سکه امامی 90 میلیون تومان را رد کرد | طلا با سیگنال دلار جهش کرد | سناریو پیش روی بازارها

به گزارش اقتصادنیوز، بازار طلا و سکه امروز همسو با جهش نرخ دلار کار خود را در مسیر افزایشی آغاز کرد. رشد قیمت‌ها در همه قطعات سکه دیده شد و طلای ۱۸ عیار نیز تا کانال ۸.۱ میلیون تومان بالا رفت.

در سمت ارز، دلار آزاد نسبت به روز قبل دو کانال بالاتر ایستاد و تا لبه کانال ۹۸ هزار تومان پیشروی کرد؛ همین حرکت، ضرب‌آهنگ بازار فلزات گرانبها را تعیین کرد و وزنِ متغیر ارزی را در قیمت‌گذاری به‌طور مشهودی بالا برد.

چرا بازار حساس شد؟ خوانش سیگنال‌های دیپلماتیک

برداشت غالب در میان معامله‌گران این است که بازارهای مالی از دور اخیر گفت‌وگوهای ایران و اروپا سیگنال روشنی نگرفتند. روایت‌ها از سه مسیر هم‌زمان حکایت دارد: احتمال فعال‌شدن «مکانیسم ماشه» در کوتاه‌مدت، امکان عدم‌فعال‌سازی و حرکت به سمت تمدید یا تغییر شرایط، و سناریوی آغاز فرآیند ماشه همراه با پنجره ۳۰ روزه برای توافق.

این هم‌پوشانی سناریوها «ابهامِ فعال» ایجاد کرده و سمت تقاضا برای دارایی‌های ریالیِ قابل‌جایگزین—از جمله سکه و طلای خرد—را تقویت کرده است.

نقش اونس جهانی؛ همسویی محدود اما مؤثر

هرچند اونس جهانی امروز متمایل به اصلاح بود، اما قرار گرفتن آن در آستانه محدوده ۳۴۰۰ دلاری پیام روانی مثبتی برای بازار داخلی داشت. در ساختار قیمت‌گذاری سکه، وزن دلار معمولاً بیش از اونس است، اما نزدیک‌بودن اونس به سطوح بالاتر باعث می‌شود معامله‌گران داخلی با دست بازتری حق‌بیمه (حباب) قطعات را قیمت‌گذاری کنند؛ به‌ویژه در روزهایی که ارز پیشران است.

حراج سکه مرکز مبادله؛ متغیر عرضه و پیامدهای کوتاه‌مدت

امروز چهارشنبه (۵ شهریور ۱۴۰۴) نخستین حراج سکه طلای «مرکز مبادله» با عرضه سکه‌های ضرب ۱۳۸۶ برگزار می‌شود. از نگاه فعالان بازار، این رویداد دو اثر بالقوه دارد: نخست، می‌تواند بخشی از تقاضای سفته‌بازانه را به سمت کانال رسمی هدایت کند و حق‌بیمه برخی قطعات را مهار کند؛ دوم، اگر حجم و زمان‌بندی عرضه با انتظارات بازار همخوان نباشد، صرفاً به جابه‌جایی تقاضا میان بازار رسمی و آزاد منجر می‌شود و مسیر اصلی قیمت همچنان با دلار تنظیم خواهد شد.

بنابراین، کیفیت کشف قیمت در حراج و فاصله آن با بازار آزاد برای مسیر کوتاه‌مدت حائز اهمیت است.

رفتار معامله‌گران؛ از «جهش خبری» تا «معامله در دامنه»

گزارش‌های میدانی نشان می‌دهد بخش مهمی از حرکت امروز، واکنش اولیه به خبر بوده است؛ جهشی که به‌تدریج جای خود را به نوسان در دامنه‌های مشخص داده است. برخی معامله‌گران تأکید می‌کنند حتی اگر در کوتاه‌مدت خبرِ تندتری از جبهه سیاسی برسد، اثر آن نسبت به روزهای گذشته کمتر خواهد بود و بازار بیشتر تمایل به «رِنج‌تریدینگ» دارد؛ به‌بیان دیگر، خبر «قیمت‌گذاری» شده و بازار برای جهت‌گیری تازه به سیگنال قوی‌تری نیاز دارد.

نقشه سطوح؛ کجا حمایت و کجا مقاومت داریم؟

طلای ۱۸ عیار: تا زمانی که بالای ۸.۰–۸.۱ میلیون تثبیت شود، احتمال آزمون سقف‌های بالاتر در بازار خرد باقی است. از دست‌رفتن ۸.۰ اخطار بازگشت به مدار تعادل است.

سکه امامی و قطعات: افزایش دلار معمولاً حق‌بیمه را موقتاً منبسط می‌کند. رفتار امروز حراج می‌تواند این حق‌بیمه را متعادل کند؛ شکاف محسوس میان قیمت کشف‌شده و بازار آزاد، سیگنال کوتاه‌مدتی برای معامله‌گران خواهد بود.

دو سناریو تا اطلاع ثانوی؛ مسیریابی برای طلا و سکه

سناریوی تعاملی/تمدید: در صورت شکل‌گیری سازوکار تعویق یا تمدید، بازار ارز می‌تواند یک پله پایین بیاید؛ برخی فعالان از ۹۳ هزار برای دلار و مظنه حوالی ۳۳ (میلیون تومان) به‌عنوان ناحیه‌های بازگشتی نام می‌برند. در این حالت، فشار روی حق‌بیمه سکه افزایش می‌یابد و وزنِ اونس جهانی در قیمت‌گذاری بیشتر می‌شود.

سناریوی عدم‌توافق/فعالسازی: با قطعی‌شدن فعال‌سازی بدون چشم‌انداز مصالحه در پنجره ۳۰ روزه، روند فعلی در ارز امتداد می‌یابد و سکه با اتکا به دلار، برای آزمون سطوح بالاتر آماده می‌شود؛ در این مسیر، حراج‌ها بیشتر نقش تنظیم حق‌بیمه را بازی می‌کنند تا تغییر دادن جهت اصلی.

طلا در ایستگاه ۳۳۷۷ دلار؛ تحلیلگران از «حمایت ۳۳۶۰» و «مقاومت ۳۳۹۵» می‌گویند

طلای جهانی که در ساعات اولیه بامداد امروز تا سطح ۳۳۹۴ دلار صعود کرده بود، با مقاومت این ناحیه مواجه شد و بخشی از رشد خود را پس داد. در ابتدای روز، قیمت تا ۳۳۷۴ دلار عقب نشست و سپس در محدوده ۳۳۷۴ تا ۳۳۸۴ دلار نوسان داشت. در لحظه نگارش، هر اونس طلا در نرخ ۳۳۷۷ دلار معامله می‌شود.

تحلیلگران تکنیکال می‌گویند سطح ۳۳۶۰ دلار اکنون به‌عنوان حمایت اصلی کوتاه‌مدت شناخته می‌شود؛ حفظ این محدوده می‌تواند از فشار فروش جلوگیری کند و زمینه را برای بازگشت به سطوح بالاتر فراهم آورد. در سمت دیگر، ناحیه ۳۳۹۰ تا ۳۳۹۵ دلار به‌عنوان مقاومت کلیدی عمل می‌کند و شکست آن می‌تواند راه را برای آزمون سطح ۳۴۰۵ دلار و حتی محدوده‌های بالاتر هموار کند.

به اعتقاد تحلیلگران، تقویت ارزش دلار مانع اصلی رشد بیشتر طلاست، اما فضای پرتنش پیرامون استقلال فدرال رزرو و تهدید اخیر دونالد ترامپ به برکناری یکی از اعضای این نهاد، فشار نزولی را محدود کرده است. در نتیجه، بازار در انتظار انتشار داده‌های تورمی آمریکا در روزهای آینده است تا مسیر بعدی مشخص‌تر شود.

طلای آبشده بالای مرز ۳۵ میلیون؛ تحلیلگران از حمایت ۳۴.۸ و مقاومت ۳۵.۵ می‌گویند

قیمت طلای آبشده امروز با ۳۴ میلیون و ۹۶۰ هزار تومان آغاز شد و در ادامه با فشار تقاضا به کانال ۳۵ میلیون قدم گذاشت. اوج معاملات در سطح ۳۵ میلیون و ۳۷۰ هزار تومان ثبت شد و بازار در همین حوالی بسته شد.

تحلیلگران معتقدند که این حرکت نشانه‌ای از ورود طلا به یک بازه حساس است. آنها سطح ۳۴ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان را به‌عنوان حمایت اصلی کوتاه‌مدت معرفی می‌کنند؛ شکسته‌شدن این محدوده می‌تواند فشار فروش را افزایش دهد و نرخ را به سمت ۳۴ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان سوق دهد. در مقابل، مقاومت جدی در سطح ۳۵ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان قرار دارد و عبور پایدار از آن می‌تواند درهای رشد بیشتر تا ۳۵ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان و حتی ۳۶ میلیون تومان را باز کند.

به گفته تحلیلگران، هم‌زمانی رشد نرخ ارز و نزدیکی اونس جهانی به سطوح بالاتر، فضای حمایتی برای طلا در بازار داخلی ایجاد کرده است. با این حال، بازار همچنان به شدت به خبرهای سیاسی حساس است و تثبیت بالای مقاومت‌های یادشده می‌تواند نقش تعیین‌کننده‌ای در ادامه مسیر صعودی داشته باشد.

پرش طلای 18 عیار تا کانال 8.1 میلیون تومانی

هر گرم طلای 18 عیار نیز با نوسان مثبت در نرخ هشت میلیون و 70 هزار تومان معاملات را استارت زد و با افزایش تا سطح هشت میلیون و 165 هزار تومان پیش رفت و پایان یافت.

قیمت سکه امامی دوباره به قله ۹۰ میلیون تومانی رسید

سکه امامی معاملات امروز را پرقدرت آغاز کرد؛ نرخ بازگشایی روی ۸۸ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان بود و با موج تقاضا تا ۹۰ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان بالا رفت. در میانه روز، فشار فروش موجب عقب‌نشینی تا ۸۹ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان شد، اما بازار دوباره به سمت سقف روزانه برگشت و معاملات در همان ۹۰ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان بسته شد.

به گفته تحلیلگران، سکه امامی اکنون در یک محدوده کلیدی نوسان می‌کند. ۸۹ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان به‌عنوان حمایت اصلی کوتاه‌مدت شناخته می‌شود؛ از دست رفتن این سطح می‌تواند قیمت را به سمت ۸۹ میلیون تومان و حتی ۸۸.۵ میلیون تومان سوق دهد. در طرف دیگر، مقاومت مهم روی ۹۰ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان قرار دارد و عبور پایدار از آن می‌تواند مسیر رشد تا ۹۱.۵ میلیون تومان را هموار کند.

تحلیلگران تأکید دارند که ترکیب رشد نرخ ارز و انتظارات تورمی، همچنان موتور محرک بازار سکه است، اما تثبیت بالای مقاومت ۹۰.۸ میلیون برای تأیید روند صعودی الزامی است. در غیر این صورت، بازار وارد فاز نوسانی می‌شود و محدوده ۸۹.۵ تا ۹۰.۸ میلیون به میدان اصلی نبرد خریداران و فروشندگان تبدیل خواهد شد.

افزایش دسته‌جمعی اقلام سکه

قیمت نیم سکه هم با نوسان مثبت در نرخ 46 میلیون و 300 هزار تومان استارت زد و با افزایش تا نرخ 47 میلیون و 300 هزار تومان بالا رفت و در نرخ 47 میلیون و 200 هزار تومان معاملات به پایان رسید.

قیمت ربع سکه نیز با گپ مثبت در نرخ 27 میلیون و 500 هزار تومان آغاز کرد و با افزایش تا سطح 27 میلیون و 900 هزار تومان پیش رفت و در نرخ 27 میلیون و 800 هزار تومان بسته شد.

هر سکه گرمی هم با افزایش در نرخ 14 میلیون و 900 هزار تومان استارت زد و با افزایش به کف کانال 15 میلیون تومان رسید.

بازار در «انتظارِ فعال» با چشمی به حراج و چشمی به خبر

تصویر امروز بازار طلا و سکه حاصل هم‌زمانی سه عامل بود: جهش دلار، اونس نسبتاً بالادست، و متغیرِ عرضه از مسیر حراج. تا زمانی که خبر قطعی از پرونده سیاسی مخابره نشود، معاملات به‌احتمال زیاد در دامنه‌های مشخص ادامه پیدا می‌کند و هر دو سمت بازار—آزاد و رسمی—در شکل‌دهی به حق‌بیمه قطعات نقش خواهند داشت. برای فعالان خرد، رعایت دامنه‌های حمایتی/مقاومتی و توجه به نتیجه حراج امروز، ابزار عملی بهتری برای تصمیم‌های کوتاه‌مدت فراهم می‌کند تا تکیه بر پیش‌بینی‌های قطعی.