طلا زیر ضرب دلار؛ فلز زرد بیش از ۲ درصد سقوط کرد | ارزش دلار به سقف یک ساله رسید | آزمون بعدی برای طلا در پیش است

به گزارش اقتصادنیوز، بازار جهانی طلا بار دیگر به تحولات سیاست پولی آمریکا واکنش نشان داد. در شرایطی که معامله‌گران احتمال افزایش دوباره نرخ بهره در ماه‌های آینده را بیش از گذشته جدی گرفته‌اند، رشد ارزش دلار فشار قابل توجهی بر فلزات گران‌بها وارد کرده است. همزمان، پیشرفت مذاکرات میان آمریکا و ایران و کاهش نسبی تنش‌ها در منطقه نیز از تقاضا برای دارایی‌های امن کاسته و زمینه را برای افت قیمت طلا فراهم کرده است.

براساس گزارش رویترز، قیمت طلا روز سه‌شنبه بیش از ۲ درصد کاهش یافت؛ افتی که عمدتاً تحت تأثیر تقویت ارزش دلار آمریکا و افزایش انتظارات بازار نسبت به تداوم سیاست‌های انقباضی بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو) رخ داد. همزمان، سرمایه‌گذاران تحولات مربوط به مذاکرات صلح میان آمریکا و ایران را نیز با دقت دنبال می‌کنند؛ موضوعی که از جذابیت دارایی‌های امن از جمله طلا کاسته است.

بهای هر اونس طلای نقدی (Spot Gold) با افت ۲.۲ درصدی به ۴۰۹۹.۸۴ دلار رسید. همچنین قراردادهای آتی طلای آمریکا برای تحویل در ماه اوت نیز ۲ درصد کاهش یافت و به ۴۱۱۷.۷۰ دلار در هر اونس رسید.

در بازار سایر فلزات گران‌بها نیز فشار فروش گسترده بود؛ به‌طوری‌که قیمت نقره نقدی ۵ درصد سقوط کرد و به ۶۱.۹۰ دلار در هر اونس رسید. پلاتین با افت ۳ درصدی به ۱۶۲۸.۵۵ دلار کاهش یافت و پالادیوم نیز ۲.۹ درصد از ارزش خود را از دست داد و در سطح ۱۲۲۹.۲۸ دلار معامله شد.

طلا در ساعت 13:25 به وقت ایران در نرخ 4116 دلار در معامله بود.

دلار در اوج یک‌ساله؛ عامل اصلی فشار بر بازار طلا

همزمان با افزایش انتظارات برای بالا ماندن نرخ‌های بهره در آمریکا، شاخص دلار نزدیک به بالاترین سطح خود در یک سال گذشته باقی ماند. تقویت دلار معمولاً باعث می‌شود خرید طلا برای دارندگان سایر ارزها گران‌تر شود و در نتیجه تقاضای جهانی برای این فلز کاهش یابد.

بازارهای سهام در سراسر جهان نیز روز سه‌شنبه با افت مواجه شدند. نگرانی‌ها درباره ارزش‌گذاری بالای سهام شرکت‌های مرتبط با هوش مصنوعی و همچنین چشم‌انداز تداوم نرخ‌های بهره بالا، فشار مضاعفی بر دارایی‌های ریسکی وارد کرد. در همین حال، قیمت نفت خام حدود یک درصد کاهش یافت.

«تیم واترر»، تحلیلگر ارشد بازار در KCM Trade، در این باره گفت: طلا در روزهای اخیر از کاهش قیمت نفت تا حدی حمایت دریافت کرده بود، اما اکنون از سمت دلار آمریکا هیچ کمکی دریافت نمی‌کند. دلار همچنان به دلیل انتظار بازار برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در مسیر صعودی قرار دارد و این موضوع بر قیمت طلا فشار وارد می‌کند.

نفت خام برنت در ساعت 13:25 به وقت ایران در نرخ 77.29 دلار قرار دارد.

تغییر انتظارات بازار؛ احتمال افزایش نرخ بهره در دسامبر به ۸۸ درصد رسید

بر اساس داده‌های ابزار FedWatch گروه CME، معامله‌گران اکنون احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه دسامبر را ۸۸ درصد برآورد می‌کنند؛ در حالی که پیش از نشست هفته گذشته بانک مرکزی آمریکا این احتمال تنها ۶۱ درصد بود.

این تغییر چشمگیر در انتظارات، ناشی از رویکرد انقباضی‌تر سیاست پولی تحت مدیریت رئیس جدید فدرال رزرو، «کوین وارش» است. سرمایه‌گذاران به‌تدریج سناریوی حفظ نرخ‌های بهره در سطوح بالا و حتی افزایش بیشتر آن را در قیمت دارایی‌ها لحاظ می‌کنند.

در همین راستا، «اوستان گولزبی»، رئیس فدرال رزرو شیکاگو، اعلام کرد که با توجه به ثبات بازار کار آمریکا، تمرکز اصلی سیاست‌گذاران اکنون بر این موضوع است که آیا نرخ تورم بالا به یک وضعیت پایدار تبدیل خواهد شد یا با کاهش اثر تعرفه‌های تجاری و فروکش کردن تنش‌های خاورمیانه، روند نزولی به خود خواهد گرفت.

مذاکرات آمریکا و ایران و کاهش تنش‌های منطقه‌ای از تقاضای طلا کاست

تحولات ژئوپلیتیکی نیز در کانون توجه بازارها قرار دارد. ایالات متحده پس از نخستین دور مذاکرات در چارچوب توافق اولیه صلح با ایران، بخشی از تحریم‌های این کشور را برای مدت ۶۰ روز تعلیق کرده است.

همزمان، مقام‌های منطقه‌ای از تداوم آرامش نسبی در لبنان و کاهش درگیری‌ها در چارچوب توافقی خبر داده‌اند که هدف آن پایان دادن به تنش‌ها و خصومت‌های گسترده در منطقه است.

«جی‌دی ونس»، معاون رئیس‌جمهور آمریکا، اعلام کرد مذاکرات انجام‌شده با مقام‌های ایرانی در سوئیس، زمینه مناسبی برای دستیابی به یک توافق نهایی صلح فراهم کرده است. با این حال، ایران تأکید کرده که هنوز مذاکراتی درباره برنامه هسته‌ای خود آغاز نکرده است.

کاهش ریسک‌های ژئوپلیتیکی معمولاً موجب افت تقاضا برای دارایی‌های امن نظیر طلا می‌شود؛ عاملی که در کنار رشد دلار و چشم‌انداز افزایش نرخ بهره، فشار مضاعفی بر بازار فلزات گران‌بها وارد کرده است.

نگاه بازار به داده تورمی آمریکا؛ آزمون بعدی برای طلا

اکنون توجه سرمایه‌گذاران به انتشار شاخص «هزینه‌های مصرف شخصی» (PCE) آمریکا معطوف شده است؛ داده‌ای که روز پنج‌شنبه منتشر می‌شود و معیار مورد علاقه فدرال رزرو برای سنجش تورم به شمار می‌رود.

نتایج این گزارش می‌تواند مسیر آینده سیاست پولی آمریکا را روشن‌تر کند. اگر تورم همچنان بالاتر از انتظارات باقی بماند، احتمال افزایش بیشتر نرخ بهره تقویت خواهد شد؛ سناریویی که می‌تواند فشار نزولی بیشتری بر قیمت طلا وارد کند. اما در صورت مشاهده نشانه‌های کاهش تورم، بخشی از نگرانی‌های بازار فروکش کرده و زمینه برای بازگشت تقاضا به بازار فلز زرد فراهم خواهد شد.