پیش بینی قیمت طلا و نقره | بازار گاوی برمیگردد یا اصلاح عمیقتر میشود؟ | نوسان نقره از بیتکوین بالاتر رفت
به گزارش اقتصادنیوز، پس از ریزش تند و تاریخی هفته گذشته، طلا و نقره تلاش کردهاند دوباره تعادل پیدا کنند، اما واقعیت این است که بازار هنوز آرام نگرفته و قیمتها همچنان در محدودهای پرنوسان و زیر مقاومتهای کلیدی معامله میشوند.
در حالی که برخی تحلیلگران نسبت به ریسکهای نزولی کوتاهمدت هشدار میدهند، نگاه غالب در میان کارشناسان این است که روند بلندمدت فلزات گرانبها همچنان پشتوانههای بنیادی قدرتمندی دارد و آنچه امروز دیده میشود بیشتر «بازچینی موقعیتها» است تا «تغییر مسیر بازار».
نوسانهای تاریخی طلا و نقره؛ بازار لرزید اما «سناریوی صعودی» هنوز زنده است
به گزارش کیتکونیوز، پس از ریزش تند هفته گذشته، طلا و نقره تلاش کردهاند دوباره کمی ثبات پیدا کنند؛ با این حال قیمتها همچنان پرنوسان هستند و زیر سطوح مقاومتی مهم معامله میشوند. هرچند تحلیلگران در کوتاهمدت از افزایش ریسکهای نزولی صحبت میکنند، اما همزمان تأکید دارند محرکهای بنیادی روندهای بلندمدت همچنان پابرجاست و پرونده صعودی بازار بسته نشده است.
آشوب در بازار فلزات گرانبها؛ نوسانها از کنترل خارج شد
این نگاه خوشبینانه در حالی مطرح میشود که نوسان در بازار فلزات گرانبها همچنان در سطحی «افراطی» قرار دارد. طلا بهتازگی دومین بازه نوسانی هفتگی بزرگ در تاریخ معاملات خود را ثبت کرده؛ رکوردی که تنها با سقوط تاریخی هفته قبل (که از آن هم شدیدتر بود) پشت سر گذاشته شده است.
رفتار قیمت در روزهای اخیر یکی از بینظمترین دورههای معاملاتی روزانه در چند سال گذشته را رقم زده است. در همین چارچوب، فروشهای ادامهدار روز دوشنبه باعث شد طلا در یک حرکت درونروزی، از سقف تا کف جلسه معاملاتی نزدیک به ۱۰.۸۴ درصد سقوط کند و تا حوالی ۴۴۰۰ دلار به ازای هر اونس پایین بیاید.
طلا زیر ۵ هزار دلار؛ بازار هنوز نتوانسته سقف روانی را حفظ کند
در تمام این آشفتگی، طلا نتوانسته رشد خود را بالای سطح ۵۰۰۰ دلار تثبیت کند. آخرین قیمت معاملهشده برای طلای نقدی (اسپات) ۴۶۵۱.۱۰ دلار به ازای هر اونس بود که بیش از ۳ درصد رشد روزانه را نشان میدهد. با این حال، طلا نسبت به جمعه هفته گذشته تنها حدود ۱ درصد افزایش داشته است.
نقره پرنوسانتر از همیشه؛ دامنه ۲۷ درصدی در یک روز
در سوی دیگر بازار، نقره نوسانهایی حتی شدیدتر از طلا را تجربه میکند. روز پنجشنبه، نقره یک دامنه نوسانی حیرتآور ۲۷.۸ درصدی را درون یک روز ثبت کرد؛ رقمی که در تضاد کامل با نوسانهای معمول بازار است، چرا که در شش سال گذشته یک روز معاملاتی «عادی» برای نقره معمولاً حرکتی کمی بالاتر از ۲ درصد داشته است.
نقره نیز مانند طلا نتوانسته رشد خود را بالای سطح ۹۰ دلار تثبیت کند. با وجود فشار فروش سنگین در ابتدای معاملات جمعه، قیمت نقره در نهایت روی ۷۷ دلار معامله شد؛ عددی که نشاندهنده رشد روزانه بیش از ۸ درصد است. با این حال، با وجود برخی خریدها پیش از تعطیلات آخر هفته، قیمت نقره در مجموع بیش از ۹ درصد افت هفتگی را ثبت کرده است.
تحلیل کامرزبانک: بازار هنوز دنبال «راهنما» میگردد
باربارا لامبرشت، تحلیلگر کالا در بانک Commerzbank میگوید معاملهگران بازار فلزات گرانبها همچنان در حال جستوجوی جهت و راهنما هستند.
او تأکید کرد: «نوسان قیمتها احتمالاً در کوتاهمدت همچنان بالا میماند. اما در افق میانمدت، ما قیمت فلزات گرانبها را بهخوبی حمایتشده میبینیم.»
پپرستون: نوسان نقره از بیتکوین هم بالاتر رفت
مایکل براون، تحلیلگر ارشد بازار در Pepperstone اشاره کرد که نوسان ضمنی یکماهه نقره در حال حاضر از بیتکوین نیز بالاتر است. او با این حال معتقد است بازار در حال تجمیع در یک دامنه بزرگ است و افتها میتواند با خرید مواجه شود.
براون گفت: «نکته مهم این است که قیمت نقدی توانست بالای میانگین متحرک ۵۰ روزه باقی بماند. این یعنی دستکم در حال حاضر، مومنتوم هنوز اندکی به نفع خریداران است.»
او افزود: «به نظر من پرونده بنیادی صعودی بازار همچنان بسیار قوی است. اما معتقدم باید یک دوره نوسان خنثی و حرکت جانبی شکل بگیرد تا بازار اطمینان پیدا کند تب سفتهبازی که فضای فلزات را فرا گرفته بود، واقعاً فروکش کرده است.»
رانیا گوله: طلا مسیر ۶ هزار دلار را از دست نداده؛ اما رشدها دیگر شارپی نیست
رانیا گوله، تحلیلگر ارشد بازار در XS.com میگوید نوسان شدید طلا و نقره بازتابدهنده سطح بالای عدمقطعیت میان سرمایهگذاران است؛ عدمقطعیتی که از ترس تورم و رکود، تغییر انتظارات نسبت به سیاست پولی، و افزایش ریسکهای ژئوپلیتیکی تغذیه میشود.
او میگوید اگرچه ممکن است قیمت طلا در کوتاهمدت زیر ۵۰۰۰ دلار باقی بماند، اما هنوز مسیر رسیدن به ۶۰۰۰ دلار تا پایان سال وجود دارد.
گوله گفت: «بازار هنوز محرکهای صعودی خود را از دست نداده است. اما سرمایهگذاران گزینشیتر و محتاطتر شدهاند؛ به این معنا که رشدهای بعدی احتمالاً کمتر هیجانی، همراه با اصلاحها، و بیشتر مبتنی بر عوامل بنیادی خواهد بود نه صرفاً مومنتوم و سفتهبازی.»
او اضافه کرد: «بازار فلزات گرانبها در حال حاضر در مرحله بازچینی موقعیتهاست، نه تغییر روند. این تجمیع فعلی بازتاب احتیاط سرمایهگذاران پس از یک جهش بزرگ است، اما همزمان استحکام پایه قیمتی طلا و نقره را نیز تأیید میکند.»
نیک کاولی: این نوسانها فقط «نویز کوتاهمدت» است
نیک کاولی، تحلیلگر بازار در Solomon Global معتقد است نوسان فعلی بیشتر یک سروصدای کوتاهمدت است تا نشانه تغییر روند.
او گفت: «انتظار دارم سطح ۵۰۰۰ دلار دوباره طی چند هفته آینده شکسته شود و در فصل دوم سال (Q2) شاهد بازآزمایی سطح چنددههای ۵۶۰۰ دلار باشیم. پاکسازی بازار بعد از رشدهای سنگین، یک اتفاق سالم است و چشمانداز تکنیکال همچنان مثبت مانده است.»
کاولی افزود: «بادهای موافق همچنان وجود دارند و اگرچه دلار آمریکا فعلاً ممکن است قدرتمند باشد، اما در ماههای آینده کاهش نرخ بهره باعث تضعیف دلار میشود، یا دستکم روند صعودی آن را متوقف میکند.»
FP Markets: بازار احتمالاً در یک کریدور ۴۷۰۰ تا ۵۰۰۰ دلاری نوسان میکند
آرون هیل، تحلیلگر ارشد بازار در FP Markets میگوید با فروکش کردن نوسانها، احتمال دارد طلا مدتی در محدودهای بین ۴۷۰۰ تا ۵۰۰۰ دلار معامله شود.
او توضیح داد: «در کوتاهمدت، ریسک نزولی کمی بیشتر است، چون بخش زیادی از اخبار مثبت بعد از رشد هفته گذشته از قبل در قیمتها لحاظ شده است. برای اینکه طلا دوباره صعودیِ واضح شود، احتمالاً به یک محرک تازه نیاز دارد؛ مثل دادههای اقتصادی ضعیفتر، سیگنال روشنتر برای کاهش نرخ بهره، یا تنش ژئوپلیتیکی جدید.»
زِی کپیتال: احتمال سقوط تا ۳۸۰۰ دلار هم هست؛ اما هنوز فرصت خرید وجود دارد
نعیم اسلم، مدیر سرمایهگذاری ارشد در Zaye Capital Markets گفت احتمال میدهد طلا برای پیدا کردن کف جدید تا ۳۸۰۰ دلار نیز عقبنشینی کند. با این حال او معتقد است حتی در سطوح فعلی هم فرصت خرید وجود دارد.
او گفت: «در قیمتهای فعلی منطقی است که بخشی از نقدینگی آماده خود را وارد کنید؛ چون قیمتها هنوز فاصله زیادی با سقف تاریخی دارند و تقریباً قطعی است که سقف تاریخی جدید امسال بالاتر از سقف فعلی خواهد بود.»
هفته آینده؛ نوسان بالا میماند؛ بازار منتظر دادههای تورم و اشتغال
با وجود خوشبینی قابل توجه در بازار، تحلیلگران میگویند سرمایهگذاران باید انتظار داشته باشند نوسانها در هفته آینده همچنان بالا باقی بماند؛ زیرا بازارها در حال هضم دادههای با تأخیر اشتغال و همچنین آمار تورم هستند.
این دو شاخص، همان معیارهایی هستند که فدرال رزرو بهطور جدی زیر نظر دارد؛ در شرایطی که سیاست پولی فعلاً در وضعیت «خنثی» قرار گرفته است. بانک مرکزی آمریکا تاکنون برای کاهش نرخ بهره عجله نکرده، زیرا تورم همچنان سرسختانه بالا مانده و بازار کار نیز نسبتاً سالم بوده است.
در حال حاضر بازارها انتظار دارند فدرال رزرو از ماه ژوئن دوباره چرخه کاهش نرخ بهره را آغاز کند. بنابراین دادههایی که این زمانبندی را عقب بیندازد، میتواند برای طلا اثر منفی داشته باشد.
خارج از آمریکا؛ انتخابات ژاپن زیر ذرهبین بازارها
در خارج از ایالات متحده، بازیگران بازار توجه ویژهای به انتخابات پیشروی ژاپن دارند. نتایج این انتخابات میتواند نشانهای از یک تغییر جدی به سمت سیاست مالی انبساطیتر باشد؛ از جمله کاهش مالیاتها و افزایش هزینههای دولت، در شرایطی که ژاپن همین حالا یکی از سنگینترین بارهای بدهی عمومی جهان را حمل میکند.
تحلیلگران میگویند سیاستهای انبساطیتر میتواند به اوراق قرضه دولتی ژاپن فشار وارد کند، ارزش ین را تضعیف کند و تلاشهای بانک مرکزی ژاپن برای عادیسازی سیاست پولی را پیچیدهتر سازد.
طلا ممکن است دوباره با موج تقاضای جهانی روبهرو شود
در نهایت، تحلیلگران میگویند طلا میتواند دوباره شاهد افزایش تقاضای جهانی باشد؛ چرا که سرمایهگذاران به دنبال محافظت در برابر «کاهش ارزش ارزها در سطح جهانی» و همچنین افزایش نگرانیها درباره پایداری بدهی دولتها هستند.
به بیان روشنتر: تا وقتی سایه تورم، بدهیهای سنگین دولتها و نااطمینانی ژئوپلیتیکی بالای سر اقتصاد جهانی باشد، طلا و نقره هنوز دلیل کافی برای زنده ماندن سناریوی صعودی دارند.
ارسال نظر