالد ترامپ است، ۷.۷ درصد سقوط کرد.

سهام شرکت‌های صنایع دفاعی زیر فشار قرار گرفت

سهام پیمانکاران صنایع دفاعی نیز با کاهش همراه شد. سهام شرکت «نورثروپ گرومن» (Northrop Grumman) با نماد NOC، ۲.۷ درصد افت کرد. همچنین سهام شرکت‌های «آر‌تی‌ایکس» (RTX)، «لاکهید مارتین» (Lockheed Martin) با نماد LMT و «ال‌تری‌هریس» (L3Harris) با نماد LHX، هرکدام بیش از دو درصد کاهش یافتند.

پیش از این، سهام این بخش از بازار با اتکا به این انتظار تقویت شده بود که درخواست بودجه ۱.۵ تریلیون دلاری ترامپ با مانع جدی در کنگره تحت کنترل جمهوری‌خواهان مواجه نخواهد شد.

با این حال، تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که با قرار گرفتن کنگره تحت کنترل دموکرات‌ها، میزان بودجه اختصاص‌یافته به این بخش ممکن است کمتر از انتظارات قبلی باشد.

نمایی از مزرعه‌ای که در آن تابلویی در مخالفت با ساخت یک مرکز داده نصب شده است؛ هم‌زمان با برگزاری انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا در روز انتخابات، در شهرستان لیون‌ورث، ایالت کانزاس، آمریکا، ۳ نوامبر ۲۰۲۶.

عکس: نیتن هاوارد / رویترز

رشد سهام شرکت‌های بیمه درمانی و اداره‌کنندگان بیمارستان‌ها

سهام شرکت‌های اداره‌کننده بیمارستان‌ها نیز افزایش یافت. سهام شرکت «اچ‌سی‌ای هلث‌کر» (HCA Healthcare) با نماد HCA، ۵.۴ درصد و سهام شرکت «یونیورسال هلث سرویسز» (Universal Health Services) با نماد UHS، ۳.۴ درصد رشد کرد.

در بخش شرکت‌های بیمه درمانی نیز سهام شرکت «سنتین» (Centene) با نماد CNC، ۴.۷ درصد افزایش یافت و سهام شرکت «الوانس» (Elevance) با نماد ELV نیز رشد محدودی را تجربه کرد.

دموکرات‌ها همواره از سیاست‌های مربوط به پوشش همگانی خدمات درمانی حمایت کرده‌اند؛ سیاست‌هایی که می‌تواند به افزایش هزینه‌های دولتی اختصاص‌یافته به این بخش منجر شود.

انیس بن‌سعیدانی، اقتصاددان بانک «بی‌ان‌پی پاریبا» (BNP Paribas)، گفت دموکرات‌ها ممکن است از تعداد کرسی‌های کافی برای تصویب قانونی با هدف احیای بخش‌های عمده قانون مراقبت مقرون‌به‌صرفه (Affordable Care Act) برخوردار نباشند؛ با این حال، آن‌ها همچنان می‌توانند در جریان مذاکرات مربوط به هزینه‌های دفاعی و تأمین مالی دولت، امتیازاتی به دست آورند.

معترضانی در روز سخنرانی دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، در محوطه آزمایش خودروهای شرکت جنرال موتورز، تابلوهایی با عبارت «با مراکز داده مخالفت کنید» در دست گرفته‌اند. این تجمع اعتراضی در ۲۷ ژوئیه ۲۰۲۶ در شهر میلفورد، ایالت میشیگان آمریکا برگزار شد.

عکس: کارلوس اوسوریو / رویترز / عکس آرشیوی

سقوط سهام شرکت‌های اداره‌کننده زندان‌ها

سهام شرکت‌های فعال در حوزه اداره زندان‌ها نیز با افت قابل‌توجهی مواجه شد. سهام شرکت «جی‌ای‌او گروپ» (GEO Group) با نماد GEO، ۶.۲ درصد و سهام شرکت «کورسیویک» (CoreCivic) با نماد CXW، ۵.۷ درصد کاهش یافت.

سهام این دو شرکت از زمان پیروزی ترامپ در انتخابات ریاست‌جمهوری، دو سال پیش، رشد چشمگیری را تجربه کرده بود؛ زیرا سیاست‌های سخت‌گیرانه او علیه مهاجرت غیرقانونی، نیاز به مراکز بازداشت مهاجران را افزایش داده بود.