صندوقهای درآمد ثابت؛ بهترین گزینه برای سرمایهگذاران مبتدی | جنانی: در شرایط جنگی این صندوقها پیروز میدان هستند
به گزارش اقتصادنیوز، در شرایطی که کشور از نظر سیاسی و اقتصادی در تعلیق بهسر میبرد و تحولات آینده مبهم است، انتخاب یک بازار به عنوان پناهگاه امن برای سرمایهگذاران بیش از هر زمان دیگری مهم و حیاتی است.
برخی تحلیلگران بازار سرمایه یکی از مناسبتترین بازارها را صندوقهای درآمد ثابت میدانند. اما این صندوقها چه ویژگیهای متمایزی نسبت به سایر صندوقها و بازارها دارند؟
اقتصادنیوز: تحلیلگر بازارها به سرمایهگذاران توصیه کرد: تقریباً عددی نزدیک به ۳۰ درصد از داراییهای جاری باید در صندوقهای طلا و صندوقهای درآمد ثابت که داراییهایی با نقدشوندگی بالا و ضد تورمی هستند، نگهداری شود.
در این رابطه، امیر جنانی، تحلیلگر بازار سرمایه در گفتگو با اقتصادنیوز میگوید: « اگر در حالت جنگ و صلح یا جنگ معمولی باشیم، صندوقهای درآمد ثابت پیروز این میدان هستند، اما در صورت وخامت اوضاع، نه صندوق و نه گواهی سپرده انتخاب خوبی نخواهند بود.»
صندوقهای درآمد ثابت در شرایط فعلی تهدیدی برای مردم نیست
جنانی با اشاره به فواید ورود به صندوقهای درآمد ثابت و ریسک پایین این صندوقها برای سرمایهگذاران، گفت: در فضای پر ابهام و پرنوسان کنونی، توصیه نمیشود سرمایهگذاران تمام دارایی خود را تنها به صندوقهای درآمد ثابت منتقل کنند. بخشی از سرمایه میتواند در صندوقهای درآمد ثابت، بخشی در طلای فیزیکی یا صندوقهای سرمایهگذاری و بخشی دیگر در بانکهای مورد تأیید بانک مرکزی که دارای تراز مالی مناسبی هستند، سپردهگذاری شود.
وی ادامه داد: در شرایط فعلی، ریسک چندانی صندوقهای درآمد ثابت را تهدید نمیکند؛ زیرا بخش زیادی از سرمایههای خرد مردم به سمت گواهیهای سپرده بانکی هدایت شده است. با توجه به اینکه تنها حدود ۳ یا ۴ درصد داراییهای این صندوقها را سهام تشکیل میدهد، تهدید خاصی متوجه سهامداران این صندوقها نیست.
چرا صندوقهای درآمد ثابت پیروز میدان بودند؟
جنانی در پاسخ به پرسشی درباره تفاوت این صندوقها با سپردههای بانکی و اظهار داشت: بخشی از موفقیت صندوق ها به این علت است که حدود ۳ تا ۱۰ درصد از داراییهای این صندوقها در بازار سهام سرمایهگذاری شده است.
وی با اشاره به وضعیت بازار سرمایه در ماههای اخیر گفت: در این مدت شاهد یک یا دو ماه مثبت در بازار سهام بودیم و از آنجایی که اکثر سهام موجود در سبد این صندوقها، نمادهای بنیادی هستند، این موضوع به بازدهی آنها کمک کرده است. برخی صندوقها به دلیل عملکرد خوب بخش سهامی خود، بازدهی ماهانه حدود ۴ درصد و سالانه ۶۰ تا ۷۰ درصد داشتهاند.
این تحلیلگر بازار سرمایه خاطرنشان کرد: از آنجایی که نهادهای مالی بزرگ، صاحب این صندوقها هستند و کارشناسان خبرهای دارند، میتوانند با نوسانگیری از نرخ و ماندگاری پول در گواهیهای سپرده مختلف بانکها، سودی بیشتر از نرخ عادی بانک کسب کنند. در حالی که یک فرد عادی برای گواهی سپرده نمیتواند بیش از ۲۳ تا ۳۰ درصد سود دریافت کند، اما سود سالانه صندوقهای درآمد ثابت در حال حاضر تقریباً به ۴۰ درصد میرسد.
اگر جنگ شود...
این کارشناس در پاسخ به این سوال که در شرایط جنگی صندوقهای درآمد ثابت گزینه مناسبی هستند یا سپرده بانکی، گفت: باید دید نوع جنگ به چه صورت است؛ اگر در سطح تبادل محدود موشکی باشد، تأثیری بر فعالیتهای بانکی نخواهد داشت. اما اگر جنگ به زیرساختها آسیب بزند، حتی بانکها نیز تعطیل خواهند شد و در چنین شرایطی صندوقها هم بسته میشوند.
وی گفت: اگر در حالت جنگ و صلح یا جنگ معمولی باشیم، صندوقهای درآمد ثابت پیروز این میدان هستند، اما در صورت وخامت شدید اوضاع، نه صندوق و نه گواهی سپرده انتخاب خوبی نخواهند بود. در شرایط بحرانی ممکن است شاهد خروج پول و تمایل مردم به داشتن پول آزاد یا نقد باشیم؛ بنابراین همهچیز به طیف و نوع جنگ بستگی دارد.
جنانی با ذکر مثالی از تجربه جنگ ۱۲ روزه اظهار داشت: در آن بازه زمانی، صندوقها عملکرد بهتری نسبت به بانکها داشتند و مشکل خاصی پیش نیامد. در آن مقطع ممکن است صندوقهای قابل معامله (ETF) برای ۳ یا ۴ روز به دلیل تعطیلی کل بازار بسته شده باشند، اما صندوقهای صدور و ابطالی همچنان فعال بودند و هیچ مشکلی آنها را تهدید نمیکرد.
تفاوت صندوقهای صدور و ابطالی با ETFها
وی در توضیح تفاوت صندوقهای صدور و ابطالی با صندوقهای ETF، اظهار داشت: به صندوقهای صدور و ابطالی سود مرکب تعلق میگیرد و این سود یا به حساب فرد واریز یا دوباره برای او واحد سرمایهگذاری صادر میشود. این مدل برای افرادی که توانایی فعالیت مستقیم در بازار ندارند و به دنبال دریافت مبلغی ماهانه مشابه سود بانکی هستند، بسیار مناسب است.
این تحلیلگر بازار سرمایه افزود: اکثر صندوقهای قابل معامله (ETF) برخلاف نوع قبلی، سود نقدی پرداخت نمیکنند و سود سرمایهگذار از افزایش قیمت واحدهای صندوق (NAV) حاصل میشود. برای مثال، قیمت این صندوقها روزانه حدود ۱۰ صدم درصد افزایش مییابد که در ماه حدود ۲.۵ تا ۳ درصد و در سال حدود ۳۶ درصد بازدهی ایجاد میکند.
جنانی در بخش دیگری از این گفتگو درباره تفاوت صندوقهای درآمد ثابت که سود را نقدی یا غیرنقدی پرداخت میکنند، خاطرنشان کرد: تفاوت بنیادینی میان این دو وجود ندارد، اما صندوقهای قابل معامله یا ETF برای کسانی مناسب است که میخواهند در بازار حضور داشته باشند و بتوانند به سرعت دارایی خود را فروخته و به سهام یا طلا تبدیل کنند.
وی افزود: ساعت معاملاتی این صندوقها از ۹ صبح تا ۳ بعد از ظهر است، در حالی که در صندوقهای صدور و ابطالی، صدور واحد بر اساس قیمت درج شده روی تابلو در روز بعد انجام میشود و ممکن است فرد از نوسانات بازار جا بماند. این برای افرادی مناسب است که با بازار آشنایی ندارند یا برای کارمندانی که میخواهند درآمد ثابت داشته باشند.
چگونه بهترین صندوق درآمد ثابت را پیدا کنیم؟
وی در خصوص نحوه انتخاب بهترین صندوق برای مردم اظهار داشت: سایت فیپیران (fipiran) بهترین مرجع برای بررسی اطلاعات و بازدهی صندوقها و سهام است. سرمایهگذاران حتماً باید به بازدهی، میزان نقدشوندگی و قدمت صندوق توجه کنند؛ چرا که صندوقهای قدیمیتر، امنتر و قابل اعتمادتر هستند.
به گفته این کارشناس، وجود ضامن نقدشوندگی نیز یک پارامتر بسیار مهم در انتخاب صندوق محسوب میشود و این سایت دید خوبی به افراد میدهد تا بدانند کدام صندوق برای آنها مناسبتر است.
ارسال نظر